管理科学学报是一本由国家自然科学基金委员会管理科学部、天津大学主办的管理期刊,1992年创刊,月刊。该刊严控学术质量,努力吸引高质量论文,为该行业领域发展建设与科研成果传播做贡献,欢迎大家踊跃投稿或订阅。本刊主要栏目有:专论、论文、综述、应用、专题、简报、学术动态。
作者: 厦门大学经济学院金融系; 厦门361005; 厦门大学王亚南经济研究院; 厦门361005; 国信证券博士后工作站; 深圳518001 陈国进; 张润泽; 赵向琴
构建了包含经济政策不确定性的随机贴现模型,通过参数校准、静态比较等方法,探讨了不同政策不确定性下股票风险的动态特征.在此基础上,通过实证模拟分析政策不确定性影响股票风险的传导机制,并通过组合分析法检验政...
作者: 厦门大学经济学院金融系; 厦门361005 陈淼鑫; 武晨
基于随机波动率随机跳跃强度(SVSJ)的期权定价模型,从时间序列性质与横截面期权定价两个角度对长达12年的S&P 500指数期权数据进行了研究.实证结果发现:只有短期虚值期权与短期平值期权中存在显著的跳跃风险溢酬...
作者: 中国人民大学商学院; 北京100872 孟庆斌; 黄清华
从异质信念的视角出发,以我国融券标的股票为研究样本,实证研究了股票卖空机制对股价高估的影响.研究发现:首先,卖空机制可以通过反映投资者的悲观情绪或负面信息降低股价高估;其次,卖空机制对股价高估的影响随着卖...
作者: 内蒙古大学经济管理学院; 呼和浩特010021; 中山大学岭南学院; 广州510275 陈胜蓝; 卢锐
使用中国金融市场卖空管制放松政策作为准自然实验,本文考察由此产生的卖空压力对公司控股股东私利侵占的因果效应.使用双重差分方法的研究结果表明在卖空管制放松之后,控股股东的私利侵占行为减少了27%.卖空管制放...
作者: 北京航空航天大学经济管理学院; 北京100191; 北京航空航天大学大数据科学与脑机智能高精尖创新中心; 北京100191 部慧; 解峥; 李佳鸿; 吴俊杰
探讨投资者情绪对我国股票市场的影响.为刻画投资者情绪,基于东方财富网股吧帖文与朴素贝叶斯方法,提出融合股评看涨看跌预期和投资者关注程度的投资者情绪度量指标.进一步,利用Granger因果检验、瞬时Granger因果检...
作者: 西南财经大学金融学院; 成都611130 翁舟杰
我国小额贷款公司发展极为迅速,但小微企业融资难问题依然严峻,小额贷款公司存在着显著的使命漂移.对于微型金融机构的使命漂移问题,大量的研究主要以财务可持续性为视角.本文结合关系型贷款理论和市场结构理论并构...
作者: 天津大学管理与经济学部; 天津300072 郭均鹏; 赵茹; 李汶华
研究通过对样本"点"数据打包形成的区间型符号数据的回归分析.针对现有区间数回归分析只利用区间数的端点信息这一问题,分析如何充分利用原始的样本"点"数据信息,即区间数的内部散点信息.首先从理论上推导了当假...