摘要：通过利用ARCH模型对2008年的上证综指与人民币中间价数据来探讨人民币汇率波动与中国股市之间的关系。实证结果表明，在这段时间内人民币汇率中间价是正向影响中国股市的，符合流量导向模型的主张，并利用流量导向模型对实证结果做了进一步的解释，并提出了相应的政策建议。

简介：《管理与财富》是一本有较高学术价值的月刊，自创刊以来，面向市场，面向企业，不媚俗，不跟风，愿与有识之士共同关注中国经济问题、共同探讨中国企业的百年大计。选题新奇而不失报道广度，服务大众而不失理论高度，颇受业界和广大读者的关注和好评。

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