出差工作汇报大全11篇

出差工作汇报篇（1）

核销差额分为多到货核销差额和少到货核销差额两种类型。实际进口到货金额大于报审付汇金额的为多到货核销差额，实际进口到货金额小于报审付汇金额的为少到货核销差额。?

第三条 本办法适用以下情况的进口付汇核销报审业务：?

（一）单笔合同项下一次付汇、一次到货、一次报审业务；?

（二）单笔合同项下一次付汇、多次到货、一次报审业务；?

（三）单笔合同项下多次付汇、一次到货、一次报审业务；?

（四）单笔合同项下多次付汇、多次到货、一次报审业务。?

对进口单位差额核销报审业务实行按合同管理。对于单笔合同项下多次报审的业务，只有当合同执行完毕，在最终一次报审时，进口单位方可申请办理差额核销报审手续。?

第四条 对于单笔合同项下核销差额不超过等值5000美元（含5000美元）的，或核销差额虽超过5000美元但占合同金额的比例不超过2%（含2%）的进口付汇核销报审业务，国家外汇管理局各分支局（以下简称“外汇局”）可以直接凭企业差额核销说明函、进口合同及其他核销单证办理差额核销报审手续。? 第五条 对于单笔合同项下核销差额超过等值5000美元且核销差额占合同金额的比例超过2%的进口付汇核销差额报审业务，进口单位应按照本办法第七条、第八条的要求提供其他相关材料，申请办理差额核销报审手续。?

第六条 进口单位每月申请办理差额核销业务的累计差额（包括限额以上和限额以下的所有核销差额，多到货金额作为负数参与累加）原则上不得超过等值10万美元（含10万美元）。外汇局可以结合本地区的实际情况对限额进行适当调整。?

第七条 对于单笔合同项下少到货核销差额超过等值5000美元且核销差额占合同金额的比例超过2%的进口付汇差额核销报审业务，进口单位在办理差额核销报审手续时，除需向外汇局提交相关的核销单证外，还需提供单位法人代表签字并加盖单位公章的差额核销说明函、进口合同，并视以下不同情况提供相应证明材料：?

（一）因国外商品市场行情变动产生的核销差额，提供有关商会出具的证明或经有关交易所或交易所会员单位证明的行情报价材料。?

（二）因进口商品质量产生的核销差额，提供与出口商的有关往来函电及商检机构证明材料。由于客观原因无法提供商检证明的，可提供相关质量证明材料、书面保函。?

（三）因动物及鲜货产品变质、腐烂、非正常死亡或损耗产生的核销差额，提供与出口商的有关往来函电及商检机构证明材料。由于客观原因无法提供商检证明的，可提供相关质量证明材料、书面保函。?

（四）因自然灾害、战争、国家紧急政策等不可抗力因素产生的核销差额，提供我国驻出口商所在国使领馆商务处出具的证明文件。?

（五）因出口商破产、关闭、解散等原因产生的核销差额，提供新闻媒体的报道材料或我国驻出口商所在国使领馆商务处出具的证明文件或相关法律文件。?

（六）因汇率变动产生的核销差额，提供付汇银行当日牌价。?

（七）因溢短装产生的核销差额，提供商品检验证明、提单或货运单等证明材料。?

（八）进口合同中已约定运保费、杂费等贸易从属费用包含在合同总货款内对外支付的，因运保费、杂费等贸易从属费原因产生的核销差额，提供进口合同、税务凭证、运保费单证及有关商业单证（进口货物报关单已标明运保费、杂费金额的除外）。?

（九）因金属矿砂等大宗散装货物进口项下产生的核销差额，提供进口合同、海关出具的进口货物报关单情况证明、补税证明及相应商业单证。?

（十）因其他原因产生的核销差额，提供外汇局要求的有效凭证。?

第八条 对于实际进口到货金额大于进口付汇金额的多到货差额核销报审业务，进口单位在办理多到货差额核销报审手续时，应在《贸易进口付汇到货核销表》中对进口货物报关单的余额情况加以注明，并在“备注”栏内标注“留用”或“核销结案”字样。?

对于单笔合同项下多到货核销差额超过等值5000美元且核销差额占合同金额的比例超过2%的进口付汇差额核销报审业务，进口单位还需向外汇局提供加盖单位公章的差额核销说明函。?

第九条 外汇局在为进口单位办理多到货差额核销报审业务时，需在“中国电子口岸进口付汇系统”中对进口单位标注“核销结案”的进口货物报关单电子底账做核销结案处理。?

第十条 货到汇款结算方式项下进口付汇自动核销和转口贸易、境外工程使用物资以及进口退汇等项下凭收汇凭证办理进口付汇核销报审手续的进口付汇核销报审业务，暂不适用本办法。?

第十一条 外汇局在为进口单位办理差额核销手续时，需按规定严格审核差额核销相关凭证，并在《贸易进口付汇到货核销表》上标注差额核销金额及日期，加盖“已报审”印，按规定留存相关凭证。?

第十二条 外汇局应结合本地区实际情况，建立健全进口付汇差额核销分级授权管理内控制度。?

出差工作汇报篇（2）

在国际贸易实务中，出口商以短期信贷方式卖出商品，进口商以延期付款方式买进商品的情况下，从成交到结算这一期间对交易双方来讲都存在着一定的外汇风险。因汇率的波动，出口商的本币收入可能比预期的数额减少，进口商的本币支付可能比预期的数额增加。为了减少外汇风险，有远期外汇收入的出口商可以与银行订立远期外汇合同，一定时期以后，按签约时规定的价格将其外汇收入转让给银行，从而防止汇率下跌所导致的经济损失。有远期外汇支出的进口商也可与银行签订购买远期外汇合同，一定时期以后，按签约时规定的价格向银行购买规定数额的外汇，从而防止汇率上涨而增加成本负担。此外，由于远期外汇买卖的存在，也便于进出口商核算其进出口成本，确定销售价格，事先计算利润盈亏。然而外汇远期交易也面临风险，除市场风险、流动性风险等风险之外，由内部控制不完善或失效而引起交易失败的例子也不少，特别在全球金融危机下，如何控制公司衍生金融工具风险已成为我国监管部门和公司急需解决的问题。本文将以企业外汇远期交易为例来探讨如何完善并遵循相关内部控制以降低外汇远期操作风险。笔者认为，从整个公司层面的内部控制制度上，企业应以成文的方式制定政策和程序，以明确规定其衍生金融工具业务风险管理的指引。

一、外汇远期内部控制目标

外汇远期交易的最初目的是为了使进出口商、货币借贷者以及投资者借助外汇交易来消除汇率变动的风险。但是，随着金融自由化和国际金融市场的一体化，远期外汇交易已同时被广泛地作为国际间的外汇投机和套利的工具，因而其功能也不断扩大。目前国内企业运用外汇远期主要是为了防范外汇风险，因此企业首先要明确外汇远期业务的内部控制目标：规范外汇远期的管理行为，引导企业加强对外汇远期业务的内部控制；提高外汇远期业务风险管理水平，避免因违反国家法律法规而遭受财产损失风险；防范外汇远期管理中的差错和舞弊；明确职责权限，降低决策风险。

二、外汇远期业务流程控制

外汇远期交易能否达到预期的目的在很大程度上取决于公司能否做出正确的决策，而正确的决策又依赖于一个良好的业务流程管理控制系统。

（一）汇率风险评估控制

企业利用外汇远期主要是为了规避外汇风险以实现套期保值的目标，而汇率波动是产生外汇风险的决定性因素，把握汇率波动方向，对其波动进行准确的预测，是确定是否使用外汇远期合约的首要工作，离开了准确的汇率预测，外汇远期合约的运用就会失去科学依据，就会走上缘木求鱼的歧途。因此，企业必须十分重视汇率预测工作。当然，对汇率进行预测是比较困难的，因为影响汇率波动的最基本因素有相对利率、相对通货膨胀率、相对收入水平、政府管制及人们的心理预期，另外还有投机活动和政治经济等各种突发因素。如果逐一分析这些因素，比较容易发现它们对汇率产生影响的方向和力度，但是，这些因素之间往往存在相关性，一个因素变化时，其他因素会朝相同或者相反方向变化。汇率波动影响因素之间的这种相关性给汇率预测造成很大的困难。因此，在实际工作中，企业可先找出影响汇率波动的各种因素，然后根据历史数据进行适当的分析，建立汇率预测模型，以进行比较准确的定量预测。

（二）外汇远期决策控制

企业对汇率进行预测之后，就需要决定是否需要利用外汇远期交易规避汇率风险以实现套期保值的目标。具体而言，企业需要先明白套期保值的真正内涵。套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动，因此，只有当企业面临较大的外汇风险时，才需要利用外汇远期进行套期保值。

（三）套期保值策略控制

选择何种套期保值策略对于企业能否成功实现既定目标也相当关键。远期外汇交易分为保值性远期外汇交易和投机性外汇远期交易，为规避风险，企业通常选择保值性远期外汇交易。保值性外汇远期交易按不同目标分为各种不同的情形，主要有进口商付汇远期外汇交易运作、出口商收汇远期外汇运作和外币借款或投资的套期保值。如何选择套期保值策略应结合企业具体情况。例如，企业的产品主要用于出口，公司主要进行外汇远期的空头交易。

（四）外汇远期询价控制

在做出外汇远期决策之后，企业就需要确定拟签约银行，这时报价成为签约的一个重要因素，各个银行报价并不一样。以人民币对外币远期交易为例，国内商业银行的远期报价一般是根据国内人民币回购、拆借市场等有关的人民币利率、国际外汇同业拆借市场利率和即期人民币汇率，通过国际通用的利率平价计算公式套算而成。不仅如此，还要充分考虑货币供给、心理预期、NDF市场报价等因素。在引入做市商制度之前，国有四大商业银行的远期结售汇报价，特别是同一天的1年期远期结售汇报价（中间价），有时竟相差200个基本点以上。在人民币做市商制度推出之后，远期结售汇市场报价差异明显收窄，但还是有差异。差异的原因主要源自各银行对人民币利率和外币利率的比较、银行敞口成本和对未来市场预期的差异。当然，除报价以外，还需考虑其他因素。在实际工作中，在选择银行做远期结售汇业务时，有些企业还会同时做国际结算业务、存贷款业务等，所以企业在自身贸易成本的基础上，不仅仅考虑价格因素，还综合考虑银行的国际结算业务水平、存贷款业务水平、外汇专业水平、服务质量等因素，通过全面衡量后再做出选择。

(五）签约管理控制

进行外汇远期交易时，交易者必须与银行签订远期外汇交易合同。合同中应详细载明买卖双方的名称、货币种类、金额、约定的汇率、交割期限等。合同一经签订，双方就必须按照约定，严格履行相应条款，不能随意违约。因此，企业也要重视外汇远期的签约工作。在实际工作中企业相关部门要对合同条款以及可能的影响比较了解，同时最好聘请法律顾问，如果涉及法律问题，企业可及时寻求法律顾问的协助。

（六）交易函证管理控制

从事外汇远期交易者，通常不在短期内交割，为使交易双方确认交易内容无误，以免日后交割发生争议，交易双方需要相互函证。因此，交易函证的管理也是一项重要工作。企业在交易函证管理过程中可能会发生两类风险：未追查函证差异；未收到函证回函。针对第一类风险，企业可指派特定人员处理函证差异，保持处理函证差异状态的记录，并定期交由公司管理当局复核，以确定所有差异均被迅速处理。此外，当发生第二类情况时，企业报告未回函证的交易，并制定追踪函结果的标准程序，对未收到函证回函再次发函或采取其他确认措施。

（七）交割管理控制

交割管理控制的主要目的在于避免未察觉外汇远期交割期限、交割规范、资金未预先筹措等因素而导致的企业损失，在此过程中会发生3类风险：未察觉所持有头寸即将到期交割，导致被迫执行；未能符合交割的合约规范而违约；交割所需的资金未预先规划安排，导致违约或临时调借成本偏高的资金。为消除这些风险，企业应对参与交割的人员进行专门培训，并专门指派人员定期检查外汇远期合约，发现外汇远期合约即将到期，立即向管理层报告。管理层复核后通知负责调度资金的部门或人员，可能有即将到期交割的头寸需处理，及早安排资金调度。

三、外汇远期的会计控制

衍生金融工具的风险控制需要充足可靠的相关信息，且主要是会计信息，因而运用会计方法对衍生金融工具交易进行及时的记录就显得特别重要。我国于2007年开始实施新的《企业会计准则》，对金融工具确认和计量、列报、套期保值等方面均作出了规定。尤其是企业将衍生工具纳入表内核算并按公允价值计量，相关公允价值变动计入当期损益或所有者权益，改变了长期以来衍生工具仅在表外披露的做法，对于企业从长远角度来考虑因衍生工具导致的风险管理问题而言，无疑是一张苦口的“良方”。因此，企业应遵循准则规定，及时准确地记录外汇远期交易，提高会计核算水平和业务披露的透明度，有效控制风险。

四、外汇远期信息披露控制

外汇远期披露的目的在于通过会计报表及其附注向报表使用者提供外汇远期对企业财务状况、经营成果、现金流量等方面影响的信息，以利于报表使用者合理地估计有关外汇远期未来现金流量的时间、金额和不确定性等决策相关内容。因此，企业必须按照《企业会计准则第37号――金融工具列报》的要求，披露风险管理的目标和政策，套期关系的描述，套期工具的描述及其在资产负债表日的公允价值，被套期风险的性质等信息。通过这些信息的披露，一方面，企业董事会及管理层可以了解外汇远期业务的整体运作情况，及时总结经验并针对其中存在的问题采取措施；另一方面，公司股东也可以了解企业外汇远期业务，以利于投资者的投资决策。

五、监督与检查控制

为确保外汇远期交易内部控制系统的有效运行，企业须对其有效性进行持续性监督，以及时发现存在的问题和不足，并采取相应的补救措施。具体而言，企业财务部门负责对外汇远期业务日常办理过程和结果进行监督检查，并定期对外汇远期交易的相关业务记录进行审查，重点是审查外汇远期业务是否依照公司的有关规定程序进行；审计部门根据外汇远期业务管理的薄弱环节，进行专项检查，并定期对外汇远期风险控制制度的设计和执行进行审查，重点是审查外汇远期业务是否依照企业的有关规定程序进行以及存在的内控缺陷并提出改进意见，制定年度专项监督检查计划，并按计划实施。

结束语

金融市场的波动以及市场风险对于企业的经营发展，尤其是对那些大型跨国企业的稳健发展形成了巨大的挑战。在当前局势下，如何防范汇率变动可能给企业带来的损失已经成为广大企业所面临的一大难题，而利用外汇远期套期保值是企业防范汇率风险的一个很好选择，但是外汇远期本身亦具有相当大的风险，如果控制不当，有可能导致不可估量的损失。因此我国企业在从事外汇远期交易时，应当建立良好的内部控制，以有效管理外汇远期交易带来的风险。

主要参考文献：

［1］耿建新，徐经长．衍生金融工具会计新论.中国人民大学出版社，2002．

［2］涂永红．外汇风险管理．中国人民大学出版社，2004．

［3］周大庆等．风险管理前沿――风险价值理论与应用．中国人民大学出版社，2004．

出差工作汇报篇（3）

近日，中信银行的“汇金宝”业务正式上线，这也意味着商业银行黄金业务的再次扩容。不过与此前兴业银行等的上海金交所个人黄金业务所不同的是，“汇金宝”业务提供的是“美元账户黄金”业务。中信银行介绍，“汇金宝”业务目前仅可提供实盘业务，与之前传闻中的“既可看多，又可看空”，但不提供杠杆的交易模式有所差异。

至此，能够提供美元纸黄金业务的银行已经有三家，分别是中行的“黄金宝”业务中的“美元金”、工行的“美元账户金”和中信的“汇金宝”业务。

点差具备优势

相对来说。美元纸黄金业务的报价与国际金价的走势贴得更近。

如在工行的账户金业务中，“人民币账户金”的报价在不同的交易时间内，采用的是综合市场报价的方式。其中，在上海黄金交易所的交易时间段，“人民币账户金”的报价是以金交所所提供AU99.99的即时交易报价为基准，在此外的时间段里，“人民币账户金”业务的报价采用的是即时的国际市场报价折算成人民币报价的方式来确立。

而同属于工行账户金的“美元账户金”业务的报价依据就比较简单。“由于直接按照美元来记价，因此我们采用的是综合国际市场报价的方式，也就是不同时间段根据不同国际市场的即时行情，经过汇率换算后来确立。”工行介绍说。

中行的“黄金宝”业务中，“本币金”和“美元金”业务都是采用依据国际市场报价的方式。记者了解到，在白天的交易时间段，“黄金宝”报价来自东京的黄金交易市场；晚间时段，报价来自伦敦的黄金交易时间；而夜间则取决于纽约的市场报价。在此基础上，依据汇率的不同，分别折算为人民币或是美元的报价。中信新推出的“汇金宝”业务也是以国际金价作为报价的依据。

因此，从这个意义上说，美元纸黄金业务的报价与国际金价的走势贴合得更加紧密。

由于折算汇率的因素，一些产品中，美元纸黄金业务的点差就具备了一定的优势。以中行的“黄金宝”业务为例，目前中行规定，“本币金”业务的单边点差为0.4元／克，而“美元金”业务的单边点差为1.5美元／盎司。使用1盎司=31.1035克，1美元=6.8元人民币的方式进行折算，我们可以计算得到“美元金”业务的单边点差约为0.3279元，克，低于“本币金”的点差水平。工行账户金业务中，“人民币账户金”和“美元账户金”的单边点差设置分别是0.4元／克和1.5美元，盎司，情况基本类似。中信的“汇金宝”仅提供美元纸黄金业务，目前设置的单边点差为1美元／盎司。

需要说明的是，由于银行对于不同交易量的客户和客户的分类，可以提供不同水平的交易点差，对一些客户来说，可能获得的人民币纸黄金业务的交易点差更小一些。

交易基本类似

除了报价方式与点差有差异之外，美元纸黄金与人民币纸黄金业务的交易方式基本类似。

“只不过是交易货币换作了美元，以美元，盎司作为计价单位。”中行的工作人员介绍说。像在中行的“美元金”业务中，交易时间与“本币金”相同，为周一早上8：30至周六凌晨2：30，其中周二至周五凌晨3：00至4：00为账务处理时间，交易暂停。在中行开立了活期一本通账户或长城电子借记卡的客户，均可通过中行各网点柜台、网上银行以及手机银行进行“美元金”交易。

出差工作汇报篇（4）

[关键词]

汇报资料 文字精炼 照片选择

中图分类号：C29 文献标识码：A

一、工程汇报资料的主要内容

工程施工质量情况的文字资料主要包括以下内容（要求1500--2000字）：

（一）工程概况

1.申报工程名称，类别。工程的开工、竣工验收、备案时间。报建手续，施工许可证，施工图审查情况。

2.申报工程规模：如建筑面积、层数、总高度、地基基础、主体结构类型、生产能力等，主要功能有哪些、划分情况等。

3.建筑和安装工作量，决算价格。

4.申报工程的责任主体单位：建设、勘察、设计、监理、施工总承包单位、申报“长安杯奖”的参建单位、劳务企业（要求单位名称与合同公章一致）。及其参建工作内容、工作量。

（二）工程施工技术难点，亮点（内容、数据）。

（三）新技术、新工艺、新材料、新产品推广使用情况。

（四）工程质量各项目评价得分及评价分析：

1. 单位工程质量各项目评价得分汇总表；

2.实物质量；各工程部位、系统根据得分情况评价分析质量水平程度及主要特色（质量目标、措施、细部做法效果（配上照片）；

3.社会评价、用户反映、回访保修情况；

4.不足之处（包括实体和资料）。

（五）防水的具体作法、剖面图（屋面、地下室、外墙、卫生间、厨房、浴室间等）。

（六）幕墙打胶厚度、宽度。

（七）结构验槽、地基基础、主体验收情况、砼强度和钢筋位置原位检测结果、全高垂直度偏差值、沉降观测值（最大值、最小值）及最近结论、网架支座高差、两次挠度测试结果等质量情况。

（八）规范、标准要求有的单位工程安全和功能检测情况，防雷检测、外墙保温等强制性检测情况。

（九）工程获得的荣誉。

二、工程汇报资料的编写注意

各项目根据编写要求，结合项目自身情况进行汇报资料编写。有几点需要注意：

1、工程概况的编写按要求就行，不要遗漏了工程总造价，而且在最后一定要写明“在整个施工过程中，未发生任何质量、安全事故，无拖欠农民工工资现象”类似于这样提神的话语。最好在此处加上一张单位工程或群体工程的效果图，并突显所施工的楼号，给人留下一个整体印象。

如：

2、 工程的责任主体单位，一般是写上建设、勘察、设计、监理、施工总承包，有时写多一点也会加上图审、沉降观测单位等，但即使这样项目责任主体单位也不能全部写完，所以这部分的标题需要加上“主要”两个字，即工程的主要责任主体单位。

3、工程施工技术难点、亮点是汇报资料的重点。这部分要写出工程的特点，而且必须图文并茂。

（1）要根据工程特点总结出工程中的难点，解决施工难点的过程自然就是工程的特色、亮点。这就要求汇报资料的前后要有照应，如施工难点中提到大体积砼施工，如：基础筏板面积大、厚度大，较正常的大体积砼施工难度更高。那么在施工特色及亮点部分就要描述本工程通过哪些手段完美的解决了大体积施工中遇到的技术问题。

（2）汇报资料的语句一定要精练，1500-2000字的字数要求稍不注意就会超出。特别是亮点这一部分有些项目在此大写特写，洋洋洒洒五六千字都最后依然觉得没有打该写的全部写入。要做到控制字数，就要下功夫，要做到“咬文嚼字”。

首先，要对亮点部分进行分类，大致以分部工程划分，可分为：结构工程、装饰工程、屋面工程、安装工程。如先进的钢筋定位措施、清水砼施工可划入结构工程的小点进行展示；紧致屋面的风帽、水簸箕可做屋面工程亮点进行展示；安装管道横平竖直、标识清晰、美观顺直可进入安装工程进行展示。

其次，能用数字直观表现的地方一定不要怜惜数字。如：18500 m3成型混凝土内实外光，几何尺寸准确，表面平整，色泽一致，无蜂窝麻面，达到清水效果；1800m3砌体灰缝横平竖直，砂浆饱满，组砌合理，墙面垂直度最大偏差3mm。要是这里少了数字描述，文章显得就很空泛，当然过分夸大的数字不要使用，这样会激起人的反感情绪，如：3600级水泥楼梯高度一致，线条顺直，踏步误差小于2mm，精致美观。这里的2mm就有点夸大，搞施工的人都知道踏步误差小于2mm很难做到，万一引起检查人员反感，拿起尺子测量踏步误差，那就有点适得其反了。

再者，文字一定要精练。如：“采暖管道井管道采用PAP保护壳”和“ 管道井采暖管道采用PAP保护壳”看似一样但读起来感觉却有些不同，语法在这就不深究，但写汇报就要做到逐字逐句细读、体会，一遍不行两边，一人检查不行多人检查。在如: “施工中通过编制切实可行的施工方案，对混凝土的供应监督、浇注顺序、养护进行科学组织，混凝土浇筑采用二次振捣及抹压收面技术。通过电子测控，塑料布及棉毡双层覆盖洒水、蓄水的方法，有效地控制了大体积砼的内外温差。养护期满后协同建设、监理单位对基础筏板进行了检查，整个筏板外观质量满足规范要求，无任何有害裂缝。”和”大体积混凝土施工通过电子测控、塑料布及棉毡双层覆盖，洒水、蓄水的方法，现浇梁板采用二次振捣、二次收面的施工方法，控制了有害裂缝产生。”同样是讲的大体积施工，但后一句就比前一句精炼的多。

最后，汇报资料的照片一定要选好。这就要求项目平时要多下功夫、多留资料，好的施工方法、效果、部位一定要及时的留存照片。照片的拍摄也很重要，灯光、位置、角度都要配合好。这对项目上来说是比较难的，那么我们就需要多拍，从不同的角度、位置多拍，最后在选择好的照片，有的照片在达不到效果的情况下还可以进行加工处理。在选用照片时一定要注意与文字的配合，该用大景的时候用远镜头，表现节点的时候用近景。如提到屋面整体布局合理，坡向正确，那么照片就要选用大景、反映屋面全貌，给人整体直观的印象。提到地下室地面也是同样道理，要展现整体所以要用大场景、大照片，突出全貌。

提到细部节点，如水簸箕、风帽、管跟处理等，就要选用近景小照片，突出表现节点的新颖美观。

照片选取时一定要注意表现力，该照上的一定不要遗漏。如：

和

同样是一个接地，前一张就没有把重点变现出来，接地线藏在里面没拿出来，会引起人的误会。

4、新技术、新工艺、新材料、新产品推广使用情况。这部分一般都是列表处理，但是要应用数量和应用部位，不要觉得多余遗漏就行，最好在加上新技术应用取得的经济效果。

5、防水具体做法，需要用剖面图展示，不能遗漏。接下来的相关各项功能检测情况，一定不要嫌麻烦，自己觉得那不重要就不写。这部分就是要写全、写细。能列表的列表展示，有数据的拿数据说话。

出差工作汇报篇（5）

中图分类号：F83 文献标识码：A

原标题：人民币汇率波动与银行业股价波动关系

收录日期：2017年2月20日

一、引言

汇率与股价的联动关系一直备受国内外学术研究的关注，特别是2005年我国相继实施了股权分置改革和汇率改革制度，标志着我国股票市场和汇率市场向着市场化和国际化方向迈进了一大步。自2014年下半年伊始，人民币一直处于升值的通道中，至2015年8月份贬值之前的12个月内，人民币实际有效汇率已经升值了10%～15%，8月11日，中国人民银行出人意料地改革了人民币中间价定价机制，人民币主动贬值，创造了历史最大单日跌幅。A股市场自2014年下半年起也迎来了“大牛市”，到2015年6月的5，178点后掉头直下，至2015年底回到3，000点的高度。汇率的变动，不仅会影响一国的经济运行情况，同样也会影响微观层面主体的经营状况，而公司经营状况的好坏将直接以股票价格的形式体现出来。因此汇率波动与股价波动之间存在着千丝万缕的联系。

商业银行在我国经济发展过程中有着举足轻重的作用，随着我国进一步的改革开放，商业银行的经营逐渐走出国门，对外贸易在商业银行的业务中占据越来越大的比例。因此，商业银行的债务、资产以及汇兑损益都会越来越多的受到汇率波动影响，从而间接地影响商业银行股票在A股市场的表现。因此，考虑到银行在宏观经济中的重要作用，对汇率波动与银行类股票价格的波动关系进行深入研究，不仅能为投资者在筛选银行类股票时提供指导性意见，在为政策制定者防范外汇风险对金融系统的冲击而制定政策的过程中，也具有重要的参考意义。

二、文献综述

已有的文献从多种理论角度对汇率与股价间的联动关系进行了研究。主要可以概括为以下三种理论：

第一，以市场利率作为传导中介。结合戈登模型与利率平价理论分析，可得出公式：

P=D/（r*+f+i-g）

其中：P为股票价格；D为预期的下一期每股股息；r*为外国货币市场利率；f为本国货币相对外国货币预期贬值率；i为股票的风险报酬率；g为股息年增长率。可以看到，利率下降，股价将上升。当本国货币升值时，本国利率会下降，而利率下降则通过对投资回报率、资产替代效应以及上市公司股息的影响来带动股价的上升。最终，本国货币升值将导致股价的上涨。

第二，以进出口贸易为传导途径。Dornbusch和Fisher（1980）关于汇率波动的流量导向模型关注经常账户，他们认为汇率的波动影响一国的国际竞争力及贸易均衡和实际产出，反过来对公司的现金流和股价产生影响，本币升值，出口企业国际竞争力下降，利润和股价下跌，进口企业原材料价格下降，利润和股价上升。

第三，以国际资本流动为传导途径。Branson（1981）的股票导向模型关注资本与金融账户和汇率波动之间的关系，根据此模型，在资本市场国际化的条件下，投资者可以实现全球资产配置，当本国货币存在升值预期时，将会吸引大量的外资进入国内股票市场，增加对股票的需求，从而推升国内股票价格的上涨。

针对银行股票价格对利率敏感性的研究很多，但是对于银行股票回报率与汇率变动之间的关系的文献却很少。因为未预期的汇率波动可以直接影响银行与国外进行贸易的收入与支出，所以汇率风险也是决定银行股票回报率的一个重要因素。Grammatikos（1986）和Chamberlain（1997）首先对汇率与银行股票回报率之间的关系进行实证检验，结果显示美国银行股票回报率受汇率波动影响。Chamberlain（1997）用日度数据和月度数据对日本银行股票回报率以及美国银行股票回报率与汇率之间的敏感性进行对比，他们发现，美国银行股票的回报率对汇率的变动显著敏感，而只有少数的日本银行股票回报率跟随汇率变动。

大部分的研究只是分别应用利率以及汇率两个因素对股票回报率的影响进行实证分析，Choi（1992）在常方差误差的假设下加入市场、利率、汇率三个因素来对美国股票回报率进行分析。Choi的研究结果显示，银行股票回报率对利率比对汇率更加敏感。Hahm（2004）同样运用三因素模型对韩国银行股票回报率进行实证分析，结果显示韩国的银行股票回报率对三个因素都敏感。

正如前面所提到的，以上研究都是运用线性估计方法，如OLS和GLS来进行实证，却没有考虑到银行股票回报率对市场、利率以及汇率的反应是时变的。由于波动的聚集性，高频数据的Arch效应，最小二乘法会产生偏差及前后不一致的结果，因此在进行常方差误差分析时最小二乘法并不是较好的工具。基于随时间变动的条件异方差的假设下，一些实证运用ARCH模型来研究这些数据的时变特性。Song（1994）认为ARCH模型是目前为止研究银行股票回报率最合适的方法。通过GARCH-M模型，Elyasiani and Mansur（1998）认为利率的变动在最初对银行股票回报率会有负的冲击，随后波动性会产生负的冲击。但是，Elyasiani and Mansur的研究中并没有考虑汇率风险问题。由于以往在银行股票的研究中很少把汇率风险纳入模型中，而且文献中有关利率风险的结果的不一致，因此本文目的就是用OLS和GARCH模型来研究市场、利率、汇率等三者对于银行股票回报率的影响。

国内研究方面，雁云和何维达（2006）运用GARCH和EGARCH模型，对人民币汇率和股价进行ARCH效应检验，他们认为人民币兑美元汇率与股价具有正相关关系，人民币兑日元与股价呈负相关关系。陈俊杰（1998）运用VAR模型分析了股价与汇率、货币存量和利率之间的联动关系，结果表明股价变动受汇率影响最大，同时货币存量变动对预测股价变动具有重要意义。龙珊瑚和范祚军（2007）认为人民币兑美元与A股指数存在负相关的协整关系，人民币升值能刺激股价上升。巴曙松和严敏（2009）以利差作为外生变量，基于EGARCH模型，对我国股票价格和汇率之间的动态关系进行了实证研究，研究发现：在价格溢出方面，只存在外汇市场到股票市场短期单项引导关系，但是利差对股价和汇率均存在价格溢出效应；在波动溢出方面，股票市场对外汇市场存在非对称的波动溢出效应，而外汇市场对股票市场只存在对称的波动溢出效应，同时他们没有发现汇率与股价的长期均衡关系。国内有关汇率与股价间的关系研究很丰富，从多个层面研究了汇率变动对股价的影响，但是鲜有针对银行类股票个股与汇率及利率的关系进行研究。

本文的主要贡献在于：第一，本文试图在对中国商业银行股票的回报率的研究中同时加入汇率及利率因子，从个股层面考察银行类股票与汇率及利率间的联动关系；第二，本文运用GARCH模型，捕获了银行类个股回报率波动与汇率及利率回报率波动间的关系。

三、计量方法

大部分的实证研究采用OLS法来估计利率和汇率变动对银行类股票价格的影响。本文首先采用OLS法进行估计。

rt=β0+β1MRKt+β2INTt+β3FXt+μt （1）

其中：rt是银行股票在t时期的回报率；MRKt市场回报率，代表宏观基本经济面的因素；INTt是无风险利率的回报率；FXt是汇率回报率。β0是截距项，μt是误差项，并假定μt符合iid的条件。

接下来用由Bollerslev （1986）提出的广义自回归条件异方差进行检验，本文用GARCH（1，1）模型。

rt=γ0+γ1MRKt+γ2INTt+γ3FXt+εt （2）

σ2t=α0+α1ε2t-1+βσ2t-1 （3）

（2）式给出的均值方程是一个带有扰动项的外生变量函数。σ2t是以前面信息为基础的一期向前预测方差，所以（3）式被Q为条件方差方程。

（3）式给出的条件方差方程有3个组成部分：①常数项α0，此处代表股票回报率的长期平均波动值；②用均值方程的扰动项平方的滞后来度量从前期得到的波动性的信息：ε2t-1（ARCH项）；③上一期预测方差：σ2t-1（GARCH项）。

在方差方程中，系数α0、α1、β必须都是非负的才能满足方程的正数限定条件。同时，α1和β之和也必须小于1来保证条件方差的协方差的稳定性。

GARCH（1，1）模型也被用来分析汇率回报率和利率回报率的波动是否对银行类股票回报率的波动有影响。INTt2是利率回报率的波动程度，FXt2是汇率回报率的波动程度。

rt=γ0+εt （4）

σ2t=α0+α1ε2t-1+βσ2t-1+θ1INTt2+θ2FXt2 （5）

四、数据选择及其统计性分析

（一）数据选择。样本包括A股14家上市商业银行，考虑到2015年8月11日央行对人民币中间价形成机制进行改革，人民币主动贬值，因此样本区间为从2005年8月1日至2015年8月10日，同时结合各上市银行上市时间，样本区间作相应调整。另外，我国有16家上市商业银行，但是宁波银行和平安银行没有纳入到实证研究中，是由于宁波银行的资产规模较小并且年报数据不全，平安银行前身是深圳发展银行且存在股权变更信息不全和股票暂停交易导致数据缺失。股票价格采用交易日个股收盘价，考虑到公司可能在样本期间进行除权，因此对股票价格进行前复权，以排除统计错误的干扰。汇率采用直接标价法下人民币兑美元的中间价（记为FX），汇率上升意味着人民币贬值，汇率下降意味着人民币升值。利率选取7日银行间同业拆借利率（记为INT）。由于14家上市银行基本都是上证A股，因此市场指数采用上证综合指数（记为MAK）。所有数据来源于数据库。

（二）数据处理与描述统计性分析。首先将股票价格转换为日收益，个股日收益：

rt=100×ln（pt/pt-1）

其中：pt是股票在第t日的收盘价；pt-1是股票在t-1日股票收盘价。汇率、上证综指、利率均与股票价格一样转化为日收益。分别剔除14家银行股票停牌期间的数据，并相应调整市场收益、利率收益、汇率收益三个指标的样本区间，使得四个指标的交易日期匹配。

结果显示，利率回报率的标准差远远大于其他市场以及汇率回报率的标准差。市场回报率的标准差也远远大于汇率回报率的标准差，这主要是股票市场相较于外汇市场参与者更多，交易更加活跃，投机成分也更多，因此噪音交易者也会更多，所以股票市场的波动幅度较汇率市场更大。从偏度上看，有12家银行类股票回报率右偏，市场、利率、汇率回报率均左偏。就峰度而言，市场、利率、汇率回报率的峰度都超过了3，结合JB统计量可知，都表现出了尖峰有偏的非正态分布特征。同时，14个银行类股票回报率也表现出了明显的聚集性。

五、实证结果与分析讨论

（一）样本ARCH检验。表1是样本数据ARCH检验结果。对所有的银行股票回报率来说，市场风险因子的系数都是正的且在1%的显著性水平下都是显著的。同时，β1远远大于β2、β3，说明了与利率及汇率相比，市场是影响银行类股票回报率的主要因素。就显著性水平来说，利率回报率系数仅有3家银行显著，而汇率回报率系数有10家银行显著。（表1）

ARCH效应的检验结果显示，所有的OLS估计都拒绝了原假设，即OLS估计均存在明显的自相关或异方差，表明了基于t检验和f检验得到的OLS估计是不可靠的。因此，下面将采用GARCH模型进行检验。

（二）GARCH估计结果。表2是GARCH模型估计的结果。在16个样本中，市场回报率对股票回报率影响因子的系数γ1均接近于1，且在1%的显著性水平下显著，这与OLS得出的结论是一致的。我们通常认为，本币升值将会使得银行的外汇资产净值折算成本币的价值下降，银行将承受本币升值带来的汇兑损失，反映在股价上应是负面影响。但是，在16个汇率对银行类股价影响因子的系数中，有8个系数（γ3）显著并且都为负，显示出负相关关系，即汇率下降（人民币升值），银行类股价上升；汇率上升（人民币贬值），银行类股价下降。可能的原因是汇率的变动将促使资金在全球范围内重新配置及转移，由于我国实行外汇管制，并没有采取一步到位的方式对货币进行重估，当人民币处于升值通道时，反而会促使市场对人民币有一致的升值预期，因此会吸引大量外资进入国内市场，其中会有相当一部分资金会进入股市。按照利率平价理论，一国汇率的升值将导致市场利率的下降，事实上我国近年来基准利率确实一直维持在较低的水平，考虑到通货膨胀，银行存款实际利率水平已经是负利率，因此出现了人民币对外升值与对内贬值的现象，较低的利率水平也会推动国内资本不断流向股市。尽管从经常账户角度来看，人民币升值对银行股价会有负面影响，但是目前外币资产在我国银行总资产中所占比例较小，因外汇资产缩水带来的影响有限，而不断增加的资金博弈最终助推股价的上涨。（表2）

在条件方差方程中，α0是正数且在所有的样本中显著，说明存在股票回报率相对于汇率波动的平均值。GARCH项β远远大于ARCH项α1，表明银行股价回报率的波动性比起当期外部信息的冲击对自身过去的股价波动性更敏感，股价具有长期的记忆性。所有样本的α1+β系数之和均接近于1，说明银行股价对外部冲击的反映以较慢速度递减，股价受外部冲击持续性还是较大。

（三）银行股价波动性与汇率及利率回报率波动性关系估计结果。表3是包含了利率和汇率回报率波动性对银行股价回报率波动性的影响。θ1代表了利率回报率的波动性对银行股价波动性的影响程度。所有的θ1均为正数，表明利率的波动对银行股价具有正向冲击。利率波动主要是通过两个方面对银行股价波动进行影响：（1）利率的波动会带来市场资金的流动，利率上调将会引导资金从股市流出，导致股价下跌，利率从资金流动对整个股市股价进行影响；（2）我国银行利润主要通过存贷差实现，我国央行在进行利率变动时通常是存款利率与贷款利率同向变动，存贷利差不变，存贷利率均上升时，存款将增加而贷款量减少，银行的成本增加收入降低，利润降低将导致经营状况恶化从而股价下降。利率波动也将影银行的经营状况的波动增大。（表3）

θ2代表了汇率回报率的波动性对银行股价波动性的影响程度，有11家银行的θ2均是正数，即汇率波动与银行股价波动呈正相关关系。这是由于我国金融市场不够发达，企业缺乏有效的人民币外汇衍生工具来规避汇率风险，银行大量的资产头寸敞露在外汇风险之下，与银行相合作的跨国企业的经营状况也会因为外汇的波动而变动，最终外汇的波动会通过影响银行自身会计账目上的资产净头寸与合作企业的经营状况来影响银行的经营情况。因此，当面对外汇波动时，企业的经营状况较容易影响，进而影响企业的股价。

并且可以看到，中国银行、工商银行、农业银行、建设银行等大型银行的股价对汇率变动更加敏感。而资产规模较小的如北京银行、兴业银行等银行对汇率变动敏感度较低，银行股价对汇率敏感程度与银行的资产规模呈正相关关系。这是因为较大规模的银行通常进行着更大规模的外汇交易和外汇头寸，而跨国企业也更倾向于选择资产规模更大的银行作为国际结算业务的合作伙伴，汇率的波动会与客户的经营状况密切地联系在一起，从而将银行的经营状况与外汇风险捆绑在一起，因此参与国际贸易事务较多的大型银行比较少参与国际贸易事务的银行有更多的外汇风险敞口。这与我们通常认为的更大资产规模的银行在面对外汇风险时应该具有较强的外汇风险管理能力不同，一个可能的原因是由于我国金融市场欠发达，金融产品单一，企业缺乏有效的外汇风险对冲衍生工具。

六、结论及政策建议

近年来，随着货币政策的变动，资本的流动，金融工具以及贸易体系的发展，研究汇率对银行股价的影响愈发重要。本文采GARCH模型，同时考虑了汇率、利率变动对银行股价的影响。结果显示，银行股票价格具有较强的残差自相关性，银行股价具有长期的记忆性。比起汇率及利率，市场因素对股票回报率的影响扮演者最重要的角色。同时，汇率与利率也是银行股价波动的主要因素。从经常账户角度看，尽管我国外贸交易主要为出口导向，本币升值股价下降，但是从资本账户角度看，由于我国实行较为严格的外汇管制，人民币在案价格与离岸价格一直存有巨大差值，人民币存在较为强烈的升值预期，大量的境外热资通过各种渠道进入国内股市，抵消经常账户的影响，从而汇率变动与银行股价的变动具有负相关关系。在面对外汇波动时，由于国内市场缺乏有效的金融衍生工具，大资产规模的银行由于更多的参与国际结算业务以及拥有更多的外汇头寸，股价更容易受外汇波动风险的影响。

本文为投资者、银行风险管理者、当局货币政策制定者提供了重要的参考信息。

（一）对投资者而言，由于汇率及利率波动对银行股价影响较大，在做投资决策时应该把货币政策的变动特别是汇率的波动纳入到考虑因素中，投资者投资理念应从追求投资收益到注重收益与风险并存。从上述分析可知，在人民币升值时，投资者可以匹配较多权重的大型国有银行的股票，而在人民币贬值时，则应该更多的选择资产规模小的银行股票。

（二）对银行管理层而言，应及时有效的识别外汇风险，建立完善的外汇风险管理体系。随着全球化的加深，银行越来越多地参与跨国业务，外汇敞口增大使得银行股价更容易受汇率变动的影响，叠加国际资本的流动对股价的影响，汇率波动对银行的市值影响将更加复杂。银行应有效地进行外汇风险管理，留存合理的外汇敞口，加强外汇交易限额管理，构建符合中国国情的风险管理体系。

（三）对当局政策制定者而言，需要加快推进汇率制度改革和人民币国际化，同时完善金融衍生品市场。发展中国家实行资本管制有助于减少外汇市场的波动，但是仍然存在不少监管漏洞，热资会利用这些漏洞作为进出国内市场的通道。实证结果也显示，尽管我国实行较为严格的资本管制，但是对银行类股价而言，国际资本的流动仍然是最大的影响因素。过去10年外汇中间价改革都是围绕浮动区间、银行对客户牌价等“技术细节”在推进和完善，而最核心的问题仍然是人民币定价的市场化，赋予市场对人民币更多的定价话语权，将有效降低在岸人民币和离岸人民币的价差，压缩国际资本跨市场套利的空间，减少热资对外汇市场及国内金融市场的扰动。在我国，间接融资是企业主要的融资渠道，银行作为国家金融系统的基础，承担了为实体经济输血的重要任务，国家在进行外汇制度改革的同时也要关注对银行系统的影响，尽量避免因外汇市场的波动而对金融系统的影响，减少发生系统系风险的可能。

主要参考文献：

[1]陈雁云，何维达.人民币汇率与股价的ARCH效应检验呢及模型分析[J].集美大学报，2006.1.

[2]范祚军，龙珊瑚.人民币汇率与A股股价关系研究[J].广西大学学报，2006.6.

[3]巴曙松，严敏.股票价格与汇率之间的动态关系[J].南开经济研究，2009.3.

[4]俊杰.股价与总体经济变数关联性之实证研究[D].台湾淡江大学硕士学位论文，1998.

[5]Dornbusch R，Fisher S.Exchange rates and the current account[J].American Economic Review，1980.5.

[6]Branson W H.Macroeconomic Determinants of Real Exchange Rates[R].National Bureau of Economic Research，Inc，1981.

[7]Grammatikos.T.，Saunders，A.Swary.I.，Returns and risks of US bank foreign currency activities.The Journal of Finance，1986.41.

[8]Chamberlain，S.，Howe，J.，Popper，H.The exchange rate exposure of US and Japanese banking institutions[J].Journal of Banking & Finance，1997.21.

[9]Choi，J.J.，Elyasiani，E.，Kopecky，K.The sensitivity of bank stock returns to market，interest，and exchange rate risks[J].Journal of Banking & Finance，1992.16.

[10]Hahm，J.H.，Interest rate and exchange rate exposures of banking institutions in pre-crisis Korea.Applied Economics，2004.36.

[11]Song，F.，A two factor ARCH model for deposit-institution stock returns.Journal of Money Credit and Banking，1994.26.

出差工作汇报篇（6）

益，强调收益是收入和费用的配比，从而注重会计和税法在收入和费用确认上的时间差异。资产负债表法基于资产负债观，资产负债观认为，企业的收益使企业期末净资产比期初净资产的净增加额。在资产负债观下，只要企业净资产增加了，就应当作为收益确认。按资产负债观确认的收益属于经济收益，即考虑交易因素的影响，也考虑非交易因素的影响。4、说明一般物价水平会计和现时成本会计各有什么特征？答：一般物价水平的特征（1）以等值货币为计价单位（2）以历史成本和一般物价水平变动为计价基准（3）不单独建立账户体系进行核算；现实成本会计的特征（1）以名义货币为计价单位（2）以资产的现时成本和个别物价水平变动为计价基础（3）建立现实成本会计账户体系进行日常核算。5、确认递延所得税资产应注意哪些问题？（1）递延所得税资产的确认应以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限（2）按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损和税款抵减，应视同可抵扣暂时性差异的处理（3）对与子公司、联营企业、合营企业的投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，应确认为递延所得税资产a暂时性差异在可预见的未来很可能转回b未来很可能或得用来抵扣的可抵扣暂时性差异的应纳税所得额（4）非同一控制下得企业合并中，按照会计规定确定的合并中取得各项可辨认资产、负债的入账价值与其计税基础之间形成可抵扣暂时性差异的，应确认相应的递延所得税资产，并调整合并中应予以确认的商誉或计入合并当期损益的余额（5）与直接计入所有者权益的交易或事项的可抵扣暂时性差异，相应的递延所得税资产应计入所有者权益。6、简述现时成本会计核算的一般程序？答：现时成本会计一般按以下程序进行：确定和反应企业各项资产的现时成本；计算企业的持有资产损益；以本期现时收入和所耗资产的现时成本计算企业的现时成本收益；编制现时成本会计报表。7、确定业务分部应考虑哪些因素？（1）各单项产品或劳务的性质（2）生产过程的性质（3）产品或劳务的客户类型（4）销售产品或提供劳务的方式（5）生产产品或提供

劳务受法律行政法规的影响。8、简述合并会计报表的三种合并理论？（1）母公司理论，是指站在母公司股东的立场上，将合并会计报表视为母公司本身会计报表反映范围的扩大，是母公司会计报表的扩充。包括两个基本观点a强调母公司股东的利益b以是否形成控制作为确定会计范围的标准（2）实体理论认为，企业集团是各成员企业共同组成的经济联合体，企业集团中各成员企业地位是平等的，合并会计报表是整个经济联合体得会计报表，率法。现行汇率折算法采用单一汇率对各项资产、负债项目进行折算，等于是对各项目乘上一个常数，因而简便易行。而且对于折算后报表中各项比例关系仍能保持原外币报表中个项目比例关系，能较符合实际的进行财务指标计算。14、简述合并财务报表的含义与特点？答：合并会计报表是指将母公司形成的企业集团作为一个会计主体，有母公司根据母公司和子公司的个别单位会计报表编制的，综合反应企业集团主体经营成果、财务状况以及财编制合并会计报表是为整个经济联合体服务的。（3）所有权理论是指在编制合并会计报表时强调编制合并会计报表的企业对纳入合并范围的企业所拥有的所有权。编制合并会计报表的企业，对其应有所有权的企业的资产、负债和当期实现的损益，均按照其拥有所有权的比例合并计入合并会计报表中。 9、说明时态法的含义和基本内容？答：时态法指要求现金应收和应付项目按资产负债表编制日当时现行汇率换算，其他资产和负债则依据其特性分别按现行汇率和历史汇率换算。在外币报表中的库存现金、应收账款和应付账款，都要在按现行汇率折算。非货币性资产按历史成本表述的要按历史汇率折算，按现行成本表述的要按现行汇率折算，收入和费用按交易发生日得实际汇率折算。10、简述非同一控制下企业合并的特点及核算方法？（1）是非关联的企业之间进行的合并（2）合并以市价为基础，交易对市价相对公平合理。正因为如此，对于非同一控制下的企业合并，可以视作合并一方以市价购买被合并方的净资产，因而采用购买法进行核算。购买法视企业合并为购买行为，注重合并完成日资产、负债的实际价值，要求按照公允价值确认取得的资产和负债。11、简述应纳如合并财务报表的企业范围？答：按照企业会计准则的规定，纳入合并财务报表范围的主要包括母公司及子公司拥有半数以上的表决权的被投资企业和被母公司控制的其他被投资企业。（1）母公司拥有半数以上表决权的企业（2）被母公司控制的其他被投资企业（3）某公司控制的特殊目的主体。12、简述清算会计对传统财务会计理论的改变？（1）对会计对象的改变（2）对会计科目的改变（3）会计假设的改变（4）会计核算基础的改变（5）对会计信息质量的改变。13、说明现行汇率法的含义和基本特点？答：现行汇率法是将列在资产负债表中的所有外币资产项目和外币负债项目，均根据编制报表日的现行汇率进行折算，因而它是一种单一汇

出差工作汇报篇（7）

在汇率贬值的同时，往往伴随着外汇储备规模收缩。外汇储备的另一面为外汇占款，外汇储备规模收缩直接影响国内基础货币投放，因此很多时候大家以外汇储备规模收缩作为判断降准的标尺。外储下降是否必然意味着降准对冲？若是，为何年初至今，外汇储备规模持续收缩，却未见相应频率和规模的降准动作？本文拟通过分析外汇储备形成机制、不同历史阶段外汇储备变动的主导因素以及汇率与外汇储备的逻辑关系来回答这些问题。

外汇储备的形成机制

在国际收支平衡表中，外汇储备记录在储备资产账户之下，而储备资产又在资本和金融账户之下（见图1）。按照外汇管理局的国际收支平衡表编制原则与指标说明：储备资产，是指我国央行拥有的对外资产，包括外汇、货币黄金、特别提款权、在基金组织中的储备头寸；外汇储备，是指我国中央银行持有的可用作国际清偿的流动性资产和债权。

按照《国际收支和国际投资头寸手册（第六版）》（BPM6），储备资产项目可分为外汇储备、基金组织头寸、特别提款权、黄金和其他储备资产；外汇储备项目可分为证券、货币和存款（见图2）。

2016年储备资产和外汇储备结构数据显示，外汇储备和黄金二者共占据官方储备99%以上份额，外汇储备占据97%以上份额，可见外汇储备为储备资产的绝对主体。外汇储备中的证券配置占据整体官方储备96%左右的份额，更是外汇储备中的绝对主体，其中外汇储备中的证券主要是指央行持有的美国国债等主要发达经济体的政府债券。

综上，我们可以简化认为：官方储备≈外汇储备+黄金≈外汇储备；外汇储备≈央行持有海外证券。下文中在无严格说明情况下，认为官方储备=外汇储备。

外汇储备的影响因素

（一）从国际收支平衡表看外汇储备的影响因素

国际收支总差额=储备资产差额+净误差和遗漏项目差额。国际收支平衡表采用复式记录，而净误差和遗漏项目是为了应对统计口径匹配、数据记录时间差异等问题而进行的被动调整。

根据BPM6的标准，影响外汇储备的因素可以归纳为三个：经常项目、非储备金融和资本项目、净误差和遗漏项目。其中净误差和遗漏项目是国际收支平衡表的调节项，所以影响外汇储备规模的两个重要因素为经常项目、非储备金融和资本项目，两项目账户结余即为国际收支总差额，等于资金从境外流向境内的净额。

（二）不同历史阶段外汇储备的影响因素存在差异

1.外汇储备的历史阶段变化

在反映外汇储备口径方面，国际收支平衡表中的“外汇储备资产净获得”数据口径记录当季外汇储备的变化流量；相较而言，“官方储备”口径中的“外汇储备”反映存量口径，因此我们认为“外汇储备资产净获得”数据口径能更为灵敏地反映外汇储备规模变化。

以“外汇储备资产净获得”口径数据为观察对象、“外汇储备”口径为辅助观察指标，可将1998年以来中国外汇储备变化大致分为以下三个阶段（见图3）。

（1）1998―2010年（快速积累阶段）。外汇储备的季度差额以及外汇储备存量均趋势上升，因遭遇2008年全球金融危机，外汇储备的季度顺差在2008―2009年两年间有过短暂调整，其后外汇储备季度顺差恢复持续扩大趋势，外汇储备存量也自此不断快速积累。

（2）2011―2013年（增速放缓阶段）。外汇储备季度顺差先降后升，外汇储备存量积累速度减缓。

（3）2014年至今（存量缩小阶段）。外汇储备季度顺差急速收窄，并于2014年下半年出现逆差；外汇储备存量不仅积累增速下行，且于2014年下半年开始规模收缩，规模收缩的趋势延续至今。

2.不同历史阶段外汇储备的主要影响因素有所不同

（1）1998―2010年，主要由双顺差推动外汇储备积累

按照BMP6标准，经常项目主要分为货物和服务、初次收入、二次收入三项，其中货物和服务占绝对比重，尤其在2011年之前，经常项目顺差几乎全部由货物和服务项目顺差贡献。

在加入世贸组织后至全球金融危机爆发前这段时间，中国以贸易加工国的角色参与国际分工体系，不断积累贸易顺差，与巨额贸易顺差相伴随的是，大量外商直接投资（FDI）涌入中国境内寻求高增长投资回报，由此出现经常项目顺差以及直接投资项目顺差的双顺差格局。为了避免概念上的混淆，我们将货物和服务贸易顺差+直接投资顺差称为双顺差。

当我们将货物和服务项目差额加上直接投资项目差额时，发现2008年以前，双顺差能够较好地解释外汇储备变动（见图4），这与2001―2008年间我国较高开放度、投资驱动型的经济增长模式相吻合。

（2）2011年至今，非储备金融项目差额变动主导了外汇储备差额变动

2011年以来，外汇储备季度变动与非储备金融项目的季度变动呈现非常好的协同性（见图5），且外汇储备季度变化绝大部分由非储备金融项目季度变化贡献。

非储备金融项目可进一步细分为直接投资项目、证券投资项目、金融衍生品工具项目以及其他投资，而在此四个项目中，金融衍生品工具项目差额变动可忽略，其他投资项目差额波动幅度远大于直接投资项目和证券投资项目，主导了2011年以来非储备金融项目差额变动，同时也主导了2011年以来储备项目差额变动。

（三）值得注意的三点

第一，2009―2011年，主导外汇储备变化的因素发生变化，从双顺差切换到非储备金融项目。2008年金融危机冲击引发2009―2010年世界经济格局重构，内外经济环境变化情况下中国出口导向式经济增长模式面临调整，因此经常项目主导外汇储备积累的趋势也在2009―2010年有所调整。

第二，2015年以来，外汇储备绝对规模下降伴随着实质性资金外流。如果说其他投资项目一定程度上度量的是居民和企业持有美元资产的“藏汇于民”现象，其他投资项目顺差缩小并不等于严格意义上的资金外流，那么当直接投资和证券投资项目变动出现恶化时，则意味着出现了真正意义上的资金外流。

我国证券投资和对外直接投资在2015年一季度以来出现明显恶化，印证了去年以来的确存在资金外流现象。2015年3月证券投资为2011年以来第二次出现逆差，且后续连续5个季度保持逆差；直接投资项目2015年9月为历史上首次出现逆差，虽然2016年一季度回归顺差，但2016年二季度逆差扩大。证券和直接投资项目加总也在去年9月由顺转逆，外汇储备下降不仅只因“藏汇于民”所致，更有实质性资金外流因素扰动（见图6）。

第三，自2007年以来，直接投资和证券投资项差额变动较为稳定，但其他投资项目差额波动幅度较大（见图7），所以其他投资项成为推动非储备金融项目变动的主要因素。

汇率和外汇储备的非线性逻辑

为分析人民币汇率贬值情况下央行货币政策的选择，本部分首先分析人民币汇率与外汇储备之间的逻辑关系。我们认为，二者间并非“人民币汇率贬值资金外流外汇储备下降”这一简单因果逻辑关系。我们更倾向于认为：

长期来看，人民币汇率（以美元对人民币汇率的直接标价法为指标）和外汇储备变动呈现相关性，但非因果性。

短期来看，人民币汇率和外汇储备变动之间存在因果关系。

极端来看，外汇储备变动甚至可以反向成为人民币汇率贬值的原因，这种极端情况通常发生在对外汇储备规模的信心发生动摇时，出现“外汇储备规模大幅收缩人民币汇率贬值外汇储备进一步下降”的恶性循环过程。

（一）人民币汇率和外汇储备之间的逻辑关系

2011年前后中国外汇储备影响因素发生切换，鉴于此，我们在分析人民币汇率与外汇储备之间的逻辑关系时，分别讨论人民币汇率与双顺差之间的逻辑关系，以及人民币汇率与非储备金融项目之间的逻辑关系。

1.人民币汇率与双顺差之间的逻辑关系

人民币汇率和双顺差长期负相关，原因为：双顺差时期恰恰是中国经济高速发展时期，也是既有投资和贸易驱动的传统经济增长模式的繁荣期。在这一时期，旨在获取长期实体投资回报的FDI不断涌入，出口规模不断扩张，净出口推升经常项目顺差。也正因为是传统经济增长模式的繁荣期，资本边际报酬不断提高，人民币汇率升值压力不断积累。由此来看，传统贸易和投资驱动型经济增长繁荣推升外汇储备规模，同时带来人民币升值压力，因此人民币汇率和外汇储备在这一时期呈现负相关关系（见图8）。反之反是。

人民币汇率和双顺差的短期因果关系为：人民币汇率贬值将导致双顺差扩大，反之反是。以人民币贬值为例：短期内投资回报率未发生趋势性改变，人民币汇率贬值将带来净出口扩大，推高经常项目顺差，与此同时人民币汇率贬值也会抑制对外直接投资，降低直接投资项目顺差。考虑到我国1998―2011年经常项目顺差规模大于直接投资项目顺差，因此短期来看，人民币汇率贬值会导致双顺差扩大，反之反是。在这一因果关系中，人民币汇率和双顺差短期内呈正相关关系。

双顺差更多与经济基本面相关，所以长期来看稳健性和趋势性较强，波动幅度不大。

2.人民币汇率与非储备金融项目顺差之间的逻辑关系

人民币汇率与非储备金融项目顺差长期负相关，原因在于：两者同受投资回报率决定。投资回报率提升资金流入非储备金融项目顺差扩大，投资回报率提升人民币汇率升值，因此人民币汇率和非储备金融项目顺差两者长期负相关。

人民币汇率和非储备金融项目顺差的短期因果关系为：人民币汇率贬值将导致非储备金融项目顺差缩小，反之反是。以人民币汇率贬值为例：人民币汇率贬值持续易形成人民币汇率贬值预期进一步引发资金外流人民币贬值预期自我实现，且非储备金融项目顺差缩小，甚至降为逆差。由此可见，人民币汇率引致非储备金融项目变动的关键在于预期。在这一因果关系中，人民币汇率与非储备金融项目短期内也呈负相关关系（见图9）。

非储备金融项目尤其是其他投资项，易受人民币汇率变动预期的影响，且这一预期会通过“自我实现”机制而加速资金流动，加大外汇储备波动。

3.极端情况：外汇储备与汇率贬值的尾部风险

基于上述分析得到，因投资回报率、参与国际分工体系方式等因素，我国汇率变化与外汇储备变化长期负相关，所以通常可以看到：长期中，外汇储备规模扩大和货币升值并存，外汇储备规模缩小和货币贬值并存。

短期内，汇率变动为外汇储备变动的原因，只不过因贡献外汇储备的主要项目口径存在差异，汇率变动与外汇储备变动之间的因果关系略有差异。

但在极端情况下，外汇储备也可以反过来成为汇率变动的原因，核心在于市场对外汇储备规模是否足够担忧。在此极端情况下，汇率和外汇储备形成一个内生循环：汇率贬值外汇储备规模下降市场对外汇储备规模足够担忧资金外流汇率贬值。这一恶性循环有触发货币危机尾部风险的可能。不论是出口导向型国家，如日本，还是进口导向型国家，如巴西，这些经济体在经济转型过程中都曾面临经济增速向下、投资回报率下行、资金外流、货币贬值等现象，所以经济转型过程中始终面临潜在的货币危机尾部风险。因此可以说，防控货币危机的直接防火墙就是保持外汇储备规模充足。

（二）去杠杆进程中汇率贬值非线性推进

1.去杠杆进程中外汇储备规模下降速度加快、波动幅度扩大

去杠杆本身意味着既有增长模式不可持续，去杠杆=投资回报率下行+经济结构面临调整压力。

去杠杆进程中，汇率存在贬值压力，经常项目顺差缩小，非储备金融项目顺差也降低，故去杠杆进程中汇率趋势性贬值、外汇储备趋势性下降。货币持续贬值易滋生贬值预期，进一步提高外储规模收缩的压力，故去杠杆进程中汇率贬值和外储降低沿着非线性路径推进（见图10）。

因预期因素存在，去杠杆进程中货币贬值和外储变动的波动幅度增大。这一点可从数据上得到印证：2011年以来，经常项目差额变动幅度较小，非储备金融项目中的直接投资和证券投资变动幅度也同样不高，而其他投资项差额变动幅度较大，并成为非储备金融项目甚至外汇储备变动的主要影响因素。

2.应对外汇储备降低：提高对冲灵活性、打消单边贬值预期

去杠杆进程中汇率和外汇储备变动特征为：（1）汇率趋势性贬值，外汇储备规模趋势性缩小；（2）汇率贬值和外汇储备下降沿着非线性路径，且存在外汇储备急速收缩的尾部风险；（3）汇率贬值和外汇储备变动幅度增大。

非线性路径、尾部风险以及波动幅度增大的关键原因在于汇率贬值预期，所以不论基于防控尾部风险，还是熨平波动的目的，有效干预外汇市场的关键在于降低汇率贬值的单边预期。这与“8・11”汇改以来央行不断放开人民币汇率双向波动的外汇市场干预操作相吻合。

出差工作汇报篇（8）

中图分类号 TV122 文献标识码 A 文章编号 1007-5739（2015）19-0214-02

1 洪水预报常见的误差来源分析

（1）水利工程、农田蓄放水误差。流域中，常有许多中小型水利工程，遇洪水，先拦蓄洪水，若长期洪水拦蓄不下，又大量放水泄洪，遇干旱、农业需水季节，放水灌溉，泄空库容。如此常给洪水预报带来大的误差，其大小取决于流域内中小型水利工程的多少。

（2）设备故障，导致不合理的观测数据或资料缺测。有许多雨量站和水位站，在水文遥测系统的运行过程中，常遇到各种故障，给实时洪水预报带来误差。

（3）水文规律简化误差，即模型结构误差。如农业活动作用的忽略、降雪作为降雨处理及产流机理简化为蓄满产流、超渗产流等，都属于模型结构误差，当与实际出入大时，就会带来大的误差。

（4）流域水文规律的变化。流域水文规律受气候条件和下垫面条件的改变而改变。如北方高寒地区融雪径流形成的洪水与暴雨型洪水的差异，雷暴雨、台风雨引起的洪水特征与锋面雨引起的洪水特征差异等，及人类活动如森林的大面积砍伐、开挖人工河渠、修建大型水库、水土保持影响等，都会给水文规律带来大的影响，也会给实时洪水预报带来一定的误差。

（5）水文资料观测误差和雨量资料代表性误差。

2 预报模型的误差

清河水库洪水预报包括产流预报和汇流预报两部分。清河水库的产流预报现有4种模型：即水箱模型、新安江模型、大伙房模型、蓄满产流模型进行洪水预报，经多年实践经验，蓄满产流模型预报精度比较高，达到84%左右，新安江预报精度为83%，接近蓄满产流模型，大伙房、水箱模型预报精度相对较低，为75%左右；蓄满产流模型适合本流域的特点，是清河水库产流预报一直采用的模型，其他模型预报起到参考、对比的作用。汇流预报主要应用单位线法，包括雨强单位线和检验单位线两部分[1]。

3 蓄满产流模型原理

清河水库流域蓄水量每年从5月1日开始计算，5月1日起土壤上下层初始含水量分别为Pa上=0 mm，Pa下=50 mm，上、下层最大土壤含水量分别为Pam上=45 mm、Pam下=85 mm，最大土壤含水总量130 mm。

P′=P+Pa上-45-E

R=P′-（85-Pa下）×（1-e-0.012×P）

其中，R─净雨（mm）；P─流域平均降雨（mm）；Pam上─上层土壤最大含水量（mm）；Pam下─下层土壤最大含水量（mm）；Pa上─降雨起始日上层土壤含水量（mm）；Pa下─降雨起始日下层土壤含水量（mm）；E─雨期蒸发量（mm）。

4 蓄满产流模型误差的解决方法

流域平均降雨量的误差，直接影响洪水预报的精度，清河水库面雨量是一种“以点代面”特殊方法计算得出的经推算值，并不是真正意义的实测值。采用泰森多边形法（垂直平分法）来计算流域平均降雨量，各雨量站点多少、控制面积的权重，也就是雨量站点布设密度，直接影响流域平均降雨量的精度，雨量站点少，必然会降低计算面雨量的精度；雨量站点多，计算出的面雨量值代表性好，精度高，使流域平均降雨量更接近真值，提高洪水预报的精度[2]。

净雨的误差，清河水库产流预报采用蓄满产流模型，在清河水库洪水预报中，土壤含水量（Pa）分为上层土壤含水量（Pa上）和下层土壤含水量（Pa下）。每年4月末有大的降雨，则从这场降雨开始计算Pa，否则从每年5月1日开始连续计算，降雨开始日Pa上起始值设为0 mm，Pa下起始值设为50 mm，汛后就不再计算，Pa计算的不连续性，可带来一定的误差，Pa初始值的设定直接影响净雨的准确性，而每年的春汛来水量不同，选用固定的Pa初始值显然不合理，尤其在春汛偏枯、久旱无雨年份的情况下，计算出本流域产生净雨的误差较大，适当降低Pa的初始值，使产生净雨趋近于合理值，提高洪水预报的精度[3]。

清河水库汇流预报主要应用单位线法，包括雨强单位线和检验单位线两部分，雨强单位线只有“降雨均匀和中下游”与“降雨在上游”2种分类。当暴雨中心在下游、库区附近时，预报精度低，尤其是暴雨强度大时，预报误差很大，不能满足要求，如2010年7月21日洪水，针对降雨不均匀、库区降雨大的特点，采用以下方法提高预报精度：一是尝试了用单站产流做汇流计算的方法，效果很好，使汇流预报精度有很大提高；二是汇流预报不单纯依靠预报软件，灵活应用电子表格做汇流过程，解决了产流预报净雨的实时修正，从而达到每时段的汇流过程可灵活削减，更贴近实际过程；三是有效利用历史洪水，在汇流预报过程中，对多个预报峰值、峰现时间的选判，参考类似的历史洪水数据进行对比分析[4]。

经验单位线只有“降雨在中下游”“先小后大，先均匀后下游”“降雨在中游均匀”3类。一是经验单位线数量少，二是极端天气下，非典型降雨过程越来越多，水库已有的单位线不可能满足汇流预报的要求，影响预报的整体精度。经验单位线数量、类型的多少，直接影响洪水预报的精度，本流域内选择典型的历史洪水，分析推求出各种类型的经验单位线，汇流预报时有可供选择的相似单位线；若经验单位线不能满足雨型的要求，可选取已有类似单位线，在不改变单位线整体形状的前提下，按比例将峰提前或滞后、扩大或缩小，该方法能使峰现时间、洪峰流量的预报结果更接近真值，进行汇流预报，从而提高洪水预报的精度[5]。

5 结语

实时洪水预报中产生误差的原因极其复杂，为了能够提供足够准确的洪水预报方案，必须对实时洪水预报中可能出现的误差加以考虑。针对清河水库流域的实时洪水预报问题，提出上述保证预报精度的方法和措施，将误差尽量减到最小，从而提高清河水库洪水预报的精度。

6 参考文献

[1] 姜凤海.浅析如何提高清河水库洪水预报精度[J].内蒙古水利，2015（3）：133-134.

[2] 胡环.清河水库洪水预报误差评定及解决办法[J].内蒙古水利，2015（1）：129-130.

出差工作汇报篇（9）

一、引言

在经济全球化发展和“一带一路”倡议的背景下，企业开始频繁开展对外贸易。而随着外币业务日渐增加，企业会计核算也面对着更复杂的问题。因为受国际经济形势不确定等因素影响，汇率将频繁变化，导致外币主体会计报表损益受到影响，并因此承担相应的风险。本文基于汇兑分析会计报表损益受到的影响，为企业应对这一问题指明方向。

二、汇兑损益概述

在汇率发生变化时，同一项目的外币资产或负债折合为记账本位币时将产生差异额，在计入会计报表时需要企业做出利得或损失处理，这称之为汇兑损益。在会计实务中，汇兑损益主要为交易损益、兑换损益、调整损益和换算损益，其分别在外币款项收付、结售汇、会计期末和合并报表时产生[1]。相较而言，换算损益主要针对境外子公司，需要按照固定会计准则将外币金额转换为记账本位币，产生的报表折算差额计入“其他综合收益”中。在合并后的资产负债表中，换算损益将与资本公积并列列示，因此不会给当期损益带来影响。而其他3种汇兑损益则需要计入利润表，给当期损益带来影响的同时，将会给企业净利润、应缴所得税和税后利润等多个方面带来影响，导致企业和股东利益分配发生变化[2]。

三、会计核算差异给会计报表汇兑损益带来的影响

（一）会计准则差异对报表汇兑损益的影响

受会计准则差异影响，不同国家的企业在汇兑损益处理上存在差别。而中美作为世界两大经济体，开展的对外贸易规模庞大，涉及的企业数量较多，因此应关注两国汇兑损益处理异同来为相关业务开展提供指导。目前，无论是中美会计准则还是国际会计准则，并未出台有关汇兑损益的单独规范，但均提出将货币性项目引发的汇兑差额计入当期损益。在实际开展外汇业务中，通常将汇兑损益划分为已实现和未实现这两类。针对已经实现的损益，可以通过新外币业务开展实现，并且不会随着汇率变化而变化，属于确定的损益；而未实现的损益，则定义为账户中因汇率变动产生却未实现的损益，这两类损益均需要在财务报表附注中列示。另外，已实现损益被认定为当期损益，未实现损益不是当期损益，其无法准确反映企业当期损益情况[3]。从汇兑损益处理来看，在期末完成发生外币交易核算，实现汇兑损益记录，能够体现公允价值理念。但在未实现汇兑损益处理上，将会给管理者留下人为操作盈余空间的机会。因此，管理层为减轻业绩压力，可能选择将未实现汇兑收益虚增报表利润，使报表看起来达到了扭亏为盈的水平。尽管计入财务费用并未真正导致现金流出，但按照净利润数额进行股利发放，将会出现超前分配问题，给投资者利益带来了损害。根据外币业务基础理论可知，中美在标价、汇率选择等多方面存在差异。目前，国内推行直接标价法，美国推行间接标价法，在记账或折算方法不同的情况下，将会对因货币差异产生的汇兑损益产生影响。另外，按照国家会计准则，国内企业可选择市场汇率或当月1日汇率，而美国通常采用市场汇率。在汇率变化频繁的情况下，也可能会产生交易损益。在外币报表折算汇总方面，国内推行现行汇率法，美国则采用与时态法相结合的方式，这将引发折算损益和调整损益差异。此外，从业务范围角度来看，国内包含外币交易及其报表折算，美国额外包含外汇期货和远期汇兑合同。后者属于套期保值工具，通过提前约定汇率等方法控制汇率变化引发的风险，按照美国规定需要在当期损益中计入原值和公允价值差。而国内较少涉及该类经济活动，因此也会引起汇兑损益差异。

（二）处理方式差异对报表汇兑损益的影响

在外币业务开展方面，中美汇兑差异主要体现在账务处理方面。尽管中美均将该项列为损益类科目，但在会计处理上却制定了不同科目名称和分录。按照国内规定，需要将汇兑损益计入财务费用二级科目下，使相关信息在利润表中得以体现，用于抵交所得税作用。而净利润作为衡量企业盈利能力的重要指标，计入汇兑损益后将受到相应影响。因为如果为汇兑收益，交易日汇率比结算日大，需要记借方，否则为贷方；如果为汇兑损失，交易日汇率比结算日小，需要记贷方，否则为借方。但按照税法规定，企业外币业务应遵循历史成本原则处理，在实际结算或处置时应在价款中扣除历史成本，然后，将金额计入当期应缴纳所得税额。单纯利用会计账面获得的汇兑损益计算，意味着当期将少缴或多缴所得税，违背了立法本质。按照美国的会计准则，则需要将汇兑损益当成是一级会计科目，同样划分为收益和损失两部分。在账务处理上，由于汇兑损益带有损益性质，会计采取的处理方法大致相同。但将汇兑损益计入一级科目中，通过系统汇总分析展现汇率变化引发的风险，可以提高管理者的重视程度。相比较而言，国内汇兑损益难以及时反映汇率变化引发的风险，容易使企业出现风险抵御能力不足的问题。

（三）处理内容差异对报表汇兑损益的影响

在汇兑损益处理上，中美的处理内容也存在一定差异，主要体现在外币借款、当期处理及递延等方面。首先，在外币借贷方面，美国针对符合资本化条件的项目，会将借贷产生的利息计入损益类账户，即在汇率改变时计入当期损益。按照国内规定，在费用资本化期间往往将专门借款本金和利息汇兑差额计入资产成本，一般借款及利益产生的汇兑差额计入财务费用。而在负债类和资产类科目不匹配的情况下，由于国内企业负债类科目总额更大，引发的汇兑损益难以抵消，很容易给会计报表带来较大影响。其次，在当期处理过程中，美国通常将外币业务产生的汇兑损益计入当期损益，不考虑损益是否实现问题。因为如果按照递延方式处理，将引发当期费用减少的问题，从而导致企业缴纳的所得税增加；而如果强调不对外币业务进行递延，则能够提高企业应对汇率风险的意识。但在国内需要先对外币报表折算损益进行递延，在对境外经营费用进行处理时计入当期损益。再者，在外币报表折算方面，考虑到货币容易发生通货膨胀，美国会采取变更汇率货币方式消除影响。国内通常采取重述一般物价指数和按即期汇率折算方式消除影响。在国际经济发生通货膨胀时，不同国家采取不同处理方式保证货币和汇率稳定，但在消除影响的过程中，采取的介质存在差异也将引起汇兑损益差异。国内企业长期受益于人民币单边升值的情况，在开展外部交易时直接将人民币当成是记账本位，导致企业汇率风险处于敞口状态，容易产生较大的汇兑净损失。

四、应对会计报表汇兑损益影响的措施

（一）适当调整折算规则

在汇兑损益处理上，按照国内会计准则要求，会计人员需要采用会计期末现时汇率进行项目核算和记录，最终将导致报表虚增问题发生。针对这些问题，往往通过调整外币折算规则，利用历史成本会计信息反映企业真实经营情况，以此增强汇兑损益核算的可靠性，有效督促企业落实依法记账和纳税工作，防止虚增问题的发生。按照这一思路，企业应利用历史汇率记账，列示汇率信息，并在附注中补充相关信息，使汇兑损益不再计入财务报表，确保审慎反映企业财务状况。在会计报表披露方面，企业应按照要求披露外币类型、风险及其应对措施等信息，做到详细列示不同类型汇兑损益，从而为报表使用者提供有价值的信息。例如，在股利分配方面，可以将人民币当成是本位币，通过决议确保用人民币支付，以免产生汇兑损益，从而有效保护投资者权益。另外，相关部门也可以出台相关政策来规范企业汇兑损益计入及相关报表内容处理过程，确保会计核算人员能够按照流程记录汇率信息，并且披露更多信息辅助管理层人员进行汇率风险评估，从而提高企业对汇兑损益处理的重视程度。

（二）改进损益处理方法

在外汇业务核算时，在参考国际外币业务账务处理形式的同时，可以结合需要改进汇兑损益处理方法，减少差异产生。目前，常用会计处理方法包含逐笔折算和集中折算，前者按照交易日即期汇率或相近汇率对外汇金额进行折算，并利用记账本位币金额反映[4]。因此每完成一次结算或收付，便需要按账目汇率折算汇兑损益，并在期末时按市场汇率调整，将差额当成是汇兑损益。由于在发生折算差异后需要逐笔确认汇兑损益，因此逐笔折算可以反映因汇率变动等各种因素引发的损益。而实施集中折算，则需将每笔外汇业务金额折算为本位币金额，在债务、存款等减少时保留原账面汇率，在期末汇率调整后确认损益，有助于企业实现债权动态管理。但从会计实务来看，仍需要保证原始购货成本、收入不改变，并在当期损益中列支未实现损益，否则将给管理层留下操纵账面的风险。通过比较两种核算方法，采取逐笔折算方法尽管会计报表处理更加复杂，但是却能够调整销售收入等项目，符合存货成本确认原则。选择该方法进行会计核算，在频繁发生外汇业务的情况下，可以设置专门的“汇兑损益”账户加强会计核算。在期末时，会计人员需要比较借方和贷方发生的汇兑损失和收益，最终将确定的当期损益纳入“年末利润”账户中，经过结转后确认不存在余额。针对按照历史成本计量的外币非货币性项目，如果在交易日按照即期汇率折算，期末无须更改记账本位币金额，以免出现汇兑差额[5]。在会计实务操作中，针对因折算差额科目不同引发的差异，可以在将境外企业报表折算为人民币财务报表时，汇总分析汇兑损益，以切实反映因货币兑换引发差额的相关信息，如发生日、报表日、结算日的折算汇率价差等，从而为会计信息的揭示和使用奠定基础。

（三）严格把控外汇风险

作为跨国经营企业，应通过精细化管理严控外汇风险，以免汇兑给企业带来过多损失，从而引发资金链断裂问题。一方面，企业需要重视债务性汇率风险防范，审慎应对外币浮动利率，并且要在借入前加强汇率及利率风险分析，确定企业的风险底线。在事中阶段，企业应加强货币掉期、利率掉期等金融衍生品应对风险，并通过正确预判市场付出较低成本。例如，在美元贷款和交叉货币利率掉期操作成本比债务风险底线低时，企业可以进行保值。在企业能够承受较高风险的情况下，企业可以制定激进式保值策略，只对债务的1/3进行保值，另外1/3处于敞口状态，剩下部分结合市场动态实施动态管控。在完成保值操作后，企业应重视事后评估，根据金融衍生品的市场发展态势及时调整目标债务成本，开展反向业务对冲，从而持续优化整个管理方案。另一方面，在外汇业务开展过程中，企业同样应加强风险防控，对本币和外币交易进行统筹，以此有效防控风险。具体来讲，就是在出口贸易中利用硬币或上浮货币计价，以及软币或下浮货币计价方式开展进口贸易。在交易过程中，保证借、还、收等活动中的收付币一致，这样能够有效转嫁风险。如果不可避免地需要使用软币，在出动中应进行加价，进口则应压价，或者在合同中增加应对汇率风险的条款，以达到转嫁部分风险的目标[6]。针对出口类企业，也可以通过调整收付款时间规避风险。例如，在向银行借入与远期收入相同金额、期限的贷款，能够通过改变外汇风险时间结构消除风险。针对进口企业，可以将闲置资金兑换外币后理财，利用收益抵消汇率损失。

五、结论

中美将当期汇兑损益计入利润表时，采取的理论、处理形式和内容均存在一定差异。目前，已实现和未实现的汇兑损益尽管在是否计入当期损益方面存在差别，但均计入财务费用中，很容易留下人为操纵利润的漏洞。因此应在调整折算规则的同时，改进损益处理方法和加强风险防控，通过落实精细化管理要求，为企业的国际化发展保驾护航。

参考文献

[1]张媛媛.汇兑损益处理方式的中美比较[J].经济研究导刊,2021(19):102-104.

[2]周芮婷.汇兑损益对中国出口型企业利润影响[J].商场现代化,2021(3):174-176.

[3]沈淳.SAP中记账习惯对汇兑损益影响[J].中国管理信息化,2020,23(23):57-60.

[4]熊金花.汇兑损失能否在企业所得税前扣除应区分情况处理[J].注册税务师,2020(7):39-41.

出差工作汇报篇（10）

一、引言

为了了解报纸新闻与广播新闻在信息密度上这两种传播方式是否存在如同口语与书面语般显著的差别，本文将上述两种媒体的新闻作为研究目标，采用词汇密度公式，运行统计工具SPSS对两者在词汇信息方面进行了定量和定性分析，并参考了前人区别书面语体和口语体得出的词汇密度划分数值。

二、理论框架

1971年语言学家Ure提出词汇密度的概念，并将其作为界定口语语篇与书面语篇的一个标准之一。她提出词汇密度是指语篇中实义词汇项占整篇词汇的比例。Ure认为语体正式的程度与词汇密度相关，语体越正式，语篇词汇密度越高，语体越非正式，接近口语化，语篇词汇密度越低。

Halliday于1985年指出信息的载体不仅仅是单词，也包括语句结构，并提出其他的词法密度计算方法即语篇中小句的实义词的平均值。和Ure的词汇密度相比，Halliday着重考虑了语句的因素。为了计算方便和前后对比一致，本文将所有副词计算为实词。

本文中单词的计算方法参考《语篇分析》一文中的部分计算方法，如下：1.词组按照组成的单词个数；2.系动词或助动词加n’t计算为1个单词；3.名词所有格算作1个单词；4.首字母缩写作为一个单词。还有一些单词参考Halliday的计算方法，比如缩写计算为一个单词而不是按单词的组成计算。

三、美国新闻报刊――纽约时报词汇密度

本文搜集了2012年6月的美国《纽约时报》经济类27篇，政治类27篇，每篇字数100到150字左右。本文按照Ure和Halliday的两种计算公式，通过统计软件SPSS计算出它们的平均词汇密度和标准方差。政治类新闻词汇密度为59.269%，即平均每篇实词量约占全文60%，平均每个小句大约有13个单词，小句的词汇密度为7.889，即平均每个小句大约有7-8个实词。计算出经济类新闻词汇密度约为59.642%，即平均每篇实词量占全文约60%，平均每个小句大约有13个单词，小句的词汇密度为7.835，即平均每个小句大约有7-8个实词。

我们可以看出《纽约时报》经济类新闻和政治类新闻的词汇密度都大约接近60%，远远超过界定口语与书面语的40%，二者平均每个小句中实义词个数很相近，都接近7.9，因此可以得出纽约时报政治类和经济类新闻信息密度高，具有书面语的特征，并且二者信息密度相似。

四、美国新闻广播-美国之声词汇密度

本文搜集到《美国之音》的文字稿，按照内容分为经济类13篇，政治类27篇，每篇字数100字到150字左右。同样计算出它们的平均词汇密度和标准方差，得出政治类新闻词汇密度为59.743%，即平均每篇实词量约占全文词汇量的60%，平均每个小句大约有11个单词，小句的词汇密度为6.845，即平均每个小句大约有6-7个实词。经济类新闻词汇密度为59.92%，即平均每篇实词量占全文约60%，平均每个小句大约有11个单词，小句的词汇密度为6.671，即平均每个小句大约有6-7个实词。

我们可以观察出广播新闻《美国之音》的词汇密度都接近60%，不管是经济类新闻还是政治类新闻，都具有书面语的高密度性特征。从标准方差看来两者词汇密度的稳定性差不多。

五、报刊新闻与广播新闻词汇密度对比分析

本文根据以上统计的数据从政治类和经济类对报刊新闻和广播新闻的词汇密度进行对比分析。《纽约时报》的政治类和《美国之音》的政治类相比，二者平均词汇密度相似都接近60%，但是前者标准方差只有后者的一半，所以稳定性远高于后者。《纽约时报》政治新闻的平均句长13-14个单词，比《美国之音》平均句长多2个单词。

另一方面《纽约时报》的经济类新闻和《美国之音》的经济类新闻相比，二者平均词汇密度也很相似都接近60%，并且标准方差接近，所以稳定性相似。《纽约时报》经济新闻的平均句长13-14个单词，比《美国之音》平均句长多2个单词。对这两组数据进行独立样本检验，对比结果所示，《纽约时报》和《美国之音》的经济新闻在词汇密度上不存在显著差异。

另外我们也可以得出由于平均句长的显著值小于0.05，所以二者新闻的平均句长存在显著差异，二者在平均每句中实词的数量上不存在显著差异。

从上述对比中，我们可以得出《纽约时报》和《美国之音》的词汇密度都很高，都具有书面语的高词汇密度特征，并且不存在类似书面语与口语的词汇密度显著差异，但是前者的平均句长要大于后者。由此我们可以推测报纸新闻和广播新闻都具有书面语的高密度性，其原因可能是新闻本身的文体特征。新闻要求在有限的篇幅和时间内及时播报准确的消息，所以新闻语言具有其本身的特点，比如整体来说新闻语体的词汇信息性比一般语体强。但是广播新闻可能是考虑到听众的“听”力，其句长短于报刊新闻的句长。

六、总结

由Ure等语言学家的研究可知，一般而言书面语的信息性要强于口语，但是新闻文体具有其特殊性。本文通过分析对比得出二者在词汇密度上并不存在类似口语与书面语的显著差别，但是广播新闻的平均句长要短于报纸新闻，更利于听众接受信息。

参考文献：

[1]Gillian，B.Discourse Analysis. Foreign Language Teaching and Research Press， Edward Arnold （Publishers） Limited，2000.

出差工作汇报篇（11）

走私分子为逃避正规汇兑渠道外汇管理的监控，选择地下钱庄等非法汇兑机构汇兑走私资金。通过地下钱庄收付、汇兑走私资金，适用金额大，快捷方便。例如，W市走私铁合金案中，走私犯罪分子利用出口服装的集装箱夹藏钼铁、铬铁、硅铁合金出口到韩国，在韩国收取走私款后，将近亿元资金通过跨境地下钱庄等非法途径汇兑回国。

（二）利用境内外关联公司贸易资金对冲非法收益

犯罪分子利用关联公司境内外业务开展过程中产生的费用及收益进行资金对冲，以抵消应付、应收的走私收益。该方式资金在两头，但因中间穿插的业务关系较为复杂，一般很难发现。例如，W市走私化妆品案，韩国物流公司与W市某货代公司勾结，通过集装箱伪报品名将化妆品走私至国内。由于韩国物流公司与W市货代公司在两国均有贸易资金往来，国内走私货主通过在境外的关系人向供货商支付部分走私货款，同时利用关系人在国内派出机构的应付账款来抵扣相应代付账款。

（三）通过离岸公司账户划转资金

走私分子为了躲避国内对外汇资金的管制，通过开立离岸账户收付划转走私资金。离岸账户由于不受国内外汇管制，具有高度保密性，其充当的角色主要是收付走私资金，并通过个人外币账户提现。例如：W市走私镁砂案中，船东与货主勾结，利用国内、国际两套船舶手续，绕关走私出口镁砂到日本、中国台湾。由于没有任何通关手续，部分国外买家不愿配合支付货款给个人，为方便接收买家支付货款，走私分子在香港注册离岸公司，通过离岸账户接收走私资金，然后分转到个人或通过地下钱庄汇兑回国。

（四）通过虚报加工、劳务、佣金名目收付走私资金

走私分子通过调节劳务、加工费用等方式，将走私资金附加到上述资金收付中逃避监管。由于加工、劳务、佣金都是非货贸易，无法准确核算其费用标准，因此很难监测控制。例如：W市某走私案中，某公司在进口过程中存在低报价格的情况，犯罪嫌疑人将在正常通关中低报的差价款（走私货款）通过调低公司对外贸易加工费的方式来抵扣境外货主的应付货款。

（五）假借跨境贸易预付、预收款收付走私资金

由于外汇管理部门对进出口收付汇实行总量监控，企业无需逐笔核销，预收登记核销期限为30天，预付登记货到核销期限为90天，走私分子利用时间差将下一笔正常贸易资金核销走私资金，并滚动循环，最终通过正常贸易资金的收付隐藏走私资金的转移。例如：W市走私进口旧复印机案，犯罪嫌疑人申请信用证支付走私货款，登记90天内到货，然后通过后续贸易滚动登记，利用下一票进口业务报关单核销上一笔业务支付的低报差价款，将走私支付的差价款隐藏于滚动循环的正常贸易款中。

（六）通过个人非贸易项下分拆汇兑资金

走私分子利用个人账户经常项目下非经营性结售汇限额的规定，通过借用多人身份证件开立外汇账户，通过虚构劳务收入等名义将境外走私款分拆汇兑到境内个人外汇账户，结汇后再归集走私款。该方式具有交易隐蔽、分散等特点。如W市走私出口石墨案中，由于走私款无通关手续，无法以贸易款形式汇兑入境，走私款最终通过离岸公司账户接收后，再分拆给国内多个个人账户汇兑回国。

（七）走私款通过携带现钞实现出入境

走私分子通过带工携带现金出入境收付走私资金，具有短平快的特点，携带资金少、周期短、见效快，可在短时间内解决资金出入境问题，特别是W市有大量在日、韩打工人员，并且我国海关对于韩币的携带量不设限制。

二、可疑交易特征分析

（一）自然人账户跨区域大额资金往来频繁

W市辖内查获走私出口的重大案件中，私货多来自内陆地区，如盛产矿产的东北和主产稀土的内蒙古，实际控制人也多在省外，W市只是作为私货出关的港口，因此走私资金通关入境后，又都通过关系人划转给货主或走私的实际控制人，在银行资金交易关系上，就体现为一段时期内自然人账户与异地自然人账户间频繁发生大额资金收付。

（二）关联自然人较多且集中办理结售汇业务

走私资金通过自然人非贸项目出入境，由于走私资金额一般较大，在个人1年5万美元结售汇的限额下，必须寻求多个自然人账户分摊才能完成交易。调查中发现，被利用结售走私外汇账户的自然人多集中为亲朋好友，或公司职工，并且在控制人的指令下，集中办理收付汇、购汇、结汇。

（三）跨国机构与自然人间往来资金频繁

走私资金经常利用跨国机构的正常贸易做掩护，或是直接对冲境内外贸易资金，从而达到隐藏和转移非法收益的目的，但为进一步逃避监管，走私资金终将脱离贸易机构，分配到直接受益人的个人账户，因此跨国机构与自然人账户间表现出频繁的资金往来。

（四）离岸公司账户收取与业务无关的资金

利用离岸公司账户收付走私资金是大规模走私分子惯用的伎俩，这样不仅可以逃避监管，还可达到转移和隐藏收益的目的。走私分子用来收付走私资金的离岸公司一般都是壳公司，没有实际业务，资金交易对手往往与公司经营范围明显不符，且经常和自然人客户发生交易。

（五）外贸企业非现场核查外汇资金差额持续高企

外汇管理非现场核查允许企业正常贸易20%—30%或100万美元以下的核销差额。而走私资金隐藏于企业正常贸易款进行滚动核销，用下笔贸易核销上笔外汇资金，最终会造成该企业外汇非现场核查持续高企的核销差额。

三、工作建议

（一）加强反洗钱、外汇管理、海关部门联系合作

由反洗钱和外汇管理部门负责对可疑资金监测和外汇资金监控，提供情报协助海关部门查办走私和衍生的洗钱犯罪。

（二）加强跨境银行对离岸账户的管理和监测

加强对开立离岸银行账户单位资质的审核，并加强客户身份识别和客户身份持续识别工作。持续跟踪，做好年检，防止壳公司继续使用离岸账户收付资金。关注离岸账户往来业务性质，特别是资金用途是否与公司业务一致，及时发现可疑交易。

（三）加强自然人非贸结售汇的管理