电商金融论文大全11篇

电商金融论文篇（1）

【关键词】网络金融;风险;电子货币;对策 网络金融安全

是一项系统工程，涉及硬件、软件、防火墙、网络监控、身份认证、通信加密、灾难恢复、安全扫描等多个安全要素。而网络金融安全问题关乎我国的经济安全甚至国家安全。因此，必须站在更高的层面审视网络金融安全问题。

一、网络金融概念特点

(一)概念

网络金融，又称电子金融(e-finance)，是一种通过个人电脑、通信终端或其他智能设备，借助国际互联网和通信技术无境域限制的联结客户与金融机构，以实现及时获取经济金融信息、享受网上金融服务、开展网上金融交易的金融活动。网络金融包括在线银行、网上保险、网上证券、网上期货、网上支付、网上结算等金融业务。

网络金融安全，是指金融网络系统的硬件、软件及其系统中的数据受到保护，不受偶然的或者恶意的原因而遭到破坏、更改、泄露，系统连续可靠正常地运行，网络服务畅通快捷。网络金融安全包括系统安全和信息安全两个部分，系统安全主要指网络设备的硬件、操作系统以及应用软件的安全，信息安全主要指各种信息的存储、传输和访问的安全。

(二)特点

世界第一家网络银行——美国安全第一网络银行(SFNB)自1995年10月18日开业以来，国际金融界掀起了一股网络银行浪潮。这一金融创新正彻底颠覆了金融业和金融市场的业态，银行由实体化向虚拟化发展，金融服务的时空界限不再明显。与传统金融相比，网络金融具有以下一些特点：

无界性。网络金融的无界性主要是指金融活动无时空局限，打破传统的金融服务时间、境域、空间、方式等限制。网络经营企业只要开通网络金融业务，世界各地的上网用户皆可能在任一时间、任一地点、以任一方式成为其客户，并以商家愿意接受的任一电子货币支付，交易地域模糊性给计量造成困难。

3、低成本。虚拟形态的网络银行交易成本远小于物理形态的金融机构经营成本，而且服务效率得到提高、服务质量没有降低。这是网络金融得以出现并迅速发展的最主要原因。

4、加密性。传统金融下交易过程依赖于物理设置和现场办公，而网络金融下交易过程采取技术上加密算法或认证系统的变更或认证来实现。

5、信用性。电子货币和网络金融的发展，使得一些电子商务公司等非金融机构涉足短期电子商业信贷、中介支付、投资理财顾问等金融或准金融业务，而金融交易信息传输保存的安全性、客户个人信息、交易信息和财务信息的保护日益受到公众的关注。无疑，人的信用价值以及游戏规则的固化是网络金融快速发展基石。

二、网络金融安全现状

网络金融安全伴随着网上交易的整个过程。主要有两个方面：一是来自金融机构内部，网络系统自身的安全以及自身的管理水平和内控能力。如由于软硬件配置不匹配、系统设计不合理、运行不稳定等形成的安全隐患;二是来自于金融机构外部，取决于选择的开发商、供应商、咨询或评估公司的水平，以及其他各种外来因素如黑客攻击、自然灾害侵袭等所造成的安全问题。

有关调查表明，目前国内80%的网站都存在安全隐患，其中有20%网站的安全问题还十分严重。安全问题已日益成为困扰网上金融交易的最大问题，影响我国网上金融业务的健康发展。网络金融活动中的安全隐患，主要表现在：

网络系统漏洞。互联网本身固有的技术体制存在缺陷。基于远程通信的便利，互联网并未考虑安全性问题，因而基于信任主机之间的通信而设计的TCP/IP协议缺乏安全机制，建立在互联网络为基础的金融网络系统存在安全漏洞，防毒软件功能不强，造成网络运行不稳定，被病毒入侵、被黑客攻击，轻者数据毁坏丢失，重者烧毁硬件。目前全球的黑

客攻击事件，40%是针对金融系统的，我国则高达60%以上。

3、交易系统缺陷。按照我国有关规定，金融机构的网上业务要达到三级安全标准，但目前大多数金融机构的安全状况都未达到这一要求，其自行开发、应用的网上交易系统大多未经过权威部门的检测认证，存在安全控制技术落后、安全防范措施不到位、抗攻击能力不强、响应滞后、访问授权混乱、客户地址及邮箱等资源保护不力等情况。出现系统虚假信息泛滥;账户密码被黑客破译，数据资料、交易指令被篡改，资金被盗取，股票、债券、基金等金融资产被盗卖;信息传递的私密性、真实性、完整性、不可否认性缺乏保障等等现象。

4、交易监管滞后。由于网络金融交易的不透明、虚拟性、开放性，增大了交易者之间身份确认、交易真实性验证、信用评价方面的信息不对称，决定了网上支付和结算系统全球化，提高了信用风险程度。目前，我国网络金融运作监管经验不足、手段不全、技术落后、分业网上监管职责界定不清、内控制度不健全、网上业务定期内部审计流于形式，出现了网上业务运作中密码控制不严、软件控制功能薄弱、授权机制执行不力等问题。

5、协同机制缺乏。各银行网络系统各自为政，各行间信息隔绝，缺乏沟通协作。有的商业银行将其银行网络系统拓扑结构、建设实施方案等作为绝密材料被保存，行业间数据资源共享是一道屏障，造成资源资金浪费，延误了整个金融业的发展。 6、应急预案缺失。除上述种种因素外，金融机构未对停电、暴力犯罪等人为因素以及地震等自然灾害等突发性不确定事件的发生制定切实可行的应急预案，在一定程度上影响着网络金融的运行安全。

三、网络金融安全对策

强化技术防范。网络金融安全防范中，技术防范是关键。金融企业应制定全面周密的软硬件装备升级换代方案，即时引进和应用符合国家安全标准具有较高安全系数的金融电子化软件平台和金融电子设备核心技术，保证计算机应用软件的不断升级，维护网络系统健康运行。要配备性能良好的内外网络防火墙、病毒防御与杀毒软件，定期升级，严格网络登录口(下转第235页)(上接第233页)令管理等。要采用数字证书等较高级别的网络加密技术，设置交易中的客户身份认证和交易密码。此外，要进一步加大投入，网络信息安全产品，研发网络安全系统、语音鉴别系统、电子转账系统、智能卡识别系统、管理信息系统等，提高金融装备国产化水平，夯实金融安全基础。

3、加紧人才培养。网络金融机构要培养一批既掌握计算机枝术、网络技术、通信技术，又掌握金融实务和管理知识的复合型高级技术人才和管理人才。从国家层面讲，要积极培养政治过硬、技术全面、业务精湛、作风扎实的金融执法队伍，提高金融执法人员素质，严厉惩治金融犯罪和违法、违规活动。从企业层面讲，要通过不间断的全员培训培养教育，让全体从业人员全面了解网络技术安全缺陷，充分认识潜在的网络安全隐患危害性，掌握必要的软件系统安全技术、数据信息安全技术、病毒防治技术等。要通过改善硬件设施和办公条件，提高从业人员素质，提高员工业务水平，尽可能减少操作失误带来的麻烦，保证网络金融企业的经济稳定运行和持续发展。

4、加强内部控制。网络金融机构要参照相关的法规条例，制定各项安全管理制度，包括业务操作规程、计算机网络、数据库、病毒防治、密钥等安全管理制度。要加强人员变动管理，及时注销、移交和变更原有的密钥等信息资料。要建立数据备份中心，实现数据可追溯性。

5、加强预警监控。掌控网络金融风险重在预警评估与防范。网络金融机构，要建立网络金融风险预警机制，专人监控业务运行，加工处理数据，研究数据指标，制定网络金融风险应急处理预案，发现指标逼近预警线，果断采取风险防范措施以应对。

6、加强监管合作。面对网络金融市场高度国际化，大部分金融交易依赖于电子网络，网络银行资金日趋庞大和资金流动速度加快，但由于网络技术发展存在先天性缺陷——技术漏洞，使得网络安全成为制约网络金融发展的最大障碍。我国金融管理机构有必要适时同外国金融监管当局开展广泛的国际合作，沟通信息，打击犯罪，规范业务合作的程序，交换网络监管措施，创造网络金融活动的准则。

电商金融论文篇（2）

总理在二0一三年政府工作讲演中指出:“要深化金融硕士论文范文领域改革,增进金融资源优化配置,引导金融机构加大对于经济结构尤其是小微企业等的金融支撑。“面对于全世界经济疲软的态势,为了实现我国经济的软着陆,中央采用了稳健的货泉政策以调理通胀水平,但是经济发展却不能是无源之水,因此需要引导更多社会资金注入实体经济中,推进经济增长。鼎力发展金融行业,激励多层次的立异,正确处理民间融资的问题,建设多主体的征信轨制,才能提高金融服务对于实体经济支撑的效力。技术进步是金融立异的首要推进力。依据金融立异的顺应供给理论,供给前提的改善会刺激金融立异的产生。当前的信息技术革新,使市场介入者更及时地取得更充沛的市场信息,能有效地降低金融交易本钱,进而激励介入者主动的金融立异。信息技术进步的互联网时期的金融服务立异就是网络金融。网络金融是指以互联网为载体的各种金融流动及瓜葛的总称,作为1种新兴的金融服务模式,其主要介入者是电子商务平台以及其他相干互联网企业,凭仗着其庞大的网络用户量及精准的数据发掘能力,以立异的工具以及交易方式提供金融服务,增进了传统出产经营模式立异发展,为经济转型以及价值创造提供新动力》网络支付以及结算是网络金融的1种基本支持。“1015”期间,电商网站快速发展,电商交易范围不断扩展,到二0一0年,已经有二.四九万家电商企业,电商行业发展进入成长阶段。从而衍生出来的第3方网络支付不断成熟,其运营主体逐步构成业务的独立性;同时,基于B二B、B二d电子商务交易平台树立起来的网络信誉系统不断发展,为网络金融的行业发展降低了轨制本钱。业务独立以及信誉发展使第3方支付脱胎成为独立的细分行业。《中国第3方支付行业发展钻研讲演(二0一三)》的数据显示,截至二0一二年一二月三一日,我国互联网支付的用户数量约二.二亿,同比增长三二%;电子支付工具的普及率为三九%;其市场范围约为二九00亿元,同比增长超过一00%;从市场份额划分的情况来看,支付宝的交易范围排名国内第1位,汇付天下、网银在线则分别位列第2以及第3位。

传统金融服务的网络立异还体现为网络融资、网络证券以及网络保险。二00七⑵0一二年网络融资的市场总量由二000万元增长到二00亿元,年复合增长率达二九八%。网络借贷平台遍地开花,迅速从大城市分散至中小城市。网络保险是另外一种立异的金融服务模式,指整个保险销售、保单设计签订、保费缴纳、理赔进程全面的网络化。依据中国电子商务钻研中心的统计数据显示,我国的网络保险目前范围接近四0亿元,年平均增速超过二00%,但网络作为保险销售策道,在所有渠道的占比仍不足四.七%,后进于世界平均水平,这说明了金融服务的上线率仍冇很大的上升空间,互联网企业可以继续施展其技术优势,不断立异,开辟商业蓝海。从以上数据以及资料不难看出,网络金融带来了交易工具、交易方式、市场介入者以及市场轨制等多方面的变化,已经经成了金融立异最重耍的1种体现情势。因而,本文选取网络金融为钻研对于象,除了了出现金融立异的成果,用产业链价值的视角分析其商业模式,钻研商业模式的立异对于网络金融产业及其个体企业发展的具体影响机制以及实践结果。

一.一.二选题的现实意义

本文着眼于以网络金融为代表的金融立异,分析金融立异对于互联网行业发展的作用。总的来讲,选题的现实内涵有下列4点。

1、网络融资能支持小微企业的发展。当今国内的中小企业体量庞大,数量占到整体的九九%,对于GDP的贡献率达六0%,是解决我国就业问题的主力军。但是,基于银行的风险管理政策,小微企业难以从银行取得贷款,其发展遭到了资金链的束缚。政协委员刘迎历曾经在其政协提案中指出,目前我国小企业贷款笼盖率仅有二0%,而九0%中型企业已经被笼盖,大企业百分百能取得贷款。在解决小微企业融资难的问题上,电子商务企业有患上天独厚的优势。在B二B模式中,小微企业是电子商务平台的主要服务对于象,长期的合作以及信息跟踪使电子商务平台充沛掌握小微企业的财务情况,利于树立信誉体系,屯批手续简快,破除了了小微企业的融资门滥,为我国小微企业的发展壮大提供了水源。鉴于网络融资与小微企业之间的紧密关联,对于网络金融这类新模式的发展及演变的钻研,有益于更好地舒缓小微企业融资的难题。

2、网络金融服务适应了群众网络消费的新模式。从需求市场来看,消费结构进级加快。传统服务行业的范围比重逐步降落,取而代之的是以金融服务为代表的高端服务。从支付结算到投资理财,群众金融消费的需求正不断增添。与此同时,消费主体以及消费模式正产生大转变。年青1代逐渐成为消费主体,而网络是他们糊口方式的首要组成部份。不难推论,跟着电商服务的规模拓展,网络将跟着代际变化成为主流群体的消费市场,而高附加值的金融服务也必然网络化。对于网络金融的钻研,对于揭露了消费模式的转变进程有侧重要意义。

3、网络金融有助于调剂第3产业及经济结构。从供给方面而言,以电子商务为代表的网络市场蓬勃发展。依据艾瑞咨询的统计数据显示,二0一二年我国电子商务交姑的市场范围到达八万亿元,同比增长二八%,占同年国内第3产业产值约三五%,培速比第3产业快一九.八%。解构电子商务市场细分行业,中小企业B二B业务占比五八.三%,网络消费业务占比一六%,合计超过七四%。因而,从数量而言,电子商务行业的发展壮大对于于第3产业有着举足轻重的作用;从性质而言,依靠于电子商务的网络金融是金融流动的1种立异,凭仗大数据处理以及更低廉的交易本钱,提供附加值更高的群众服务,从而带动服务业进级,调剂经济结构。

第二章文献及理论钻研综述

二.一金融立异的钻研评述

国内外学者在不同时代对于金融立异的钻研有不同的着重点。金融立异的钻研最初是探讨金融立异发生的缘由以及影响金融立异的需求与供给的因素;随后对于金融工具关注渐占上风,钻研内容可能是金融工具的组合、衍生物的风险定价等;近10年来,文献上要是以动态的视角,对于金融立异的发生、运行以及分散进程进行建模分析。

二.一.一金融立异的要素与框架

顺应供给理论是指市场供给拉动型的金融立异,包含了束缚诱导性理论、交易本钱理论以及金融介理论。一.束缚诱导性理论的代表人物是Silber (一九七五),他认为企业有客观束缚以及主观束缚,客观束缚是指客观的市场以及政治环境限制,主观束缚来源于企业主动设定的预算以及利润规划。如果市场以及政治环境的情况产生恶化,企业为了保证原来的效益会主动立异。Silber (一九八三)认为客观环境因素是不可抗的,实际上可理解为这是1种轨制性的供给。二.交易本钱理论以希克斯以及尼汉斯(一九八三)的钻研为代表,该理论认为技术进步是主因,而金融立异是1种情势上的响应,目的是为了节俭市场交易的本钱。固然交易本钱并不是单纯只通过技术进步来调理,竞争以及市场信息的完美都能降低交易本钱,以交易本钱的角度来判断立异的产生与否仍然是种常见的分析方 法。三.金融中介理论。Gurley&Shaw(I九六0)认为金融中介的数量增添对于金融立异有刺激作用。放松金融管制能够壮大金融机构的气力,为金融立异提供温床,焕发金融机构的立异动力。

第三章我国商业模式演化及其影响...........一三

三.一我国10年商业模式演化 .........一三

三.二商业模式立异影响企业发展的......... 一四

三.三商业模式立异影响机理的论述......... 一六

第四章网络金融的发源第3方支付行业......... 一八

四.一第3方支付行业发展示状论述......... 一八

四.二第3方支付的产业分析......... 二五

四.三基于产业价值链视角的第3方支付......... 二八

第五章网络金融的新发展网络融资行业分析......... 三一

五.一我国网络融资行业发展示状论述......... 三一

五.二 网络融资的产业分析......... 三四

电商金融论文篇（3）

前言：随着互联网技术的发展，对供应链金融的研究向线上转移成为一种必然趋势。线上供应链金融可以有效的解决中小企业的融资难问题，而且能够更好的契合线上中小企业的特点。目前线上供应链金融市场呈现一片生机勃勃的现象。一方面电商平台凭借其“大数据”、“云计算”等互联网技术，掌握了平台上的交易信息与信用记录数据，为在平台上进行交易的网商提供融资贷款。最具代表性的是阿里巴巴、京东、苏宁等。另一方面传统的商业银行通过与第三方电子商务平台合作或者自建电子商务平台来布局线上供应链金融，如中国建设银行与阿里巴巴合作提供的“网络联保贷款”等；以及中国工商银行的“网贷通”“易融通”等。

一、线上供应链金融概念研究

随着电子商务和互联网技术的兴起，电子商务必将成为金融服务的一个重要领域Cronin（ 1997）[1]。目前供应链金融在国内的实践和研究正处于由“供应链金融”向“线上供应链金融”的转型整合期，而且实践方面超前于理论的研究。李明锐（2007）总结了我国中小企业融资难的原因，并指出第三方平台背景下的供应链融资是一种较好的解决渠道。Freedman（2008）[2]认为电商小额信贷对中小企业的融资而言具有积极的作用，因为电商信贷的网络化服务简化了贷款程序，降低了融资成本。李安朋（2011）指出网络融资是以网络信用作为贷款的依据，能够消除信息不对称问题，突破传统的束缚，具有零担保物、利息低、贷款额度宽松、贷款速度快等特点。王敏（2012）[3]给出网络融资的概念：是指建立在网络中介服务基础上的企业与银行等金融机构之间的借贷活动。贷款人通过网上填写企业信息资料，向第三方平台或直接向银行等金融机构提出贷款申请，由金融机构审核批准后发放贷款，是一种数字化的新型融资方式。苏晓雯（2012）[4]认为线上供应链金融是指通过银行服务平台与供应链协同电子商务平台、物流仓储管理平台无缝衔接，将供应链企业之间交易所引发的商流、资金流、物流展现在多方共用的网络平台上，实现供应链服务和管理的整体电子化，据此为企业提供无纸化、标准化、便捷高效、低运营成本的金融服务。这种概念的提出还是基于传统供应链金融的线上化，还没有达到线上供应链金融的更高层次。随着电商企业与商业银行合作，或者商业银行自建电子商务平台，线上供应链金融的概念变得更加广泛与复杂。其中代表性的概念是黄丹（2012）[5]在总结以往研究的基础上提出的，线上供应链金融即：金融业与基于供应链管理的实体产业之间，通过信息化协同合作的供应链金融的新趋势和高级阶段，包含电子商务交易、在线支付、交易融资和物流管理等多个环节，是一种复杂性金融创新产品。这个概念其后得到诸多学者的引用。另外，随着互联网金融的兴起，也有学者将互联网金融的概念与线上供应链金融的概念进行了辨析。郭菊娥，史金召，王智鑫（2014）[6]指出线上供应链金融是供应链金融发展的高级阶段，也是互联网金融的组成部分。运用理论研究和对比研究等方法，给出了传统线下供应链金融向线上供应链金融的演进路径，并从多个特征角度进行了对比分析。

二、业务模式分类

线上供应链金融是一种线上融资模式的统称，其中包含诸多的细分模式。张强（2007）最早提出将仓单质押和电子商务相结合，提出融合仓单质押的电子商务中介型 B2B 运营模式，并对该模式的形成动因、比较优势和参与各方的收益做了初步探讨。李卫娇，马汉武（2011）通过结合企业实践和供应链金融相关的研究，提出了基于B2B的供应链融资模式。并详细介绍了两种具体的应用模式：电子仓单融资模式和电子订单融资模式。并指出基于这种模式可以有效地提升融资业务利益相关者的综合经济效益，以及降低融资风险。李更（2014）提出了B2C 供应链金融模式下四种细分模式：电子订单融资、电子仓单质押、应收账款融资和委托贷款。沈亚青（2014）将供应链融资在B2C领域细分为：网络订单融资、网络仓单融资、电商担保融资。本质上来说，线上供应链金融是由传统线下供应链金融演化而来的。郭菊娥，史金召，王智鑫（2014）给出了线下供应链金融向线上供应链金融模式的演进路径即：传统的应收/预付账款融资演进为卖方/买方电子订单融资；传统的仓单/存货质押融资演进为电子仓单融资。并对电子订单融资模式和电子仓单融资模式的业务流程进行了详尽的分析。

在对线上供应链金融的分类研究来看，主要有以下五种。吴晓光（2011）根据第三方电子商务服务商在融资过程中的作用不同，将网络融资分为：以“阿里贷款”为代表的信息平台模式，以“一达通”为代表的直接授信模式和以“金银岛网交所”为代表的仓单杠杆模式。王敏（2012）[3]指出目前比较典型的网络融资服务主要有两种形式：一种是银行借助自己的网络平台为客户提供融资服务，主体仍然是银行，如中国工商银行的“网贷通”“易融通”“数银在线”等；另一种是第三方平台与银行合作，利用网商的线上信用行为数据，为中小企业提供低门槛的融资服务，如阿里巴巴与中国建设银行合作提供的“网络联保贷款”等。云蕾（2013）根据电商在供应链体系中的角色定位不同，提出基于纯交易平台和非纯交易平台两种类型电商供应链金融模式。顾敏（2015）根据电商企业是否参与供应链日常活动，将“电商企业供应链金融”分为平台型电商供应链金融和自营型电商供应链金融。前者主要以阿里巴巴、敦煌网、金银岛为代表；后者以京东、苏宁云商为代表。两者又可以根据资金来源进一步细分为基于自有资金和与商业银行合作两类。史金召，郭菊娥（2015）根据参与主体、资金来源、目标客户等将线上供应链金融划分为供应链金融web2.0、电商供应链金融、基于电商平台的银行供应链金融三类。其中电商供应链金融细化分类为基于B2B/B2C/C2C的电商供应链金融三种。基于电商平台的银行供应链金融细化分类为基于自营电商平台/第三方电商平台的银行供应链金融两种。并给出了每种细分模式的一般性操作流程，并与国内的实践情况进行了对接。其实每一种分类在本质上是相似的，可以总结为：首先根据是否与电商平台结合，可以区分为传统线下供应链金融线上化还是基于电商平台的供应链金融；其次基于电商平台的供应链金融根据自营还是合作形式，可以区分为电商自营、电商企业和商业银行合作、商业银行自建商务平台三种形式。

三、风险管理

由于线上供应链金融的特性，例如线上企业地域分散度高，基于网络操作等，使得相较于传统的线下供应链金融，其在风险方面有诸多变化。靳彦民（2010）指出电商金融平台推出的融资贷款业务面临着来自法律、政策、监管等多重因素的挑战和威胁。吴晓光（2011）指出由于互联网高度的开放性和自由性，商业银行网络融资存在技术风险和信用风险。并从商业银行的角度提出了三种控制风险的方法。郭菊娥，史金召，王智鑫（2014）[6]通过分析电子订单融资模式和电子仓单融资模式的业务流程，提取操作环节中银行面临的风险要素，发现针对网商的特性和线上化的特点，银行在信用风险、操作风险、市场风险方面发生了诸多变化，风险整体有所增加。然后从严格准入条件、明晰权责界定、提高操作水平、加强监控预警、完善补偿机制五个角度对银行的风险管控提出了建议。刘炎隽（2015）指出基于B2B平台的供应链金融模式存在信用风险和网络安全风险。

在实证研究方面，王鑫（2014）在梳理和归纳以往供应链金融信用风险影响因素的相关文献的基础上，再针对线上供应链金融，并通过专家调研法，最终构建出含有24个风险因子的线上供应链金融信用风险评价指标体系。刘宏，吴屏，朱一鸣（2015）在总结前人研究的基础上，整理出供应链金融信用风险影响因素体系框架，并且运用解释结构模型，总结出了影响我国商业银行线上供应链金融信用风险的22大系统要素及各个要素之间的关系。为商业银行进行风险控制提供了理论依据。黄丹（2012）[5]指出对于线上供应链金融而言，信用风险在逐渐向操作风险转化。然后从线上供应链金融的的四个交易阶段对操作风险进行风险识别，建立了操作风险关键评价指标体系和操作风险实时评估模型，并从风险监测、风险防范以及风险损失控制三个方面提出了操作风险的内部控制方案。

四、评述与展望

由于电子商务和互联网技术的高速发展，线上供应链金融市场呈现日新月异的现象，使得实践超前于理论的研究。目前大多数的研究都是基于实践进行的理论概括和总结，呈现由实践带动理论的现象。希望未来的研究一方面能够对线上供应链金融的实践创新进行实时的跟进和总结；另一方面能够超越实践，一定程度上带动实践的进步。另外，对线上供应链金融的研究，无论是在概念、业务模式还是在风险管理方面，都有很大的共性，而且更多的是集中在理论研究，对显示的指导意义不大。希望未来在更多的细分领域有更多的深入研究。

参考文献：

[1] Mary J. Cronin. Banking and Finance on the Internet[C]// John Wiley & Sons， Inc. 1997.

[2] Freedman.The Legal issues of Person-to-Person Lending[J]. UCD avis Law，2008，2（13）：78-80.

[3] 王敏.基于第三方电子商务的中小企业网络融资探讨[J].金融天地2012，（04） ：242-243.

[4] 苏晓雯.基于协同论的线上供应链金融信用度分析[J].当代经济， 2012（5）：120-121.

[5] 黄丹.线上供应链金融操作风险管理研究[D].武汉理工大学，2012.

[6] 郭菊娥，史金召，王智鑫.基于第三方B2B平台的线上供应链金融模式演进与风险管理研究[J].商业经济与管理， 2014（1）：13-22.

[7] 李卫姣，马汉武.基于B2B的供应链融资模式研究[J].科技与管理，2011，13（4）：68-72.

电商金融论文篇（4）

1、互联网金融的概述

1.1、互联网金融发展的特点

其中第一个特点，是互联网金融发展的客户基础。2013年中国互联网络信息中心（CNNIC）在第32次中国互联网络发展状况统计报告中指出，截至2013年6月底，我国网民规模达到5.91亿，较2012年增长0.73亿人。互联网普及率为44.1%，较2012年提升2%。可以看出我国的网络金融发展存在客观基础，且该基础将不断稳固、发展。

第二个特点，互联网金融发展的时空便利。互联网金融突破了传统银行业务在时间上的限制，实行24小时全天候运营，使金融服务更加人性化，更贴近客户，更能满足客户需求。

第三个特点，是互联网金融的不断创新。互联网金融以客户为中心的性质决定了它的创新性特征。我们可以发现，无论是互联网还是互联网金融，自从他们出生的哪一天起，就是通过不断创新、为人们生活提供便利而不断向前推进的。互联网金融作为金融业的新兴事物，互联网金融只有时刻记住客户的需求，才能使他在金融市场上获得一席之地。

2、互联网金融的影响

2.1、美国的案例分析

互联网金融的爆发式增长对我国金融市场的影响不言而喻，作为金融市场主体的商业银行自然受到不小的冲击，那么互联网金融对我国商业银行产生哪些影响呢。我们可以先从美国互联网金融的发展情况来了解。

根据相关的研究著作，我们得到这么一条结论，从美国的互联网金融的发展状况来看，并没有对传统金融业务进行很大挑战。“从传统金融业务信息化看，整体而言，互联网金融在冲击传统金融业务的同时，也是在巩固传统金融的地位。美国移动信用卡、手机银行等发展较为快速，2012年增速分别达到24%和20%，但是这没有弱化信用卡、银行的金融功能，反而提高了传统业务的信息化水平。”我们可以看到，美国的传统金融业在互联网络的支持下变得更加便捷，信息化水平得到提高。

2.2、我国商行的案例分析

那么对于我国是不是影响也是一样呢？事实上，我们可以从各大商行的年报中窥探互联网金融对其业务发展状况的影响。

2.2.1、工商银行

在这里我们选取工商银行A股市场2013年年报进行摘录。

“电子银行渠道建设：以信息化银行建设为重点，紧跟移动化、个性化、智能化发展潮流，加强电子银行产品和服务创新应用，加快构建综合性、开放性的电子银行平台。2013年，本行个人网上银行客户突破1.6亿户，移动银行、个人电话银行客户相继突破1亿户。开电子银行交易额比上年增长14.8%，电子银行业务笔数占全行业务笔数比上年提高5.1个百分点至80.2%。”

从财报中我们可以看到，“电子银行业务笔数占全行80.2%”，超过五分之四的业务是基于网络进行，且这一数字还在逐年上升。可以发现工商银行在互联网金融方向上保持着强劲的增长势头，银行信息化建设在工商银行企业战略中起着非常重要的角色。

2.2.2、建设银行

同样选取建设银行在A股市场2013年年报进行解读：

“2013年，电子银行和自助渠道账务易量占比达85.40%，较上年提高3.68个百分点。”同样的，建设银行也把网上业务放在重点位置。

与此同时，建设银行的网络业务也有他自己的特点，“本行个人网银推出跨行资金归集、家庭现金管理、快捷转账、百易安、账户贵金属双向交易等功能；新增欢迎页及精准营销栏位；整合对公电子渠道，推出新企业网银；完成海外版企业网银二期优化和纽约、新加坡、法兰克福等5家海外分行上线推广；在支付宝、银联、铁路客运等领域的电子支付份额同业领先。”完成了海外市场业务的上线管理运营。

所以我们不难得到结论，我国商行从没有停止进军互联网金融，在重视程度上也没有像一些研究文章中说的“不足够重视”。

在各大商行进军互联网金融的前提情况下，互联网金融户无疑问的提高了我国传统金融业的服务水平，同时也提高了服务的信息化水平。

但总的来说，互联网金融的发展大潮从没有把任何一家银行拒之门外，商业银行又有着顶尖的人力、智力资源，至于能不能拿到互联网中的一张门票，则要看各商业银行的发展策略，“面对挑战，可能最大的风险就是墨守成规。”

3、建议与结论

互联网金融的快速发展使得商业银行越来越重视其带来的新挑战，并由此重新调整自身的业务结构，加快渠道转型，并且取得了不菲的成效，商业银行已经在理念创新、业务创新等方面积极的面对新变化。互联网金融的快速发展，也使得互联网金融与商业银行的关系变得更加复杂，同样的，也使得两者的合作成为重大可能。

事实上，我国的商业银行体系中，拥有者最广泛的资源，拥有者优势的政策地位，最重要的是拥有者极为广泛的智力资源，这一切，在互联网日趋重要的今天，都给予了传统银行极大的先发优势，商业银行面对冲击和机遇，应该充分利用自身资源，努力利用在互联网金融时代的先发优势，商业银行与互联网金融的合作也将朝着更深层次、更紧密的方向发展。

参考文献：

[1]郑联盛.美国互联网金融为什么没有产生“颠覆性”[N].证券日报，pp.1-2，2712014.

[2]香曲尖措.中外商业银行中间业务收入对比及启示[J].时代金融，2013.

[3]郭畅.互联网金融发展现状、趋势与展望[J].产业与经济论坛，2013.

电商金融论文篇（5）

化，因此对风险的管理不容忽视。文章主要运用理论研究和对比研究等方法，对线上供应链金融

的模式演进与风险要素进行了深入分析。结果发现：虽然线上供应链金融在协同运作和服务效率

上有很大提升，但是针对网商的特性和线上化的特点，其风险发生了诸多变化，银行面临的风险

整体有所增加。据此，从严格准入条件、明晰权责界定、提高操作水平、加强监控预警、完善补偿机

制等五个方面对银行的风险管控提出了参考建议。

关键词：B2B；线上供应链金融；模式演进；风险要素提取；风险管理

中图分类号：F830.33 文献标志码：A 文章编号：1000-2154（2014）01-0013-10

一、引言

为了应对大数据时代与互联网金融对传统银行业的挑战，中国建设银行于2012年6月正式上线“善融

商务”电子商务金融服务平台，被称为国内银行业搭建并运营电商平台的首次尝试。“善融商务”依托建行

品牌及庞大的客户群体、完善的资金结算体系、优惠的入驻政策与全国性的分支机构支持等诸多优势，吸

引了大量商户，淘宝、天猫的不少优质商户也纷纷主动加盟，不到一年，商户数已超3万，成交额接近90亿

元。截止2013年7月底，“善融商务企业商城”累计发放贷款客户数70家，累计发放贷款金额3.42亿元。

实际上，在自营电商平台“善融商务”上线之前，建设银行已与阿里巴巴、金银岛、敦煌网等多家第三

方B2B电子商务企业合作，提供“网络联保贷款”、“网络/电子仓单融资”、“网络/电子订单融资’’等服务，

且业务模式已趋于成熟。以“电子仓单融资”和“电子订单融资”为主的线上供应链金融服务，可以将银行、

第三方B2B电子商务企业、物流企业等多方系统对接，实现信息流、物流和资金流的高效协同，为广大线

上中小企业客户带来融资便利。在后金融危机背景下，线上供应链融资为改善中小企业生存现状，促进经

济复苏起到了一定的积极作用。本文将围绕基于第三方B2B的线上供应链金融展开研究，通过分析其运

作机理与模式演进路径，探究线上供应链金融相比于传统供应链金融在特征和风险要素等方面发生的变

化，以期为理论及业界提供参考。

二、研究依据与问题描述

（一）研究依据

1.现实依据。据中国电子商务研究中心（100ec.eom）资料显示，截止2012年底，阿里巴巴的注册

用户数量达到8000万，企业商铺1030万个，付费会员近100万。另外，慧聪网、敦煌网、金银岛等B2B网站的

注册用户也快速增加，达到前所未有的规模。网络平台正在成为越来越多中小企业的交易选择。相比于线

下的中小企业，基于B2B平台的中小企业具有以下突出的特点：规模更小，财务不规范现象更严重；多为

纯贸易型企业，通过中间买卖获得贸易差价，资金需求具有“金额小、频率高、时效性强”的特征。这些特点

进一步增加了线上企业获得银行融资的难度。探索便捷高效、风险可控的融资模式，改善B2B中小企业贸

易融资现状，促进B2B电子商务产业健康快速发展，已经逐步成为政府、金融机构、第三方B2B电子商务

企业的共识和努力方向。

2012年3月27日，工业和信息化部《电子商务“十二五”发展规划》。规划指出要鼓励中小企业应用

第三方电子商务平台，开展在线销售、采购等活动，提高生产经营和流通效率，并在专栏2中列举了发展中

小企业电子商务的诸多措施，其中包括：支持第三方电子商务平台品牌化发展，为中小企业提供商务、

融资担保、仓储物流等服务。同年6月，建设银行电子商务金融服务平台“善融商务”正式上线，作为国内商

业银行试水电商的领军者，建行的这一举动引起业内外的广泛关注。在此之前，建设银行已与多家第三方

B2B电子商务企业合

作，提供“网络联保贷

款”、“网络/电子仓单

融资”、“网络/电子订

单融资”等服务，具体

情况如表1所示。由此可

见，发展基于第三方

B2B电子商务平台的线

上供应链金融业务已是

大势所趋，必将被越来

越多的商业银行借鉴。

2.理论依据。国外文献对基于B2B的线上供应链金融的研究起步较早。Cronin（1997）很早在《互联网

上的银行和金融服务》一书中就谈到，随着科技发展和电子技术的成熟，电子商务将成为金融服务的一个

重要领域。在概括全球领先电商企业发展状况的基础上，Cronin总结了基于Web的电子商务金融服务的

关键问题及面临的挑战。Kaplan（2000）提出E-hub（电子中心）的概念，并在供应链聚合模型中介绍了电

子中心可为买卖双方提供融资服务。Heng（2001）认为电子商务有潜力影响银行和金融系统，并介绍了

电子商务与金融系统在三方面存在互动关系。其中很重要的一方面互动则为：电子商务给银行提供了一个

创新产品和服务的商业机会，并说明了电子商务融资的可能性。Corning（2001）提出B2B电子商务交易

为开展即时融资创造了条件，B2B交易参与方应与金融服务机构结成联盟，发展速成授信、融资及纠纷处

理等服务。Basu（2012）探讨了预付账款融资模式，指出通过预付融资订货可有效解决物流的滞后性，并

建立了随机动态规划模型对融资的价值和可行性进行分析。

国内在该领域的研究起步较晚，研究成果较少，但学者提出的符合国情的线上供应链金融操作模式和

发展思路同样具有积极意义。李明锐（2007）总结了我国中小企业融资难的原因，并指出第三方平台背景

下的供应链融资是解决该问题的较好渠道。张强（2007）最早提出将电子商务和仓单质押相结合的融资

模式，并对该模式的动因、运营和收益做了初步探讨。吴樯（2011）在分析基于B2B电子商务平台的网商

融资服务难点的基础上，提出在现有环境下支持网商融资服务应加强综合配套机制建设。吴晓光

（2011）指出网络融资业务是网络金融创新的典型实例，并分析了商业银行网络融资业务的主要模式、积

极意义和发展思路，并对业务的潜在风险和控制做了简要说明。李卫娇（2011）对基于B2B的供应链金

融进行了研究，并指出将供应链融资模式应用到B2B电子商务中，可以有效地提升融资业务利益相关者

的综合经济效益，并且有效地降低融资风险。何娟（2012）对供应链金融创新服务“云仓”的运作模式进

行了初探，其中，“云平台”的典型应用即为现货第三方电子交易平台，文章提出的“云仓”融资模式与电子

仓单融资稍有差异，增加了“云市场”、“云撮合”等元素。陶强（2012）对基于第三方B2B电子商务平台

的物流金融模式进行了初步分析，并建立了风险评价指标，利用模糊评价法对该业务中银行的风险进行了

综合评价。

综上，国内对基于第三方B2B平台的线上供应链金融的理论研究尚处于起步阶段，且多集中于模式

探讨、作用分析等基础层面，系统性的深入研究较少。尤其是在从线下到线上的发展过程中，供应链金融服

务的模式演进、风险演变方面缺乏研究，本文将重点从这两个研究的薄弱点人手，进行深入分析，通过动态

比较，从模式演进、风险演变过程中提取风险要素，得出风险控制措施，使分析结果更细致、更具指导性。

（二）问题描述

线上化、跨界搭建电商将是未来一个时间段内供应链金融的主要发展方向，对相应模式和风险管控的

研究也是时代的迫切要求。依托现实与理论依据，本文将分四部分重点讨论以下问题：一、什么是线上供应

链金融，它有哪些分类，由传统线下供应链融资的演进路径是怎样的。二、基于第三方B2B的线上供应链

金融有哪几种主要的融资模式，每个操作环节中银行面临的风险要素是什么，这些风险要素哪些是与传统

线下融资类同的，哪些是线上所派生出的新风险。三、基于第三方B2B的线上供应链金融相比传统线下供

应链金融的特征发生了哪些变化，风险发生了怎样的演变。四、针对线上供应链金融的特征和风险变化，从

银行视角来看，应采取怎样的措施来应对和防范风险。

三、线上供应链金融的划分与模式演进

（一）线上供应链金融的划分

线上供应链金融是指金融业与基于供应链管理的实体产业之间，通过信息化协同合作的供应链金融

的新趋势和高级阶段，包含电子商务交易、在线支付、交易融资和物流管理等多个环节，是复杂性金融创新

产品。它是一个极其宽泛的概念，结合业界实践

情况，本文对线上供应链金融进行了划分，如图1所

示。首先，根据业务中是否结合B2B电商，可将“线

上供应链金融”分为“基于B2B平台的线上供应链金

融”和“传统线下供应链金融的电子化/线上化”；根据

B2B平台是否自营，可再将“基于B2B平台的线上供

应链金融”划分为“基于自营B2B平台的线上供应链

金融”（如建行的善融商务电子商务金融服务平台）和

“基于第三方B2B平台的线上供应链金融”（如建行

与第三方B2B平台合作推出的e单通、e贷通等）。

当然，“基于自营/第三方B2B平台的线上供应链金融”还可根据银行是否介入贸易过程，划分为“封

闭式”和“开放式”两类。其中，“封闭式”电子商务融资指银行、第三方电子商务平台和物流企业实现

系统对接，使银行可以介入到B2B平台上企业间贸易的关键环节。银行通过对信息流、物流、资金流的情

况实施监视和控制，在提高融资效率的同时，提高风险控制的标准化和自动化水平；“开放式”电子商务融

资指银行不介入企业的贸易过程，也没有“核心企业”、“物流企业”等参与方，如阿里贷款主推的“网络联

保贷款”模式。本文的研究以“基于第三方B2B平台的线上供应链金融”的“封闭式”融资为主。

（二）线上供应链金融的模式演进

基于第三方B2B的线上供应链金融参与主体一般包括：银行、第三方电子商务企业、B2B中小企业、

物流企业和核心企业。第三方电子商务企业基于其掌握的中小企业的交易信息、供应链信息，及对交易产

品市场风险的预测能力，为银行提供风险管控的新手段。线上供应链金融将中小企业的电子商务信用作为

其金融信用的补充，从而降低了银行对中小企业主体授信的考察，并通过信息化管理和网络信息披露等方

式控制贷款风险，缓解了B2B电子商务平台会员企业融资难的问题，其运作机理如图2所示。线上供

应链金融的模式由传统线下供应链金融演进而来，模式演进示意图如图3。

四、基于第三方B2B平台的线上供应链金融模式及风险要素提取

（一）电子仓单融资模式及风险要素提取

1.电子仓单融资模式业务流程分析。电子仓单融资指借款企业（第三方电子商务平台上进行贸易的

企业）持商业银行认可的专业仓储公司出具的电子仓单进行质押，向商业银行申请融资的信贷业务。电子

仓单融资业务能够有效解决借款人生产经营过程中所需的临时性资金周转需求。其操作流程如图4所示。

主要流程包括：①借款企业在商业银行供应链融资平台上进行在线报名申请，并按照要求提交所需授信材

料；②商业银行对借款企业实施在线授信；③借款企业在线提交货物入库申请，并将货物送达指定仓库；④

借款企业在线选择货物种类、数量，生成电子仓单，提出质押申请；⑤物流企业审核电子仓单，进行电子签

章后发送给银行；⑥借款企业登陆银行融资平台提出贷款支用申请；⑦商业银行发放贷款；⑧借款企业取

得还款资金后，进行在线还款，申请质押货物解押；⑨商业银行将货物解押指令传送给物流企业；⑩借款企

业凭借电子提货单和提货密码在物流企业仓库提取货物。

电子仓单融资模式的几点说明。一、借款企业需为第三方电子商务企业的注册会员。第三方电子商务

企业与商业银行共享平台数据信息，为商业银行对借款企业的授信提供参考。二、在目前的业界操作中，商

业银行对借款企业的授信多未实现完全意义的在线授信，仍需让借款企业提供主体授信所需要的各种证

明材料。三、在实际操作中，电子仓单的审核、传递可以由物流企业完成、第三方电子商务平成或两者

合作完成。四、在实际操作中，银行对借款企业发放贷款的额度一般不超过质押仓单所对应货物市场估价

的70%，并将贷款放入专用账户进行监管。

2.电子仓单融资模式风险要素提取。通过对电子仓单融资模式的操作流程分析，结合相关文献及业界

实践，对该模式的风险要素进行了提取，结果如表2所示。

其他风险要素提取：

监控故障、人员失误等因素导致风险预警的滞后和缺失；网络系统安全风险；业务人员素质、能力风险；质押物价格波动风

险：借款企业经营风险和产业风险。

（二）电子订单融资模式及风险要素提取

1.电子订单融资模式业务流程分析。B2B电子商务平台上进行交易的中小企业普遍存在赊销现象，通

过对信誉较好的企业（一般为核心企业）的订单实施授信，可以为其买方或卖方提供融资。电子订单融资

指借款企业凭借第三方电子商务企业确认的电子订单向商业银行申请融资的信贷业务。电子订单融资业

务可以解决上游供应商企业开展生产性活动的资金短缺问题，也可以缓解下游分销商企业临时性购货的

资金压力，实现“上游——贷款生产”、“下游——贷款买货”。

上游：“贷款生产”模式的操作流程如图5所示。主要流程包括：①借款企业在商业银行供应链融资平

台上进行在线报名申请，并按照要求提交所需授信材料；②商业银行对借款企业实施在线授信；③买卖双

方在第三方电子商务平台上生成电子订单；④双方在电子订单上进行电子签章，电子订单经第三方电子商

务企业传送给银行；⑤银行为借款企业发放贷款；⑥借款企业取得资金后，及时安排生产，按合同约定期限

交货于买方；⑦买方支付货款给借款企业（卖方）；⑧借款企业用货款偿还贷款本息。

下游：“贷款买货”模式的操作流程如图6所示。主要流程包括：①借款企业在商业银行供应链融资平

台上进行在线报名申请，并按照要求提交所需授信材料；②商业银行对借款企业实施在线授信；③买卖双

方在第三方电子商务平台上生成电子订单；④双方在电子订单上签章，电子订单经第三方电子商务企业传

送给银行；⑤卖方按约定订单合同给买方发货；⑥银行代替买家支付货款；⑦贷款企业按合同约定日期支

付银行贷款本息。

电子仓单融资模式的几点说明。一、在操作中，“先款后货”还是“先货后款”由各方协商确定，上面操

作流程中以“先货后款”为例。二、在操作中，银行为了降低操作风险，往往结合“电子仓单模式”，对融资过

程中的物流加以控制。即，卖方不直接给借款企业发货，而是发货至指定的第三方物流企业，生成电子仓单

背书转让给银行。此外，为了降低质押货物价格变动带来的风险，银行往往事先要求借款企业缴纳一定额

度的保证金。三、上游的“贷款生产”模式，一般买方为信用水平较高的供应链核心企业，确保对融资方生

产货物的如期采购。在实际操作中，银行还应采用合同条款严格约束融资方行为和界定违约责任及补偿

措施。

2.电子订单融资模式风险要素提取。通过对电子订单融资模式的操作流程分析，结合相关文献及业界

实践，对该模式的风险要素进行了提取，结果如表3、表4所示。

其他风险要素提取：

供应链的整体授信风险，如：对核心企业实地走访的缺失等；监控故障、人员失误等因素导致风险预警的滞后和缺失；网络

系统安全风险；业务人员素质、能力风险；借款企业经营风险和产业风险。

五、线上、线下供应链金融的特征比较与风险演变

（一）线上、线下供应链金融的特征比较

线上供应链金融进一步弥补了线下供应链金融在对融资企业授信方面的不足，把企业的电子商务信

用合理转化为金融信用，为更多中小型网络贸易的企业提供了融资机会。线上供应链金融全程电子化的特

性进一步提高了融资效率，降低了融资成本，为银行实施监控和预警创造了新条件，也给中小企业带来更

高的客户价值。从多方面对线上、线下供应链金融的特征做对比分析，结果如表5所示。

（二）线上、线下供应链金融的风险演变

根据线上、线下供应链金融的演进路径，对线上、线下供应链金融的风险演变进行了分析。

1.仓单/存货质押融资一电子仓单融资。减少的风险：①信用风险：电子仓单融资采用线上授信，将

“电子信用”作为“金融信用”的补充，双重授信有利于降低授信风险；②操作风险：电子仓单融资整个过程

在线操作，大大提高了融资效率，也有利于银行实现及时化、规范化管理及对融资企业的监控和风险预警；

③市场风险：线上融资企业涉及行业较多，可一定程度上分散行业的系统性风险，电子商务平台也可有效

增加质押物的处置渠道。

增加的风险：①信用风险：线上企业地域分散度高，给银行的实地走访带来很大障碍。相比线下企业，

线上融资企业规模小，融资频率高、额度小，供应链稳定性程度低，违约风险有所增加。另一方面，参与方更

加复杂，银行不仅面临融资企业的道德风险，还面临物流企业、第三方电子商务企业的道德风险；②操作风

险：电子化操作对银行工作人员提出了更高的业务要求，加上“快速融资、高频融资”的特点，人员的操作

风险增加。第三方电子商务企业、物流企业、银行多方系统互通，增加了网络安全风险。此外，电子仓单属权

力质押，银行对货物实际控制力减弱，电子仓单、电子签名、电子签章的技术和法律风险也应高度重视；③

市场风险：电子仓单融资中质押物更加复杂多样，对“质押物价格风险的防范”以及“质物处置能力”都提

出了更高的要求。另一方面，线上融资企业普遍存在规模小、交易不稳定等特点，抗风险能力相对较弱，面

临的市场风险较大。

2.应收/预付账款融资一电子订单融资。减少的风险：一、电子订单卖方融资。同电子仓单融资的信用

风险、操作风险的变化。二、电子订单买方融资。同电子仓单融资的信用风险、操作风险、市场风险的变化。

增加的风险：一、电子订单卖方融资。①同电子仓单融资的信用风险、操作风险的变化；②还增加了以

下主要风险：存在买卖双方进行虚假交易，利用虚假订单骗取变相融资的风险；贷款时间发生在买卖双方

发生货物交易之前，银行难以对物流、资金流进行控制，也面临借款方生产过程中存在的各种不确定性因

素，所以风险相对较大，银行需采取充分的合同条款进行权责界定。二、电子订单买方融资；①同电子仓单

融资的信用风险、操作风险、市场风险的变化；②还增加了以下主要风险：存在买卖双方进行虚假交易，利

用虚假订单骗取变相融资，并与物流企业进行联合欺诈的风险；监管不利带来的风险。电子商务平台上的

企业具有地域分散性的特点，交易双方往往处于异地，银行对质押物出入库、质押物审查等操作的监管难

度较大，很大程度上只能完全认可并依赖于物流企业。此外，此业务中银行需要和不同地区的诸多物流仓

储企业合作，给银行的走访、监管带来很大挑战。

六、结论与建议

线上化与跨界搭建电商作为供应链金融服务的前沿领域，受到业界的广泛关注。本文依据现实与理论

研究，对线上供应链金融进行划分，并分析了其模式演进路径，发现电子仓单融资由传统的存货/仓单质押

融资发展而来，电子订单上游卖方融资和下游买方融资分别由传统的应收、预付账款融资发展而来。通过

对电子仓单和电子订单两种主要的线上供应链融资模式进行流程分析，提取了每个操作环节中银行所面

临的风险要素，并与传统线下供应链融资进行对比，结果发现：虽然线上供应链金融在协同运作和服务效

率上有很大提升，但是针对网商的特性和线上化的特点，其风险发生了诸多变化，银行面临的风险整体有

所增加，但不能一概而论，主要取决于银行对线上供应链金融的风险管控水平。因此，针对线上供应链金融

业务，银行应转变传统供应链金融服务的思想，充分利用线上的特点和优势，把“以数据为核心的管理”放

在突出位置，探索线上供应链金融风险管控新手段，更好地服务于广大线上中小企业。根据本文对基于

B2B的线上供应链金融的风险要素提取和风险演变分析，从银行监管的角度提出以下建议：

1.严格准入条件。第三方B2B电子商务平台上的企业良莠不齐，银行应在控制贷款总量的前提下，通

过贷款企业电子信用水平、交易频度和额度、所在供应链稳定性和整体实力等指标综合考量和评价企业的

信用等级，对达到准入条件的企业实施贷款操作。另外，电子仓单质押业务中，还应将贷款企业所提供的质

押物属性纳入考量体系，一般优先选择标准化、易变现的大宗商品，也可适当放宽信用水平等级较高的贷

款企业的质押物种类范畴。

2.明晰权责界定。线上供应链金融参与主体较多，操作流程复杂且存在诸多不确定性因素，责任方不

明确则容易给银行带来不必要的损失。如电子订单上游供应商融资中，在货物生产、在途运输、仓储保管等

环节中一旦发生不可抗力因素导致的延时交货或货物损失，极易影响银行贷款的按期回收。因此，银行应

全面考虑业务流程中可能存在的权责界定不清的事项，并通过合同条款加以澄清和约束。

3.提高操作水平。进一步提高操作水平，防范操作风险。线上供应链金融实现全程电子化，对业务人员

的素质和能力提出更高的要求。银行应加强队伍建设，通过技术培训、业务能力考核等方式不断提高业务

人员的操作水平，并通过健全内部制度、完善业务流程、设置操作权限等手段进一步规范操作，提高效率。

此外，银行应不断加强网络安全建设，同时政府部门应根据金融业务的发展进一步完善网络银行、电子签

名等方面的立法且尽快出台其他配套的法规、条例，一旦发生网络安全事件能够做到“有法可依”，切实保

障银行及相关参与方的利益。

4.加强监控预警。在贷后管理中，银行应将重点放在风险的监控预警上。线上供应链金融业务涉及参

与方较多，银行既要对第三方电子商务企业、物流企业进行监控，防止联合欺诈或变相融资的发生，也要对

贷款企业经营状况、行业发展态势及质押物价格变动进行监控，以便及时发现企业本身或市场变化带来的

风险，这些都对银行的监管水平提出很大挑战。因此，银行在线上供应链金融业务中，应主动寻求与第三方

电子商务企业、物流企业的合作，通过设计合理的契约，在共赢的基础上，共享各方信息，实现更高效、更专

业的贷后监控，对网络平台上的投机者和违规者及时发现、披露或清退，以此来减少和降低银行的精力投

入和管理成本。

5.完善补偿机制。贷款利率的设定是银行风险补偿的最直接手段。2013年7月20日起，中国人民银行决

定全面放开金融机构贷款利率管制，贷款利率的市场化意味着商业银行拥有更大的自主定价权。重要的

是，银行应探索合理有效的线上供应链金融业务贷款企业信用评价模型和方法，完善定价管理体系，提高

电商金融论文篇（6）

1引言

随着金融全球一体化趋势以及互联网金融进程的不断加快,我国商业银行不仅面临着国内外银行同台角逐的市场竞争,同时还需要应对新兴互联网金融企业的业务冲击.在多重竞争压力下,国内商业银行如何实现持续健康发展逐渐成为实践界与理论界共同关注的新话题.银行营销渠道作为联结商业银行和银行客户的通道,是金融服务和产品由商业银行转移到银行客户的途径,除了完成产品及服务销售基本功能外,还承担者向潜在消费者宣传银行新产品、为营销部门和广告机构反馈市场信息、提升营销策略实施效果等诸多职能.因此,构建科学完备的营销渠道体系是商业银行获得差异化竞争优势的重要方式,也是商业银行在日益激烈市场竞争和客户需求不断提高的环境下求生存,谋发展的关键出路.然而,目前国内文献对商业银行营销渠道体系缺乏系统性的梳理与分析.鉴于此,本研究试图在界定清楚商业银行营销渠道概念内涵基础上,对其进行系统全面的归纳与分类,并分析商业银行不同类别营销渠道的特征,以期为后续相关研究奠定理论分析基础,以及为商业银行在不同营销渠道、客户群体和银行业务间实现资源合理布局与协调,整合多渠道金融服务体系优势提供支持.

2商业银行营销渠道的概念内涵

营销渠道作为现代营销理论一个重要分支,是商家产品加工生产完成以后,经过一系列途径或通道使得产品到达消费者手里.简而言之,营销渠道是指产品由供给者流向最终消费者所经过的所有直接或间接路径.营销渠道作为嫁接商家与客户的桥梁,能够实现产品销售、服务提供和信息交流等诸多功能,是企业创造价值的重要路径.人们在日常消费等方面以及公司在投融资和理财等方面对金融服务和产品具有刚性需求和弹性需求,同时商业银行作为盈利性机构,需要通过提供金融服务和销售金融产品来获取利润,而将两者联结起来的就是商业银行的营销渠道.结合营销渠道的概念逻辑,笔者认为商业银行营销渠道是指实现金融产品和服务由供给者(商业银行)到达消费者(银行零售业和批发业客户)所有方式与路径.

3商业银行营销渠道的分类及其特征依据

银行提供金融服务和销售理财产品方式的不同,商业银行的营销渠道可划分为直接营销渠道和间接营销渠道.如果商业银行通过自己建立的营销网络将金融服务和产品提供给银行客户,该营销渠道称其为直接营销渠道.如果商业银行利用外部营销网络将金融服务和产品转移给银行客户,该营销渠道则称其为间接营销渠道.

3．1直接营销渠道

商业银行的直接营销渠道主要以物理网点为主,物理网点被称为银行传统营业网点,是商业银行最为重要的营销渠道,扮演着建立和维护银行与客户直接联系的枢纽角色.商业银行的物理营业网点地点较为固定,为网点周边的客户提供金融服务和产品.银行物理营业网点可分为以下几类:(1)全方位物理营业网点渠道.该营销渠道主要为批发业务客户和零售业务客户提供全面综合的金融产品和服务.(2)专业化物理营业网点渠道.该营销渠道主要是针对银行业务具体细分后设立的专业营业网点,如为客户方便办理住房贷款而设立住房金融贷款中心等.(3)高端物理营业网点渠道.该营销渠道是为高价值优质客户提供服务,以满足高端客户个性化金融服务需求,如个人理财中心等.(4)批发型物理营业网点.该营销渠道是针对大中型公司提供金融服务和理财产品,如说银行通过批发型物理营业网点为这些公司客户提供代收代付、存贷款等业务服务.(5)零售型物理营业网点.零售型营业网点是专门针对个人和家庭客户提供金融服务和理财产品,如银行为个人和家庭提供现金存储、信用贷款等金融服务.从服务功能看,银行直接营销渠道(物理营业网点)是商业银行渠道中服务种类最多、功能最完善的渠道,能够办理银行几乎所有的业务.从服务方式上看,物理营业网点是面对面沟通的服务方式,商业银行服务人员与客户直接面对面沟通交流,能够清楚的了解到客户的需要,并提供相对应的金融服务.从服务时间和空间上看,物理营业网点主要以银行人员服务为主,由于人员服务时间有限,物理营业网点不能像自助渠道一样24小时全天候服务为客户提供金融服务,此外由于物理网点较为固定,银行物理营业网点的服务空间地域存在局限,主要为周边区域客户提供金融服务.从服务对象上看,物理营业网点可为个人和家庭客户办理零售业务,也可为公司客户办理批发业务.从建设和运营成本上看,银行建立物理网点的成本最高,其单笔业务费用约是自助银行的50多倍.从发展趋势上看,物理营业网点虽不及自助设备和电子银行办理业务便捷,但是功能上占有绝对优势,未来一段时间内物理营业网点仍是商业银行营销渠道的中坚力量.

3．2间接营销渠道

商业银行间接营销渠道包括自助设备和电子银行.电子银行渠道是近年来随着金融市场发展和科学技术进步,商业银行兴起的营销渠道.

3．2．1自助设备渠道

商业银行自助设备是通过整合和利用电子设备技术为银行客户业务受理提供自助服务,可被看作是一种自行操作和无人值守的营业网点.商业银行自助营销渠道包括自动取款机、自动存款机、自动存取款机以及自助其他服务终端.由于银行自助设备的界面功能清晰和使用便捷,其不仅可减轻银行营业网点柜台压力,降低商业银行的运营成本,提高银行服务的柔性,还有助于提升商业银行整体形象.依据自助渠道是否依附于商业银行物理营业网点,可将其分为附行式自助设备和离行式自助设备两种,前者是物理营业网点一种扩展形式,依附于营业网点而建立,后者不依附于银行营业网点,是银行单独建立的自助渠道,如自助银行等.

3．2．2电子银行渠道

电子银行渠道是互联网、信息技术发展以及商业银行营销服务模式革新的集合产物,指商业银行依托互联网信息技术,借助互联网、电话、手机等通讯载体,为银行客户提供金融产品和业务服务的渠道.商业银行通过搭建这种电子化服务平台,有助于拓宽金融服务时间与空间,满足银行客户足不出户全天候办业务的需求.目前我国商业银行电子服务渠道有网上银行、电话银行、手机银行.

3．2．3网上银行

网上银行是目前普及程度最高的电子银行渠道,是商业银行通过借助互联网载体,在线实时为银行客户提供金融产品及综合业务服务.随着电子商务迅猛发展,到目前为止国内各商业银行陆续开通网上银行渠道,推出网上转账、在线支付、代缴费用及个人理财等一系列功能,以满足客户多元化金融需要.

3．2．4电话银行

电话银行是商业银行通过客户服务中心利用语音自动应答和人工话务方式为客户提供多种金融服务的渠道.随着信息技术的发展,客户服务中心已从最初集中处理客户来电,逐渐演进可通过电话银行渠道为银行客户办理对公和对私业务以及提供账户挂失、转账等多种金融服务.电话银行可以实现双向服务,既能处理银行客户办理业务的要求,还能主动跟进客户,销售商业银行金融产品,全方位为客户提供金融服务.

3．2．5手机银行

手机银行是商业银行为了应对信息移动终端化浪潮,以随时随地服务于银行客户的宗旨,创新推出的一项新兴银行营销渠道.手机银行是商业银行通过借助移动电话通讯载体,实时实地为银行客户提供金融业务服务的渠道.手机银行作为网上银行的延伸,整合货币电子化与移动通信优势,使得银行客户可在任何时间和任意地点享受金融服务,客户甚至在旅游、出差中都可高效便捷处理金融业务.从服务功能上看,电子银行渠道除了现金交易外可为客户提供几乎所有银行金融业务,这些业务包括代缴代付、结算查询、网上支付等标准业务,基金、保险、证券等投资业务以及综合全面理财产品和信息服务.从服务方式上看,电子银行渠道和自助银行渠道一样,依托于互联网和电子通讯工具,通过识别和执行客户提交的交易指令来完成其所对应的服务.电子银行渠道更多的是提供以客户需求为依据的单向交易平台,无法实现与客户深层次的沟通互动.从服务时间和空间上看,电子银行渠道所提供的服务可以不受时间和空间制约,能随时随地为客户提供服务,且基本不受客户流量影响,能有效突破物理网点服务能力瓶颈,将银行服务的触角延伸到世界每一个角落,不断拓展商业银行服务能力和规模效应.从服务对象上看,随着互联网和移动通讯工具普及率提高,电子银行渠道所服务客户群体逐步扩大,从最初只服务少数客户扩展到如今服务大部分客户类群.从建设及运营成本上看,电子银行渠道成本是所有渠道中最低的.电子银行渠道只需支付一次性软件研发和服务器购置等硬件投入费用,不像物理网点和自助银行渠道那样需要固定的营业场所,因而其建设成本最低.电子银行在实际运行过程中只需要承担服务器运行、软件升级以及日常维护等成本,由于电子银行设备和人员是集中投入和集中管理,相比其他营销渠道分散和持续的投入,其运营成本也是最低的.从发展趋势上来看,随着互联网、手机通讯工具的普及和信息技术的不断发展,电子银行逐渐被社会公众所接纳和使用,其普及率也会越来越高.

4结束语

在日益激烈的金融市场竞争和银行客户需求不断提高的复杂变化外部环境下,如何求生存,谋发展是商业银行必须要思考的现实问题,也是值得研究者关注的理论话题.商业银行营销渠道作为银行与客户联结的桥梁,是商业银行吸引和留住银行客户的重要途径,更是商业获得差异化优势、争夺金融市场份额以及持续发展的重要源泉.本文对商业银行营销渠道进行了全面系统的归纳梳理,并分析了不同类型银行营销渠道的特征,可以为后续商业银行营销渠道理论研究铺石引路,也可为推进银行商业营业网点转型和网上自助银行等电子金融渠道建设,发挥多渠道金融服务体系整合优势,提升银行营销渠道自身适应能力和竞争力,采用合适的现代化营销渠道来解决客户金融需求提供借鉴意义.

作者:海竣翔 单位:石河子大学经济与管理学院

参考文献:

[1]谢治春．互联网金融与我国商业银行零售金融业务营销渠道的变革[J]．西安电子科技大学学报(社会科学版),2015,(06):48G57．

电商金融论文篇（7）

比尔・盖茨曾经说过：“商业银行是将于21世纪灭绝的一群恐龙”。的确，当今网络时代下，商业银行的部分传统业务的确是受到了一些冲击。但是，商业银行由于其特殊性，仍具有许多其他经济体难以替代的功能，在可以预见的未来，其依旧很难被淘汰。但是互联网的发展，已经网络金融的成长，的确对商业银行的传统职能方式产生了一定的影响。

一、关于商业银行货币创造职能

商业银行的货币创造职能，即信用创造职能，是商业银行区别于其他金融机构最显著的特征。

商业银行的货币创造职能产生于其融资中介职能和支付中介职能基础之上。一方面，商业银行可以通过自身业务的开展，创造各种信用工具，如支票、汇票、本票、信用卡等：另一方面，在部分准备金制度和非现金结算制度下，商业银行可以用不断吸收的存款来发放贷款，然后贷款又可以转化为存款。如此循环往复，商业银行就可以创造出数倍于原始存款的派生存款，从而扩大了社会的信用货币供应量。

二、背景：网络时代下的银行

网络金融是传统金融与现代信息网络技术紧密结合而形成的一种新的金融形态。互联网发展重构了金融服务架构，变革着金融服务的途径、方式，正逐渐构建起了一种新的金融运行模式。随着以网络技术为核心的信息技术在全球的迅猛发展，网络金融也展开了良好的发展势头，传统银行也因此也面临着巨大变革。网上银行的卓越发展，正逐渐改变着人们的投资方式以及金融素养，并且也对传统银行业的经营方式和理念提出了新的挑战。

有关数据显示。经过数年的发展，中国网上银行用户数呈现不断增长的势头，交易额由2003年的24.3万亿元增长到2004年的49.3万亿元，增长率高达93.6％，用户数也达到了1900万左右。从2005年开始，网上银行步入快速发展期，2007年中国网上银行交易额规模实现爆发式增长，高达245.8万亿元，比2006年增长163.1％。2008年中国网上银行交易规模达到320.9万亿元，比07年增长30.6％。截至2008年底，全国个人网银客户已达1.48亿户，比年初大幅增加了52.81％。在2009年2月，中国网上银行用户覆盖率为33.9％。

三、网络时代下电子货币对银行货币创造职能的影响

商业银行的货币创造职能的效果，主要有其派生存款的创造能力决定。货币供给量等于基础货币量乘以货币乘数，其中基础货币是指流通中的现金与银行存款准备金之和，因而商业银行的货币创造职能效果主要受到法定准备率、现金漏损率、超额准备率、定期存款准备率等指标决定。考虑到互联网时代下对以上指标能产生重大影响的因素，本文主要分析电子货币对银行货币创造职能的影响。

(一)电子货币对法定存款准备率的影响

法定准备率是指以法律规定的商业银行对于存款所必须保持的准备金的比例，准备率的高低因银行类型、存款种类、存款期限和数额等不同而有所区别。就目前来看，随着网络金融的不断发展，电子货币对现金和存款的取代作用越来越明显。由于电子货币具有高流动性的特点，存款替代型的电子货币转化为现金极为容易，因而不论电子货币替代的是现金还是存款实际上都与现金没有太大区别。中央银行若要想要对电子货币收取准备金，就必须要对电子货币的货币层次做出界定。电子货币的出现，模糊了货币界定的层次，加大了货币计量的难度，因而对于电子货币，法定准备率的确定是有相当难度的，并且也缺乏法律上的支持。

(二)电子货币对现金漏损率的影响

现金漏损率也称提现率，指客户从银行提取或多或少的现金，从而使一部分现金流出银行系统，出现所谓的现金漏损。现金漏损与存款总额之比称为现金漏损率。

电子货币对现金漏损率的影响，很大程度上取决于电子货币对现金的替代程度。就目前情况而言，电子货币还不能完全取代现金，市场上电子货币与现金同时流通，这样银行客户就会做出持有现金或持有电子货币的选择。这一选择会直接影响现金漏损率。如果客户支取现金，就会使商业银行的超额准备金减少，商业银行可用于贷款和投资的金额也就相应地减少，由于可用于扩大贷款或投资资金的减少，从而限制了商业银行信用创造能力。因此，现金漏损率的高低取决于银行客户对于现金的偏好程度，或者说，取决于电子货币对于现金的替代能力。

(三)电子货币对定期存款准备率的影响

存款至少可以大致分为活期存款和定期存款。而中央银行对于这两种存款，通常分别规定不同的准备率。电子货币的具有较高流动性，并且对存款有一定程度上的替代性。然而，不管电子货币是代替活期存款还是定期存款，它在存款货币创造过程中的作用都是相似的。电子货币使M0、M1和M2之间的界线模糊，并且很难界定定期存款与活期存款的区别，因而使得中央银行对定期存款与活期存款分别规定不同法定存款准备金率的原则失效。

四、总结

由于缺乏具体数据，模型并未完全成熟以及时间等因素限制，上述分析并不能得出一个关于网络时代(电子货币)对于商业银行货币创造职能影响的具体结论，这是我非常遗憾的地方。不过就以上分析，我们仍可以很明显看出，在当今互联网时代下，商业银行的传统职能的确是受到了不小的挑战和影响。商业银行这些职能若想要在网络时代中仍发挥如以前一样卓越的效果，将电子货币等网络时代的重要产物纳入银行的考虑范畴已是刻不容缓的事。

参考文献：

电商金融论文篇（8）

在电子商务的快速发展以及加快经济全球化的过程中，全球产业结构发生巨大的变化。这个行业结构变化的一个重要特性，是服务行业的快速发展。在知识、技术和经济全球化推动世界服务产业有一个新的趋势：服务业经济活动的状态有明显改善。服务业的内部结构突出了新经济的特点，知识密集型的高科技、快速增长和高附加值的服务。

作为一种全新的业务运作方式，电子商务是带动现代服务业快速发展的有效途径。一方面，电子商务对服务生产要素的配置已经发生了很大的变化，要素的种类和范围扩大了。信息、知识、管理和公司的核心能力和用户服务已经成为生产要素的一部分，和信息的重要性，管理知识和其他生产要素表现为服务正在增长。另一方面，电子商务的普及信息技术为代表的现代高技术正日益成为现代服务行业的推动力量。因此，本文首先将对服务业、电子商务下服务业进行深入的理论研究，然后采用理论分析与实证分析相结合的方法，结合当前现代服务业和电子商务发展特点和趋势，进而展开在电子商务环境下我国服务业顾客消费行为影响因素的研究。

一、相关概念概述

（一）服务业的概念

服务的定义，国内外学术界有不同的观点。总之，大约有两个：一个是通过定义服务的内涵，从事生产、经营的服务内容产业称为服务。另一个定义是独家的定义，或统计的定义，是不要被分为第一、第二产业是服务业。这两个定义在学术界引起了争议。前者因为不同服务的内涵，扩展服务有很大的不同。从统计意义上讲，后者定义强大的操作，但是这种分裂方法无疑是艰难的经济分析服务业纳入一个统一的框架种植一个隐藏的危险。

（二）服务业的特点

非独立显性存在性。有形商品的传统市场占主导地位的独立的生产者不能直接向消费者和独立的生产、运输和存储的产品适用于解决问题的生产者和消费者，因为带来的不便时间间隔？？ ？但作为无形产品和服务产品没有生产之间的关系，运输、储存和消耗。只有当服务产品生产者和消费者直接面对面才会进行生产和消费。

（三）电子商务下服务业的发展

电子商务是现代商业活动进行业务管理和市场贸易的使用现代电子工具（包括现代通讯工具和计算机网络）。它是信息技术和经济发展的必然产物相互作用。从业务的角度来看，电子商务将是企业的核心业务流程通过计算机网络，改善客户服务，加快业务创新，减少时间的流动，降低流通费用，从有限的资源获得更多的利润，而且，随着经济的发展，电子商务已加速了这一过程的社会信息，和促进产业结构调整和重组，改变了传统产业和新兴产业。

二、不同服务业下对顾客消费行为的影响因素

（一）电子商务下生产业下对顾客消费行为的影响因素

生产业，也被称为“生产业”意味着服务的生产经营活动，而不是直接向个人消费者，作为中间投入和服务，为进一步生产的商品和服务。包括：金融服务、保险、房地产、商业服务、房地产租赁服务，专业和全面的技术服务，教育。以下我们以金融服务业为例，探讨影响顾客消费行为的因素。

1.网上银行

在电子商务中，银行作为联络商家和顾客的纽带，起着非常关键的作用。网上银行的兴起也是电子商务发展的结果。网上银行对于顾客服务的影响因素主要在于银行本身的网上银行开发程度以及支付安全因素、网络因素。

2.网上证券交易

随着市场经济的发展，人们的投资意识越来越强，有限的交易所大厅时常人满为患，或者由于投资者难以及时获得行情信息，更无法及时买进和卖出等，给消费者带来诸多不便或经济损失。现在股民通过Internet证券交易商，可以在任何地方、任何时候兼顾到自己的投资，这种金融业务Internet证券交易形式深受广大股民欢迎。在此情况下，顾客的消费行为受网络和行情提供媒介的影响最为重要。

（二）电子商务环境下物流服务业对顾客消费行为的影响因素

电子商务的出现和兴起，促进物流产业的发展。不仅电子商务为物流企业提供一个好的平台操作，显著减少总社会交易成本，而且极大地促进了移动电话和物流信息的传递。在电子商务环境下，物流行业的发展越来越多功能，一流的信息技术和全球化。电子商务环境下，物流行业之间的第三方供应商和买家之间，是服务为第一目的的过程中，消费者最相关的物流服务和收货。科学化的管理、及时的信息反馈系统、分布广泛的物流网等等，都是影响顾客消费行为的重要因素。

（三）电子商务环境下的管理咨询业顾客消费行为影响因素

管理咨询可以分为综合性咨询和专项咨询。综合性咨询主要包括，企业战略咨询、企业长期管理改善咨询、企业管理体系整合等咨询。而专项咨询我们可以以淘宝旺旺那个客服为例，为顾客的专项需求提供咨询服务。

咨询服务业的发展逐渐趋向于数字化，自动回复的设置不仅为企业减少了人力还能及时的为顾客提供最快的回应。网上咨询费用相对来说较低，为消费者的咨询提供更多的选择。但是咨询服务业更多的需要为顾客提供个性化、创新型的解决方案，其中对顾客消费行为影响最大的因素当属于方案要别具一格、有创新点，要求服务人员的能力水平、创新水平较高。

（四）电子商务环境下创新产业对顾客消费行为的影响因素

创意产业，注重对研发的投入并且产品的差异性大，同时也就要求创意人才的素质高。此处我们以代表性的网络游戏业为主进行介绍。

网络游戏最大的特点就是互动性，玩家是游戏中的一员，可以以游戏的自身特点吸引玩家。多种多样的盈利模式也使得网路游戏业的涵盖范围由运营商到网络广告平台到进行虚拟交易的论坛和网站再到游戏开发商等等。多环节的复杂形式，当然对顾客的消费者行为影响因素也就变得更加复杂。例如游戏页面的美化程度、网络广告的推广程度、论坛网站的交易火热程度，当然还包括游戏开发商的技术程度和网络速度。

三、以电子商务下生产业金融服务业为例进行深入研究

（一）传统金融服务业的消费者行为

金融业服务业贯穿消费者各年龄阶段，如图5-1所示为消费者在各阶段的消费行为。

（二）电子商务对金融服务业消费者行为的影响

电子商务的发展与金融一体化的过程中已经进入了一个新的发展阶段。今天的金融服务行业在信息技术方面可以说处于领先前沿，电子商务的发展也在金融市场得以实施，特别是股票、债券、期权、期货和外汇市场。如果金融服务想要得到快速发展，就要求发展电子商务型金融服务。这也是现今唯一的途径将中国的金融服务业与世界金融服务业建立联系。但同时，电子商务环境下的金融服务行业也正面临着严峻的挑战。紧随金融服务行业的趋势将会蓬勃发展，必然会获得巨额利润。被金融服务行业的趋势甩掉脚步的，势必面临淘汰。

（三）电子商务情况下金融服务业面临的挑战

与国外相比， 中国的金融水平还很落后。由于我国的金融机构地区间经济发展的不平衡且服务网点分布广，尤其是金融服务水平与服务效率还处于不成熟的阶段。所以针对我国现阶段的金融服务业方面的建设， 更应该从内部开始。通过对各参考文献的归纳总结，我国的电子商务情况下金融服务业主要存在以下几个问题：

（1）技术问题：金融业的网络业务在中国仍然是应用于初始阶段，最重要的是技术问题。电子商务的一些技术壁垒已成为影响金融行业与电子商务融合发展的主要因素。很多用户反映了大多数网上银行存在安全与隐私问题，所以一些用户并不急于享受现代在线金融服务。

（2）统一规范问题：电子商务的特点就是商务的高度开放，但就现阶段发展来看，我国的电子商务情况下金融业仍存在不兼容的现象，对资源造成了巨大浪费。电子商务的规范化管理在金融领域还有很多方面需要完善。

（3）安全问题：电子商务环境下对金融行业的监控难度大，比传统的金融服务业更为复杂，这并不是一个简单的覆盖网络监管和金融监管体系，关系到启动一个虚拟电子银行各种金融服务、价格和其他监管问题。我国迫切需要建立自己的相关法律法规。

（四）可行性的应对策略

1.技术问题的解决方法

电子商务在金融服务业的普及情况还有许多方面不够完善，尤其是在安全技术方面还不能满足电子商务发展的需要。这样的现状就要求我们时刻关注电子商务的先进安全技术，加大在技术方面的投入力度。在电子商务实施中关键问题是网络安全，这是我们可以预估到的技术难点。在电子信息内容的保密性和完整性方面要特别加大监管，并且要能准确识别电子信息内容的发送方和接收方的身份等。

2.加快基础设施的建设

没有先进的、完备通讯基础设施，电子商务的发展只能是一句空话。我国的基础设施建设水平与先进国家相比还有很大的差距，资费和通讯服务质量依然是阻碍电子商务活动开展的主要因素。所以，必须要加快高速宽带互联网的建设，实现通讯网、、多媒体网的二网合一，以此来保障我国电子商务的发展具备良好的运行环境和网络平台。

3.尽快完善相关的法律法规

电子商务的交易过程涉及商户、银行、电信、公证、ISP和消费者，其中任何一个环节出问题都可能引发纠纷。要制定相关的电子支付制度、电子商务规则，对其中引起的纠纷做到有章可循、有法可依，建立完备的法律体系和权威的认证机构，维护整个电子商务的交易秩序，促使更多的人放心在网上购物。

四、结束语

为了更好的服务于顾客，电子商务下的服务企业必须加大技术改进，更进一步的方便消费者的操作。加强政府政策支持，优化现代服务业的内部结构，促进面向服务的企业发展电子商务，关注现代人才培养服务，积极参与现代服务业的国际竞争。另一方面，要重视人才的培养，现代服务业以人为本，如果没有合格的人才作为后盾，现代服务业的发展就成了纸上谈兵，只有拥有大批高素质的人才，才能提升对顾客的服务。

参考文献：

[1]刘远见.电子商务网站断货情况下的消费者行为研究[J]. 辽宁大学学报：自然科学版， 2012， 39（1）.

[2]张帆.电子商务交易风险对消费者行为影响研究[J]. 企业导报， 2012， （8）.

电商金融论文篇（9）

一、互联网金融的发展情况及其特点

互联网金融本质上是通过互联网这个平台而进行的金融活动和交易。20 世纪 90 年代，互联网在我国刚刚兴起，还没有达到普及，此时的互联网金融也处于刚起步阶段。这个时候的互联网金融主要表现为网络保险、网络银行以及网络证券。进入 21 世纪后，随着新一代互联网信息技术以及移动通讯业务的飞速发展，互联网金融正在成为一种潮流。手机银行、云计算、移动支付等金融创新业务的蓬勃发展，推进了互联网金融的进一步壮大。互联网金融作为一种新的金融模式，不但具有支付结算和交易融资的功能，又具有低成本高效率等特点。随着互联网的不断发展，互联网公司的业务也得到不断扩大，其主要业务不再局限于向传统金融机构提供技术层面的支持和服务，转而通过对积累的数据信息分析，在金融领域开展自己的业务，形成全新的互联网金融模式。目前，我国互联网金融的用户不断增长，截止到 2013年，我国网上银行市场交易额达到了 1283.82 万亿元，且仍在逐年增长;同时业务品种不断增加、交易成本不断降低。

互联网金融的特点之一是高效率、低成本。互联网金融的发展促进了金融服务效率的提高。依靠强大的互联网交易平台和大数据分析，互联网金融的出现使得电子终端交易逐渐取代了柜台交易，传统金融机构的网点出现下降趋势，规模也趋于小型化，成本逐渐降低。特点之二是操作简单，参与者多。互联网金融虽然业务种类繁多，操作流程相对简单，方便快捷，客户体验度较好; 其资金交易门槛相对较低，资金限制较少，因此参与者众多。其三是覆盖广，发展快。在互联网金融模式下，客户不再受到时间和地域的限制，可以随时随地在互联网上寻找需要的资源。而且能够有效的提升市场上的资源配置效率，促进实体经济的快速发展。但是互联网金融也具有管理弱，风险大的特点。相较于传统的商业银行等金融机构，互联网在效率、成本以及操作流程上占有一定的优势。但是在风险管理方面仍存在很大的不足。互联网金融在我国处于刚起步阶段，还没有相关法律进行监管和约束，行业准入门槛和业务规范也不明确，整个行业面临许多风险。

二、电商金融行业发展分析

电商企业在开展互联网金融的起步阶段，主要的运作模式是跟银行合作。具体来说，电商平台先对客户信用信息进行初步审核，然后提交给银行，再由银行进行最终审核并提供贷款。而随着电商平台在金融服务领域的逐渐深入，电商平台与金融机构的合作也逐渐升级，目前，各大电商纷纷涉足互联网金融，已成为一股不可忽视的强大力量。在我国主要电商平台中，阿里金融主要以“平台、金融、数据”为发展战略，截至 2012年，已累计为超过 12.9 万家小微企业提供融资服务，贷款总额超过 260 亿元。2012年 7 月 20日实现单日利息收入 100 万元。 据中国电子研究中心监测数据显示，2013年我国电商小贷累计贷款规模达 2300 亿元，在全国主要电商平台中，京东供应链金融的贷款额在 2013 年 11 月达5亿元，试运营一年以来总共贷款发放量达80亿元;另外，2013 年上半年，全国小额贷款公司新增贷款总额为1121亿元，而同期阿里金融新增放贷量为420亿左右，占全国小额贷款公司新增贷款量的 37%左右。截至 2013 年末，全国共有小额贷款公司 7839 家），而电商领域的一家典型企业却能占到如此高的市场份额，可见其市场规模的壮大。

随着电商行业的竞争加剧，竞争的焦点已从零售、物流延伸到金融服务，甚至是整个供应链领域。现阶段其主要特征之一是国电商企业开展金融服务，主要出于战略布局的考虑。无论是阿里巴巴金融、苏宁小贷，还是京东供应链金融，都试图为电商平台上的各方创造一个电商生态系统的闭环，通过这个闭环将供应商、小微企业、个人网店、消费者等紧紧圈住。其二是独特的风险控制机制。由于电子商务具有公开、透明、数据可记录等优势，使得电子商务平台开展金融服务时解决了信息不对称、网络惩罚难等问题。其三是电商金融依托于互联网，充分体现了互联网“开放、平等、协作、分享”的精神，为电商平台上的中小微企业、个人创业者、消费者等提供极具惠普性的可持续发展的金融服务。其四，电商金融充分体现了数据化运营的特点。

三、我国未来电商发展的机遇与挑战

随着经济的发展，电商在发展过程中充满了各种机遇，同时也有很多挑战。一方面，受国内政策的支持与引导，电子商务将继续得到发展。《电子商务发展十二五规划》、《促进电子商务应用的实施意见》等文件的先后出台，充分表明了国家对电子商务发展的肯定与支持。此外，商务部积极推进制定《电子商务法》，以规范市场秩序，推动电子商务健康有序发展。这对于依托电子商务平台并与其紧密捆绑的电商金融来说，将预示着良好的发展前景。同时以促进平台交易为核心，创新性地开发增值服务，在平台大数据等领域深化发展，是当前主要电商的发展方向，电商金融的发展正是顺应了这一发展潮流。电商的发展很好的促进了物流等产业链的发展。而另一方面，电商企业也存在巨大的风险隐患，其监管不够完善，在给互联网金融带来灵活性、高效性的同时，可能会带来风险的不断增加;同时电商与银行之间存在合作或是竞争的博弈关系，双方都有一定的优势与不足，两者之间具有较大竞争。另外电商金融以电子商务企业为主导，缺少传统金融行业的专业底蕴，无论是在构建企业信用评级系统还是开发有针对性的金融产品方面，都比较缺乏专业的金融人才和相关技术人才，在开发与电子商务配套的理财产品及金融衍生品上难以自主创新，在满足客户个性化金融需求方面有待提高。

电商金融论文篇（10）

中图分类号：F426 文献标识码：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（s）.2012.05.10 文章编号：1672-3309（2012）05-25-02

自20世纪70年代布雷顿森林体系崩溃以来，国际金融市场利率、汇率波动加剧，金融风险不但是各类金融机构无法回避的基础性风险，也是处于全球经济一体化中的各非金融企业所要共同面对的风险。电力行业是以电能作为动力能源的电力生产与消费系统。随着我国基础设施建设的发展，电力改革的深入，电力企业服务领域不断拓宽，市场体系日益完善，法律法规逐步健全，整体实力明显增强。电力行业在促进改革、保障经济、稳定社会、造福人民等方面的作用不可替代。作为现代企业风险管理的重要组成部分，金融风险管理对于电力行业的发展具有重大意义。

一、电力行业所面临的金融风险的理论分析

（一）电力行业所面临的金融风险的内涵

广义的金融风险是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。它既可能带来正收益，也可能带来负收益，利弊共存。金融风险对于金融类企业与非金融类企业的地位和作用不同，本文所研究的电力行业属非金融类企业，依据这一特性，本文侧重讨论金融风险有可能给微观经济主体带来的不良影响，即本文将风险解释为低于预期的可能性。这些不良影响包括金融风险可能会给企业带来直接或潜在的经济损失，影响企业的预期收益，增加企业的交易和管理成本，同时也可能会降低各相关部门的生产效率和资金利用率。本文所讨论的金融风险内涵为金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的损失，具体包括企业在从事金融活动时，由于汇率、利率、金融资产价格及商品价格在一定时期内发生偏离预期值而发生的损失。

（二）电力行业所面临的金融风险的分类及成因

按照驱动因素分类，电力行业所面临的金融风险主要分为市场风险、信用风险、操作风险和财务风险。

市场风险指由于包括汇率、利率等金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。电力行业从事大量原煤等原材料和机电等产品进出口业务，汇率波动对其经营目标的实现影响显著。利率风险是指由于市场利率水平的变动而引起企业未来收益的变化的不确定性。银行借贷目前仍是电力企业最主要的融资手段。20世纪90年代初我国提出利率市场化改革的基本设想，之后随着利率市场化程度逐步加快，我国的金融市场出现了前所未有的波动性，也使得利率风险成为企业所面临的重要风险之一，直接影响着企业的现金流及其价值。购买力风险，也称通货膨胀风险，是指由于一般物价水平的变动导致电力企业未来收益变化的不确定性。电力产品生产的重要原材料――铝、铜、原油等，都是国际价格波动很大的商品，这些价格波动直接造成电力企业实际成本的变化，使预期的利润率目标无法得到保证。

电力行业的信用风险主要表现形式是应收账款产生的信用风险。电力行业由众多分别或同时提供电力相关产品、系统或服务的企业组成，上下游电力企业的经营情况关联密切，相互影响。在我国现有电力体制下，由于国家对电价的调控和煤炭等原材料价格上涨压力的共同作用，作为电力行业中坚力量的发电企业往往面临着低利润率甚至亏损的经营局面，财务状况差，偿债能力低。这就会常常影响其对上游电力设备、产品、服务供应商的付款，使得那些作为其债权人的电力企业无法按时收到账款，现金流受到影响。过多的坏账会对上游电力企业的经营造成严重不良影响，在电力行业引发连锁信用危机。

电力行业的操作风险主要体现为由于内控机制不健全所产生的违规操作行为的可能性，它涉及更多的是内控制度建设，包括内控机构组织结构的设置、内控制度的制定、执行。操作风险导致的结果可表现为各种违规行为的出现，如虚假的财务报告、电力项目投标的商业贿赂等。操作风险的成因包括制度规范的缺失和审计监督的不到位。审计监督不到位，制度就缺乏执行力。

二、我国电力行业金融风险管理的现状及问题

（一）金融风险管理观念在电力行业形成时间短，实践程度低

与将金融投资作为主要经营业务的金融类企业相比，作为非金融类企业的电力企业的管理层对金融风险管理重视不够，认识不足。一方面，从金融风险防范观念看，很多电力企业管理者尚未意识到金融风险对企业实现经营目标的重要影响，没有把金融风险管理作为企业风险管理的组成部分予以重视。另一方面，从对金融风险的认识能力上看，当前国内一些电力企业的高层管理人员金融知识积累不够，缺乏金融风险管理的专业技能，无法对企业实施有效的金融风险管理。

（二）很多电力企业缺乏对金融风险避险工具的了解和使用

不同于金融类企业金融管理的目标是实现收益，电力行业进行金融风险管理的目的在于保值。首先，用于防范金融市场风险的套期保值工具在电力行业的应用仍较为有限。除了电力行业管理者自身对金融管理工具的认识不足外，造成这一问题的主要原因也包括商业银行提供的金融衍生产品较为单一，这与我国当前金融市场整体发展仍然相对比较落后、商业银行经营品种不够丰富有关。

（三）缺乏可靠的信用风险控制工具

目前国内电力企业普遍缺乏有效的商帐管理。首先，企业资信评估的观念在国内形成较晚，很多电力企业为单纯追求高销售额甚至在未对客户进行任何信用状况调查的情况下就签署订单，为日后无法按时收回款项埋下隐患；其次，企业获取客户和供应商信用状况的渠道较为有限，这是由于我国的信用评级体制尚处于起步阶段，评级机制还很不完善，缺乏获取企业信用信息的可靠途径造成的，为电力企业分析客户资信状况造成困难。

（四）电力行业金融风险管理的内控体系没有发挥应有的效用

我国主要电力支柱企业均属于传统国有工业企业，改革开放以来，经过股份制改革，在一定程度上在制度建设方面取得了成效，但就现阶段而言，我国的电力企业对金融风险的评估、审计能力普遍较弱。总体来看，电力企业的内控功能弱化，尤其是内部审计功能弱化，这样很容易弱化风险管理责任，不利于风险管理能力的提高。国有企业内部审计功能的弱化，主要表现在内部审计部门缺失或不独立，从事内部审计工作的人员素质不高、能力不够，内部审计工作没有经常化、没有体现风险导向原则等。

三、大力加强我国电力行业金融风险管理建设

电力行业建立完善的金融风险管理系统，不仅有利于电力企业自身的稳定发展，对于整个基础设施行业乃至国民经济的健康发展都具有重要意义。

（一）转变传统电力企业经营管理理念，提升金融风险管理意识

转变观念是提升我国电力行业金融风险管理水平的第一步。应将金融风险管理放在与生产经营风险同等重要的位置，作为电力行业一项全局性、长期性工作来抓。电力企业要借助风险文化的凝聚力促成企业全体齐心合力抵御风险。风险管理文化涉及员工的个人价值观和他们接受风险的态度。首先，企业高管层应在培育风险管理文化中起表率作用，强化风险意识，并经常进行风险管理方面的培训和沟通，使员工能从企业本身经验中吸取教训。另外，电力行业要加大金融风险管理文化宣传，包括金融风险价值观宣传，加强金融风险管理知识培训和经验交流，增加正面或反面的典型风险案例教育，帮助员工树立风险意识，提高风险管理能力。

（二）完善电力行业金融风险管理组织机构建设

完善金融风险管理组织机构建设，包括规范法人治理结构，建立专业风险管理部门和内部审计部门等。健全风险管理组织，包括规范相关部门的管理责任，引进和培养合格的风险管理专业人才等。建立健全规范的公司法人治理结构，确立董事会在企业全面风险管理中的中心地位。使董事会切实履行起确定企业风险管理总目标、风险偏好、风险承受度的责任，批准风险管理策略和重大风险管理解决方案，作出有效控制风险的决策。明确企业各部门的风险管理职责，建立起风险控制的三道防线。金融风险管理不仅仅是管理层、董事会的责任，也是整个企业不同层次的员工都应该参与的工作。在企业防范风险的过程中，业务部门构成日常风险控制的第一道防线，专业风险管理部门构成风险控制的第二道风险，而管理层和内部审计部门则构成风险控制的第三道防线。

（三）完善电力企业金融风险管理工具，提高金融风险管理能力

电商金融论文篇（11）

与淘宝、京东等面向大众人群的受众群体不同，分期乐选择将高校校园和大学生人群这一特定地域和群体作为目标市场和人群。研究表明，大学生是一个特殊的消费群体，虽然经济来源单一，金融数额总体较少，但是消费能力相比却明显较强，尤其是对3C产品（计算机Computer、通信Communication和消费类电子产品Consumer Electronics）的需求非常强大。但与此同时，3C电子产品的价格大多不菲，不少大学生经济来源有限，无法一次性购买这些产品，互联网金融产品――分期乐应运而生，较好地解决了这些冲突。它通过细分营销环境，精准定位大学生群体，满足这一群体特定融资需求，以分期消费作为切入点，为他们量身定做一个分期消费信贷的购物平台。因此，互联网金融产品――分期乐闪亮登场。

一、“互联网金融产品”是分期乐模式的实质

1.金融加互联网购物是分期乐模式的本质。分期乐是深圳市分期乐网络科技有限公司旗下电商网站，于2013年成立，是国内互联网小微消费金融商业模式的开创者，并通过不断的发展，成为国内最受大学生喜爱的互联网消费金融服务，主要提供互联网金融产品――分期付款和现金消费服务。分期乐秉承“信用改变生活，梦想触手可及”的理念，通过简单便捷的流程和用心的服务，帮助年轻消费者提前圆梦。由于分期乐购物商城的主要业务是校园分期付款和现金消费服务，买方在只支付一小部分货款后就可以获得所需的商品或劳务，但是因为以后的分期付款中包括有利息，所以用分期付款方式购买同一商品或劳务，所支付的金额要比一次性支付的货款多一些。这种“互联网金融结合电商购物”的创新商业模式，使其与一般的工商企业有所区别，而与可以进行信用贷款的商业银行等金融机构有了更多相似之处。但与此同时，这种信用贷款和资金融通的方式既不同于传统商业银行的间接融资，也不同于资本市场直接融资。分期乐属于全新的互联网金融模式，迅速发展成为一种独特的基于互联网的金融产品。

2.金融加产品服务是分期乐金融属性的具体体现。分期乐作为一种金融服务产品，不仅具有服务产品的特性，也有更多的金融属性，体现在以下几个方面：交易的无形性――分期乐主要提供分期付款和现金消费服务，顾客无法通过自己的触觉、味觉、嗅觉、听觉等器官去感受它们的存在，但是可以通过一些有形的物品或者线索来证明它们的存在，比如：协议、交易记录等;交易的持续性――金融产品的交易往往要经历一定的周期，比如在分期乐贷款，少则几个月多则几年才能还本付息，因此，金融服务是伴随着交易过程的长期活动;交易中的风险控制――一项金融产品或多或少是有风险的，而资金出让方往往处于风险信息弱势一方，因此，分期乐要在不断开拓发展的同时加强内部风险的控制。分期乐金融属性就是一种基于互联网的金融产品。

二、“7P组合”是分期乐金融产品的营销策略

“7P组合”是分期乐模式市场营销的重要策略。由于分期乐具有金融服务产品的专业性、特殊性和关系营销的重要性，传统市场营销4P理论强调制造企业的整体市场营销活动，因而不能更好地解释和服务于金融服务领域，因此服务营销学在传统的产品、价格、渠道和促销四要素的基础上，增加了人、服务过程和有形展示三个要素，从而主动适应了7P组合的全新市场营销理念。

1.4P营销理论。4P营销理论产生于20世纪60年代的美国，随着营销组合理论的提出而出现。该理论把营销组合里面几十个要素归纳为四个核心的要素，即产品（Product）、价格（Price）、渠道（Place）和促销（Promotion）。这一理论认为，一个成功的营销组合应该包括有独特卖点和功能的产品策略，根据不同市场定位而制定的价格策略，由不同经销商和销售网络连接企业和消费者的渠道策略，以及通过销售行为促进消费增长的促销策略，通过这一营销组合的作用，企业的目标得以实现。

2.7P组合营销理论。传统的4P营销理论对工商企业有形产品的销售起到了非常重要的指导和促进作用，但是随着世界各国进入知识型的服务社会，有形商品附加值的提高和无形服务价值的体现急需新理论来指导，因此服务营销的7P理论在传统市场营销的4P理论的基础上增加三个服务性的P，即：人员（People）、过程（Process）和有形展示（Physical evidence）。服务营销7P组合理论应运而生。

分期乐金融产品实施“7P组合”策略，在高校市场营销中得到不断验证和收益，彰显出强大生命力和勃勃生机，构成分期乐市场营销成功的关键。

三、营销环境细分是分期乐金融产品成功的基础

营销环境是影响任何一个金融机构营销活动的外在因素和内在必然，所谓“适者生存”，分期乐金融产品密切留意和适应环境变化获得巨大成功。

1.宏观环境。由人口、经济、科技环境等三方面构成。一是人口环境。人是构成市场的首要因素，人口数量关系着市场规模或容量。全国人口环境的结构有以下特点：如人口密度分布不均，东部地区人口密度大。而人口密度是金融机构选择目标市场的首要考虑因素，因此分期乐覆盖的城市大多分布在东部这些人口密度较大的地方。再如人口的受教育程度在不断提高。国民教育水平提高，人们的消费观念也会随之改变，超前消费、大胆消费的消费理念在年轻一代的思想中成为主流，尤其是大学生群体求新、求异，具有鲜明人群特征。二是经济环境。经济环境对金融业的影响最直接、最全面、最深入。我国国内的生产总值增长率自改革开放以来，位居全球之首，同时，人均GDP也在快速增长，人们收入也在不断增加，因此，居民的消费结构在不断升级，从急需解决温饱的生存型、温饱型转变为谋求更高层次需求的享受型、发展型。大学生群体尤为突出，显示出对物质成果的占有欲不断扩展，支出资金额度甚至超出家庭的供给数量。三是科技环境。由科技发展带动的互联网蓬勃发展，无线网络、移动网络的普及使得网络金融得以顺应潮流的发展，为人们提供更迅速、多功能、远距离的服务。高知识、高智商大学生群体，熟练掌握互联网的使用技巧，同时为大学生足不出宿舍就可以完成购物提供了强有力的技术支持。

宏观环境分析表明，伴随着全国经济的不断发展，高等教育的大众化进程不断推进，大学生这个消费群体数量在不断扩大，他们的消费观念也在不断转变。分期乐金融产品精准选择大学生作为目标群体有非常重要的意义和价值。

2.行为因素。分期乐的目标群体主要是大学生，要想抓住这个群体，就必须先了解他们的交易行为和消费习惯。一是文化影响。随着物质生活水平的上升、现代人们受教育程度的不断提高，以及西方主流文化对年轻一辈的影响，大学生这一群体的消费观念正在逐渐发生改变，从以前的生活费用有限、不愿意超前消费，到现在慢慢接受花明天的钱办今天的事，心理上已经悄悄做好了借贷消费的准备。二是心理因素。由于大学生仍处在求学阶段，没有进入社会参加工作，多数人的生活费由父母提供，虽然可以保证饮食等日常开支，但无力购买高价商品如高档化妆品、电子产品等。而同学之间的攀比心理和虚荣心理，加上对新鲜事物的好奇和消费欲望，往往驱使大学生对提前消费更加向往。另一方面，传统商业银行因为风险控制等因素，不给没有收入和征信的大学生群体发放贷款，分期乐看准大学生这一心理特点，快速提供小额分期贷款，帮助学生们解决了需要一次付清所有款项的难题。分期乐金融产品主动迎合了大学生的交易行为和消费习惯。

3.目标营销。一是目标市场。营销者识别自己的目标市场，并为之提供有效的服务，满足其需要，才能建立自己的品牌优势。分期乐将目标市场确定为高校校园――大学生群体，虽然现阶段他们没有收入或兼职收入不高，但有学校和家长作为良好的信用担保，他们是金融机构非常有价值的潜在消费者，现在将他们的消费习惯培养起来，等他们毕业进入社会工作以后，还能继续保持品牌黏度和产品的认同感，从而继续成为品牌忠实的消费者。二是市场策略。实施差异性目标策略，即注重客户需求的多样性，顾客可以根据自身的实际情况选择不同的还款时期和首付金额，具有差异性和人性化，对于手上资金有限，还需要支付生活费用的大学生来说非常机动灵活，因此得到了高校大学生群体的广泛认可。分期乐模式理性分析高校金融产品目标营销的市场策略具有非常重要的意义，也是分期乐金融产品成功安身立命的基础。

四、网络金融产品――分期乐模式的风险和防范

由于互联网的出现和普及，金融服务突破了原有的时间和空间的限制，改变了传统金融企业的经营模式，使金融风险更具复杂性。