无形资产分析大全11篇
时间：2023-07-10 16:27:57
无形资产分析篇（1）
纵观无形资产领域的研究不难发现，迄今为止对无形资产的定义还没有一个统一的认识。但是随着经济时代的到来，无形资产正在替代有形资产成为企业价值创造的主要驱动要素，这一事实已经无需争论。无形资产的数量与质量决定着企业的短期经营和长期发展，决定着企业的兴衰成败。传统的无形资产会计研究主要集中在无形资产的确认、计量、报告和信息披露，重点关注的是无形资产的数量，而对无形资产质量的研究却很少见。
一、文献综述
自20世纪80年代以来，国外学者对资产质量的研究主要集中于银行资产质量与信贷风险、规模经济；企业资产质量与生产效率等之间关系的研究。Harris和Raviv（1990）应用债务缓和模型（简称HR模型）研究了公司质量决定其资本结构，并最终影响企业价值。BernstEin（1996）对银行资产质量与规模经济进行了研究，研究发现贷款质量对银行成本存在直接或间接的影响。
资产质量研究在我国起步较晚，在资产质量理论方面国内学者对资产质量的概念和特征作了一定的分析。如干胜道、王生兵认为，资产质量是企业资产盈利性、变现性和周转能力的综合体现。张新民认为，资产质量是特定资产在企业管理过程中满足企业对其预期期望的质量，具体表现为变现质量、单独增值质量、被利用质量、与其他资产组合增值的质量等方面。同时指出，对资产质量的分析要强调资产的相对有用性。企业所处时期不同、环境不同，资产的质量就不同。在实证方面的研究主要集中在K值（k=|调整后每股净资产-每股净资产|/每股净资产）检验和企业盈利能力、企业成长性或企业价值同资产质量的关系方面（宋献中、高志文，2001；李嘉明、李松敏，2005等）。
可见，近年来，国内外的学者开始研究资产质量问题，但专门针对无形资产的质量研究几乎没有。本文在借鉴前人无形资产研究以及资产质量研究的成果的基础上，试图找到企业无形资产质量评价的思路和方法。
二、无形资产的概念和种类
关于无形资产的概念可谓仁者见仁，智者见智，在此不一一列举。其中最有代表性的是美国巴鲁·列弗教授（2003）的观点，他认为无形资产是一种对未来收益没有实物形态或非财务性的要求权，比如：专利、商标或一种特殊的可以节约成本的组织机构(互联网基础上的供应链)，并指出，“无形资产、知识资本和智力资本这几个词是可以相互替换的。一般，会计学的文献中使用无形资产的概念，经济学家使用知识资本的概念，管理学和法律学书中使用智力资本的概念。尽管在不同领域中对无形资产的称呼不尽相同，但是这些概念所指的本质涵义是相同的，都是对未来收益的非实物形态的要求权。巴鲁·列弗教授定义的无形资产可谓是广义无形资产，也是企业确实存在的无形资产，但由于会计确认及计量方法的局限性导致广义无形资产中的很多无形资产种类没有纳入会计核算系统。比如《国际会计准则第39号——无形资产》对无形资产的定义为：“无形资产指为用于商品或劳务的生产或供应、出租给其他单位、或为管理目的而持有的、没有实物形态的、可辨认非货币资产。”我国《企业会计准则第6号——无形资产》(2006)规定：无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认的非货币性资产。包括：专利权、非专利技术、商标权、著作权、特许权和土地使用权。我国会计准则的定义与国际会计准则委员会的定义都将商誉从无形资产中分离出来单独讨论，都强调了可辨认性和可控制性这两个约束条件，也就是将所有不可辨认、不可控制的无形资产都排除在外了。显然广义上的无形资产比会计中的无形资产的概念外延大得多。笔者先把研究范围集中在会计意义上的无形资产的质量评价，或称狭义无形资产。在后续的研究中进一步扩大研究范围。
三、无形资产的基本质量特征
无形资产的质量特征既具有资产质量特征的某些共性，也有其特有的质量特征。
（一）无形资产首要质量特征——存在性
由于无形资产是看不见摸不着，不具有实物形态的资产，这种能为企业带来经济利益流入的经济资源是否存在是决定其资产质量的首要特征，如果这种看不见摸不着的无形资产是客观存在的也就应该有价值。我们在关注无形资产的存在性质量特征时主要考察会计报表上列示的无形资产价值是否真实、是否充分，有无账外无形资产的可能性。
影响无形资产真实性的主要是虚构无形资产。虚构无形资产从何而来？无形资产的三种来源以及无形资产不具有实物形态和公开市场价格的特性，都为虚构无形资产大开方便之门。股东投入时虚构资产。很多企业的实收资本构成中，存在比例很高的无形资产作价出资。出于增加出资额的目的，部分股东投入时通过高估无形资产，甚至将根本不存在的或与公司经营无关的无形资产作价出资，导致股东投入时就产生无形资产的出资不实。1.外购时虚构资产。通过外购来虚构无形资产，往往是出于利润舞弊的原因，将虚构的利润固化在无形资产，比其他有形资产更具有隐蔽性。比如，将费用支出包装成购买无形资产，将虚构的收入转移至购买的无形资产等。2.内部开发支出虚构资产。新准则允许将公司内部开发支出资本化，为部分企业“制造”业绩大开方便之门。部分企业虚构开发项目，有意混淆研究阶段和开发阶段，任意放大资本化的支出范围，通过资本化来虚构无形资产，可以轻松达到提升当期利润的目的。
无形资产的存在性特征首先要求报表上揭示的无形资产是客观真实的，不是虚构的。在此基础上还应关注无形资产价值披露的充分性。按照目前的《企业会计准则》，我们在报表上看到的“无形资产”和“研发支出”披露的应该是由股东投入、企业外购的无形资产以及已经成功的开发支出。与自创无形资产关系密切的研究支出和不符合资本化条件的开发支出全部计入了期间费用。这样的会计处理很可能会导致账外无形资产的形成，因为研究与开发支出的会计处理并不能影响自创无形资产的成功与否。长期以来，重视研究与开发的企业就存在多项已开发成功的自创无形资产无法在资产负债表上体现出来的问题。因此对无形资产进行质量分析时，应当考虑账内无形资产的真实性、充分性以及账外无形资产存在的可能性。
（二）无形资产根本质量特征——收益性
无形资产收益性强调资产在持有和使用过程中能为企业带来经济利益的能力。根据会计准则中有关资产的定义可知，企业拥有或控制资产的本质目的就是要获得经济利益的流入，这种经济利益的流入既可以表现为企业利润的增加，也可以表现为现金流量的增加。资产的收益能力越强，资产质量就越高。优质的资产是良好收益的必要条件，而良好收益是高质量资产的外在表现。因此收益性是资产质量特征的共性表现，也是无形资产的根本质量特征。资产的收益性不仅包括资产的收益能力，还包括资产的收益方式。资产的收益能力可以用统一的货币形式计量，但每种资产获取收益的方式可以互不相同。无形资产的收益实现方式和有形资产不同。对于一项专有技术企业可以利用它的先进性和有用性为企业带来超额价值，但必须和企业的有形资产一起来创造价值，也就是说无形资产本身无法直接为企业创造财富，必须依附于直接或间接的物质载体才能表现出其内在的价值。无形资产在企业整体资产的运用中起到胶合剂和催化剂的作用，它和其他资产组合在一起为企业创造价值，为企业带来经济利益的流入。
（三）无形资产不可忽视的质量特征——风险性
无形资产的风险性就是指它为企业带来未来经济利益流入时具有很大的不确定性。风险和收益是伴随而生的，在考察资产收益性的同时还要考察其风险性。虽然有形资产在创造价值期间也可能有不确定性，但是这种变化的发生频率、变化幅度和把握的难易程度都与无形资产的不确定性有非常大的差异。无形资产和有形资产相比，风险性更大。在评价其质量的时候，不能忽视这一重要的质量特征。对于无形资产所具有的不确定性，预测难度大，受主观判断和未来收益不可预见因素的影响较大。如无形资产与其相配套的资产有一定的要求，加上企业处于复杂多变的环境当中，随着科技和社会的不断进步，无形资产所面临的环境更是错综复杂、变化万千。所以对无形资产不确定性预测水平的要求高，需要考虑多方面的影响因素。无形资产未来的不确定性直接影响到无形资产的质量，使得收益的实现带有极大风险。因此，在评价无形资产质量时，要对其风险性进行评价。
四、评价无形资产质量的三个维度及方法
（一）单项或分类无形资产质量评价
为什么要对单项无形资产或每一类的无形资产单独进行质量评价呢？笔者认为基于上述无形资产的基本质量特征，即便是会计意义上的几种无形资产，如专利权、非专利技术、商标权、著作权、特许权、土地使用权在存在性、收益性、和风险性这三方面的表现也是有明显差异的。如内部研发的非专利技术很容易被虚构或披露不充分。有实证研究表明（郭敏，2008），在会计上已确认无形资产的几种无形资产中，专利技术和非专利技术等技术类无形资产对主营业务利润表现出正的影响，而特许权、土地使用权等使用权类无形资产表现出负的影响。这一研究表明不同种类的无形资产收益性是有差异的。不同种类的无形资产风险产生的原因不同，风险的大小也不相同。如有的是因为市场竞争、新技术的发展更新产生的风险，有的是因为替代品的出现产生的风险，还有的是因为法律规定的不完善以及宏观政策的变动产生的风险。因此在评价企业无形资产质量时首先要注意单项资产或者分类资产在上述三个基本质量特征中表现出来的差异，逐项、逐类进行评价。
在进行单项或分类无形资产质量评价时可以采用会计上的计量方法，按照会计准则的要求来考察它的存在性。用实证研究的方法来考察每一类无形资产与主营业务收入、主营业务利润、核心利润的价值相关性。用风险评估技术和方法来评估每一类无形资产的风险大小。目前在这些方面的研究都有一定的进展和成果。
（二）无形资产整体质量评价
在实践中经常会看到，两家企业有形资产的规模相差无几，但创造出的价值增值却差别很大，究其原因主要是无形资产带来的超额利润，当然这里面可能会包括还没有被会计确认的无形资产。因此有必要关注企业无形资产整体对企业的价值贡献，来评价无形资产整体的质量。
采用CIV（Calculated Intangible Value）法来对无形资产的整体质量进行评价。该方法是由美国伊利诺斯州的NCI研究所提出的一种计量企业无形资产的方法。该方法的基本思想是：企业无形资产是企业运用其有形资产获取超额收益的来源，可以通过对企业超额收益的资本化来计算无形资产的价值。该方法以企业所在行业的有形资产收益率为基础，将企业收益中超出行业平均有形资产收益的那部分视为无形资产所创造的经济利润。该方法的具体计算步骤如下：
第一步：计算企业过去三年平均税前收益。
第二步：计算企业连续三年年末有形资产平均值。
第三步：用企业平均税前收益除以平均有形资产得到有形资产回报率（ROA）。
第四步：计算同时期同行业的平均ROA。
第五步：用行业平均ROA乘以企业平均有形资产，再从税前收益中减去该乘积，得到的结果就是该企业资产比同行业其他企业多出来的超额回报值。
第六步：计算三年平均实际所得税率并乘以超额回报，再从超额回报原值中减去这一乘积得到税后超额回报值——即无形资产所产生的价值。
第七步：计算第六步结果的净现值。即用其除以合适的贴现率，这样就得到了无形资产创造的超额价值，而这个价值从未出现在资产负债表里。
CIV法是一种测算企业运用其无形资产创造超额价值能力大小的方法，可以借鉴这种方法来评价无形资产整体质量的高低，创造超额价值越大的企业，其无形资产的整体质量较高。如果超额价值较小甚至是负数则其无形资产的质量较低。
（三）无形资产与其他资产组合的资产组的质量评价
前面在论述无形资产的收益性质量特征时曾经指出无形资产必须和其他有形资产组合在一起为企业创造价值。可以把企业的资产总体看成是有形资产和无形资产组合在一起的资产组，评价这一资产组质量的高低。
对于由无形资产和有形资产组成的企业资产组的质量评价，可以借用托宾Q值的大小来判断。托宾Q值的大小常被用来反映上市公司的业绩以及成长性。托宾Q值越大，上市公司的业绩越好，成长潜力就越大。托宾Q值等于上市公司资本的市场价值与总资产重置成本之间的比值，资本的市场价值包括公司股票市值和债务资本市场价值，债务资本市场价值不容易取得时也可以用账面价值取代。总资产的重置成本是指今天要用多少钱才能买下所有上市公司的总资产，即无形资产和有形资产的重置成本总和。其计算公式为：
当托宾Q值大于1时，说明企业的无形资产投资和固定资产投资的市场价值高于其重置成本，托宾Q值越大，说明其资产组的市场价值越高，资产组的质量也就越高。
五、结论与不足
在知识经济时代的今天，无形资产对企业的价值贡献越来越大。无形资产的数量与质量共同决定着其创造超额收益能力的大小。无形资产的存在性、收益性和风险性三个基本质量特征既有资产质量特征的共性，也有其特性。本文基于无形资产的基本质量特征，试从三个不同的维度采用不同的方法对无形资产的质量进行评价。本研究的不足之处是尚未对广义无形资产范围内的无形资产种类进行全面研究，对无形资产的风险性评价有待进一步深入和量化。上述评价方法能否有效地评价无形资产的质量，还需要实证研究的证实。
参考文献
［1］ 干胜道，王生兵.试论企业资产质量优化与评价［J］.四川大学学报，2000（5）.
［2］ 张新民.财务报表分析［M］.中国人民大学出版社，2008.
［3］ 钱爱民，张新民.经营性资产：概念界定与质量评价［J］.会计研究，2009（8）.
无形资产分析篇（2）
从医院自身发展的角度，无形资产扮演着不可或缺的角色，从各个方面影响着医院的发展。其对于医院发展的作用与综合价值不亚于有形资产。在社会市场经济逐步向知识经济过度的过程中，无形资产的作用更为明显。医院在自身发展管理中，倘若忽视无形资产的重要性，未将发展方向逐步向无形资产上靠拢，必将导致其在行业竞争中失去竞争力。可见，医院管理部分更需要更新发展的理念，分清当前经济形势，将无形资产的发展与管理列为常规发展中的重要部分，尽可能将其作用发挥至最大，这也正是当前医院发展的重点。
1建立医院无形资产管理体系
无形资产管理必须建立在无形资产经营的层面上，为达到发展无形资产的目的，必须对无形资产的管理体系不断完善，在严格的管理制度下，确保医院无形资产能够正常发展，使得其在发展中不断增值［1］。为此，医院首要系统性的对自身无形资产的管理理念进行宣传，帮助医院内部管理人员建立无形资产的管理意识，从而使得对其发展的方式、组织形式以及保护措施更加具备科学性与适用性，从而将其作用最大化［2］。随后，将各项管理制度加以完善，主要包括针对无形资产的奖惩制度、业绩考核制度、融资管理制度以及对应的质量掌控制度与投资管理制度等。做到对无形资产全方面的管理，避免存在管理上的漏洞。
2从价值取向，实现价值管理
2.1专利权、非专利技术、著作权无形资产管理
医院属科技密集型行业，各个科室的医务工作者所运用的技术、手术方式、检查记录形式、各方面技能、配方以及各方面科研成果、药物最佳设计等专有技术具有实用性、保密性、价值性和可传授性的特点，一方面它可以通过专有技术合同向受让方派出技术人员进行指导或接受受让方人员实习的手段来实现转移，为医院创造效益［3］。另一方面它反映医院医疗特色、专长技术，在为更多的患者解除痛苦的同时也为医院创造价值。因此，对此类无形资产要加大投资和监管力度。首先要特别重视技术人才的培养，采取送出去、引进来的方法，把大批积极上进，刻苦专研的医务人员送到更为优秀的科研院所去学习、深造，大量引进外部先进技术经验，整体提高自身的医疗水平，同时不惜用巨额的奖励基金，鼓励医护人员在诊断和治疗上不断创新，提高科研能力，争取更多的科研项目、专利和非专利技术，铸造医疗科技领先品牌。其次要在创造自身品牌的同时懂得运用法律手段保护这些无形资产［4］。
2.2商标权、土地使用权无形资产管理
商标能够作为医院在发展中向股份化与集团化转变中的重要标志，能够在绝大程度上代表医院在发展中的额外收益，是医院效益来源中较为特殊组分，更是医院商誉的集中体现。此外，土地使用权属非智力型无形资产［5］。在我国，土地属国家所有。土地使用权可以出让和转让，医院在实际运营中，涉及土地使用权的出让和转让时，应依法办事。此二者在无形资产管理中同样占重要地位。2.3对商誉无形资产管理在医院自身发展中，商誉属于自然而然形成的一种无形资产，其形成的过程需要建立在时间的基础上。因此，要使商誉这种无形资产保值、增值是一个系统的工程［6］。要求医院各个部门成员需要具备崇高的职业精神与道德素养，能够对新入职的员工起到感染的作用，形成良好的风气。能够从各个方面满足患者治疗中的需求，感受到医院的服务态度与职业精神，为患者带去安慰；要提高医护质量，强力推进新业务，优化医院技术资源配置，树名医、建名科使患者形成一定的忠诚度、信任度和追随度［7］；铸造“以人为本”的管理文化品牌，改进服务流程，改善就诊环境，为患者提供温馨、细心、爱心的服务，方便患者就医［8］。
3建立规章制度，防止无形资产的流失和贬值
医院发展中存在的无形资产表现在很多方面，大部分存在于精神以及知识的层面上，与有形资产存在本质上的区别。基于该方面的特点，使得其在发展的过程中因医务人员的流动、科研活动以及部分人员不良职业道德导致其不断流失，更会因为管理上的失误使其持续贬值。可见，在发展中针对有法律保护基础的无形资产需给予法律上的保护，在确保其正常发展的基础上实现增值。针对无法律保护基础的无形资产，主要涉及医院精神文化等，则需要借助自身的规章制度对其进行保护。根据以上所述，医院发展中存在的无形资产正逐步被管理者所重视，其对医院发展所产生的推动作用也逐步被重视，使得医院发展的目标更加完善，起到增加医院行业竞争力的作用。21世纪已完全迈入无形资产发展时代，医院在未来的发展更与无形资产的发展存在极为密切的关系。可见，医院必须运用更加科学的方式对其加以发展，将无形资产的作用最大化，使自身在竞争与发展中立于不败之地。
参考文献
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［2］宋晓亭.中医药老字号企业运用知识产权的误区［J］.世界科学技术：中医药现代化，2012，14（3）：1724-1727.
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［6］谭建，吴清华.药品不良反应监测工作中的几点体会［J］.当代医学，2011，17（12）：37.
无形资产分析篇（3）
一、无形资产计量上存在的问题
无形资产的本质特点是“无形”，这一特点导致它的价值可能分布在零至很大的区间。并且其价值本身和价值变动的频率和幅度都具有很大的不确定性，这些都会进一步导致对其进行会计确认、计量、报告和管理的难度。
在传统的农业和工业经济下，流动资产和固定资产，在企业中所占的比例也相当大。但在知识经济环境下，无形资产在企业资产中所占比例日趋增加，有的已占主导地位。在这种情况下，会计若仍抱着稳健性原则的大旗，无疑会使企业资产的账面价值与实际价值严重背离，导致会计信息严重失真，同时也违反了客观性和重要性会计原则。
二、无形资产计量缺陷带来的影响
（1）难以满足高科技行业无形资产所占比重不断提高的客观要求
在现行会计理论中，企业资源主要是指有形资产，虽然也不排除无形资产，但由于各种原因，无形资产在企业资源中始终只占次要地位。本论文由整理提供而当前，企业在研发和销售阶段的巨大投入实质上主要是对无形资产的投入。这些资源是决定企业核心竞争力的关键资源，也是决定企业可持续发展的生命力之所在。不正视这一事实，仍将无形资产特别是人力资源排除在企业资产之外，不加以反映和核算，显然是与客观经济规律相背离的。
（2）不能准确体现知识经济时代扩大无形资产确认范围的现实要求
传统会计体制下，无形资产的确认以权责发生制为基础，要求以事项的发生为依据，这就使得无形资产在确认时遇到困难：本论文由整理提供企业外购和接受外部投资所形成的无形资产可以确认，而自创无形资产不能予以确认(只认可)；但在知识经济条件下，由知识创新所带来的企业价值增加和获得超额利润的能力成为一种较普遍的现象。无形资产地位的提高使得人们必须重新审视传统的确认方法，扩大其确认范围，使无形资产能够得到如实和充分的反映。
（3）没有将知识经济时代人力资源会计纳入财务会计系统
目前，会计只承认知识产品（如专有技术等）的价值，没有确认人力资源的价值。在未来，人力资源会计将变得十分重要。本论文由整理提供人力资源应被纳入现代财务会计系统，成为现代企业会计所要核算和监督的内容，进一步完善人力资源的核算方法，建立人力资源核算的账户体系。将多种计量模式有机结合，用以计量人力资源的价值；进一步明确人力资本的价值，人力资本所有者具有收益权，应参与企业剩余利润的分配。
（4）难以满足知识经济条件下无形资产计价方法多样化的要求
无形资产开发是企业长期战略的体现，是对未来进行的战略投资。由于知识和技术的不断创新，无形资产的现实价值及其所能提供的未来经济收益是不断变化的，而历史成本恰恰不能反映无形资产的这种变化。因此，我们不可能完全套用有形资产的历史成本计量方式来对无形资产进行计量。所以，应根据无形资产的特点，采用不同的计价方法，只有这样才能正确反映知识型企业的价值。
三、知识经济下无形资产的计量
会计计量是会计人员运用一定的计量模式，以货币为主要计量手段，并产生以货币定量信息为主的会计信息处理过程。本论文由整理提供实质是确定无形资产的入账价值，无形资产未来价值的计量也要遵循这一特定标准：可验证性，不同的会计人员对同一项无形资产进行计量应得到相同的结果，其中结果可以互为验证。一致性，无形资产的计量所使用的方法要前后保持，不能随意变更，若需变更，要将变更的原因、情况在财务报告中说明。
企业价值是企业未来获利能力的资本化现值。在知识经济的今天，无形资产在企业经营活动中起着举足轻重的作用，无形资产的价值成为企业价值的一个重要组成部分。1、财务计量方法应用于无形资产计量
（1）、确定无形资产的价值实现值。无形资产的价值实现值是指企业无形资产的真正转化价值。实际的无形资产价值可以高于或低于该数值，我们可将该数值理解为企业市场价值与净资产价值（股东权益）之间的差额。
（2）、确定无形资产的内部构成。采用财务数据与非财务发数据相结合的方法来确定企业最重要的无形资产，即那些对企业未来绩效增长发挥重要作用的无形资产。假定A公司根据自身的实际情况，从人力资产、市场关系型资产与结构型资产三个方面来分析，本论文由整理提供并建立了一套无形资产指标体系。属于人力资产方面的无形资产有：员工竞争力、员工忠诚度、员工经验值、员工技能、创新能力；属于市场关系型资产方面的无形资产主要有：客户信息库、客户交往时间、客户类型、客户潜力、客户满意度；属于结构型资产方面的无形资产有：组织结构、组织进程、企业软件、企业数据库、合作者关系网；属于人力资产与结构型资产共有方面的无形资产有：组织学习能力、组织文化、组织科技；属于人力资产与市场关系型资产共有方面的无形资产有：客户关系；属于市场关系型资产与结构型资产共有的无形资产有：价值链、品牌、商标；属于三部分共有的无形资产有：综合关系、知识产品、专利技术、信息数据。
（3）、根据实际经验确定无形资产各构成部分的权重。企业的高层领导应当在其实践经验的基础上，分析企业价值创造的过程，研究各类无形资产的企业价值创造过程中的作用，从而设定每类无形资产的权重。
无形资产分析篇（4）
纵观无形资产领域的研究不难发现，迄今为止对无形资产的定义还没有一个统一的认识。但是随着经济时代的到来，无形资产正在替代有形资产成为企业价值创造的主要驱动要素，这一事实已经无需争论。无形资产的数量与质量决定着企业的短期经营和长期发展，决定着企业的兴衰成败。传统的无形资产会计研究主要集中在无形资产的确认、计量、报告和信息披露，重点关注的是无形资产的数量，而对无形资产质量的研究却很少见。
1. 无形资产会计的难点
1.1自创无形资产的成本难以确定
外购无形资产入账价值应遵循历史成本原则，即以使其达到可利用状态和位置以前的所有支出来计价入账。但自创无形资产的取得成本却难以确定，主要原因是：第一，自创无形资产的研发可能跨越多个会计期间，使得这些支出难以追溯到某一具体项目中去；第二，无形资产自创的支出规模与无形资产自创的成功之间没有比例关系，并不是无形资产自创支出越多，形成无形资产就越多，这就使得自创无形资产的取得成本核算必须采用与常规资产所不同的方法。
1.2无形资产的受益期难以确定
无形资产属于企业的长期资产，其成本应在受益期内摊销。但与有形的固定资产不同的
是，无形资产的受益期因受更多的人为及环境因素的影响而难以确定。在科学技术日新月异的今天，这个问题尤为突出。受益期不确定，无形资产的取得成本就难以进行摊销。
1.3商誉难以脱离特定企业而独立存在
商誉指一家企业或由于它所处地理位置的优越，或由于信誉好而获得了客户的信任，或由于它组织得当、生产经营效率高、或由于技术先进、掌握了生产诀窍等原因而形成的无形价值。这种无形价值，具体表现在该企业的获利能力超过了一般企业的获利水平。为此可以认为，具有一般获利水平的企业的商誉为零，低于—般获利水平的企业的商誉为负值，高于一般获利水平的企业的商誉为正值。商誉是一种相对的获利能力形成的价值，它是由特定企业的综合优势决定的，因而不能离开该特定企业而独立存在。
2. 无形资产会计的一般惯例
与上述三大难点相对应，无形资产的会计处理也有其特有的惯例。
2.1无形资产摊销年限的确定
无形资产的摊销年限，决定了无形资产价值转移的速度。我国会计准则规定：来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不应超过合同性权利或其他法定权利的期限；合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续，且有证据表明企业续约不需要付出大额成本的，续约期应当计入使用寿命。合同或法律没有规定使用寿命的，企业应当综合各方面因素判断，以确定无形资产能为企业带来经济利益的期限，如与同行业的情况进行比较，参考历史经验，或聘请相关专家进行论证等。按照上述方法仍无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限的，该项无形资产应作为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
2.2商誉的会计处理
尽管我们一再强调商誉是企业具有的获取超额利润的能力所形成的价值。
按照一般会计惯例，由于自创商誉难以计量，企业通常不确认自己的商誉，只确认购入的商誉，即只有一个企业购买另一个企业时才有商誉问题。
当企业间发生并购时，被购买企业商誉的价值并不是根据定义中所强调的实质来确定的，而是根据购买企业的收购价与被购买企业净资产的公平市价之差来确定的。用公式表示：
商誉=收购方的收购价—被收购企业净资产的公平市价：收购方购买股权百分比
可见，商誉的价值并不一定准确地反映了企业获取超额利润的能力，它的确认实际上也是一种交易的结果，受双方讨价还价能力的影响。
3. 无形资产的披露惯例对报表分析的影响
3.1无形资产、开发支出和商誉的信息含义
由上述无形资产处理惯例可知，与自创无形资产相关的研究支出和开发支出中的不确定部分已经作为发生会计期间的费用，并没有作为无形资产处理，只有符合条件的开发支出才可以资本化处理。因此，报表中的“无形资产”主要反映的是外购无形资产的价值，“开发支出”反映自行研发并接近成功的无形资产成本，而商誉则反映的是外购企业带来的商誉而非自创商誉。
3.2重视研发的企业可能存在账外无形资产
研究支出和一部分开发支出的费用化处理，并不意味着自创无形资产一定不能成功。有些已经研制成功的无形资产由于平日研发支出的费用化处理难以在资产负债表上出现，而是“游离”在资产负债表外成为表外资源。因此，历史较为悠久并重视研究和开发的企业，就有可能存在多项已经成功且能为企业未来的发展作出积极贡献的账外无形资产。在报表分析中应额外考虑。
4. 无形资产的质量分析要点
无形资产的质量主要体现为在特定企业内部的利用价值和在对外投资或转让中表现出的增值价值。分析时应关注以下主要方面。
4.1无形资产的盈利质量分析
伴随着知识经济时代的到来，无形资产对企业的可持续发展能力和竞争实力的增强起着越来越重要的作用，它如同一双看不见的手给企业的生存与发展带来巨大的影响。但现行会计准则的有关规定决定了无形资产的账面价值往往是象征性的（符合资本化条件的），相当部分的无形资产的内在价值已经远远地超出了它的账面价值，而无形资产本身的特点又决定了其盈利的不确定性。可见，分析无形资产的盈利性不是件容易的事情。在分析时，要详细阅读报表附注及其他有助于了解企业无形资产类别、性质等情况的说明。不同项目的无形资产的属性相差悬殊，其盈利性也各不相同：一般来说，专利权、商标权、著作权、土地使用权、特许经营权等无形资产由于有明确的法律保护的时间，其盈利性相对较为容易判断。而像专有技术等不受法律保护的项目，其盈利性就不容易确定，同时也容易产生资产的泡沫。
4.2无形资产与其他资产组合的增值质量
无形资产是一项不具有实物形态的特殊资源，自身无法直接为企业创造财富，必须依附于直接的或间接的物质载体才能表现出其内在价值。无形资产的这种特性决定了它只有与固定资产或存货等有形资产进行适当组合，才能发挥其应有的价值。企业可利用品牌效应、技术优势、管理优势等无形资产盘活有形资产，通过联合、参股、控股、兼并等形式实现企业扩张，达到资源的最佳配置。可见，无形资产在与其他资产组合过程中所释放的增值潜力的大小，直接决定了无形资产的盈利性，进而决定了无形资产的质量。
4.3无形资产的变现质量分析
无形资产在市场上通过转让而变现，是其价值实现的一种有效途径。但由于它是一种技术含量很高或垄断性很强的特殊资源，它的变现价值确认存在着较大的不确定性。分析企业无形资产的变现性主要考虑：是否可以单独进行转让，是否存在活跃的市场可以进行公平交易，无形资产减值难以变动的速度。
通常情况下，可以单独转让且存在活跃交易市场的无形资产变现能力强。一般来说，能够顺利变现的无形资产通常包括专利权、商标权、土地使用权、特许经营权和专有技术等。按照现行准则的规定，企业应定期对无形资产的价值进行检查，至少于每年年末检查一次，对无形资产的可回收金额进行估计，并将该无形资产的账面价值超过可回收金额的部分确认为减值准备，为此，可以通过分析企业无形资产减值准备的计提情况来判断各项无形资产的变现性。当然分析时还应注意无形资产减值准备计提的合理性。现行准则规定无形资产减值准备一经计提，在以后期间不得任意转回，这会在一定程度上遏制企业利用无形资产减值准备的计提来操纵利润的行为发生。
参考文献：
无形资产分析篇（5）
多年以来，无形资产始终都是会计理论与实务的难点和基础难题之一，也是当前相关工作人员研究和关注的重点。因此，在工作中需要我们深入的去总结，针对工作中存在的各种问题都进行深入系统的分析，尤其是在无形资产的界定和核算工作中，更是需要我们深入系统的研究和总结，并且根据工作中的各方面要求系统的去进行全面、科学、深入的探索。
一、无形资产概述
无形资产主要指的是企业拥有或者控制的，且没有实物形态的一种可辨认的具备着一定价值体系和货币性质的资产结构。无形资产在应用的过程中是一种具备着广义与狭义的管理控制理念，广义上的无形资产主要报站了货币资金、应收账款和金融资产等等，因为他们在工作的过程中不存在任何的物体和实质性意义，只是在某些方面和意义之中存在着一定的影响，因此在工作的过程中需要我们认真的去研究和总结，根据工作中存在的各方面问题都提出系统深入的管理和核算标准。
二、新会计准则下的无形资产确认与改进
1.确认方面的改进要求。（1）新会计准则的颁布与应用有效的扩大了无形资产的延伸性。在目前的社会发展中，新会计准则的应用使得无形资产的延伸性能得到了一定的扩大与完善，这种问题的存在主要表现在两个方面：首先，新会计准则的影响下，使得多数的企业和单位在工作中取消了长期的限制模式，而这种环节在传统的会计准则下是一个长期性的资产评估问题，而在目前新的会计准则下，对于无形资产的评估却没有直接进行全面系统的分析，是采用对长期限制为目的来管理的，且这个词语在应用中出现了极为严格的限定效果和工作模式。其次，在目前的社会发展中，各种新会计准则的应用不断完善，使得在工作中对于无形资产的管理实现了以源自合同性权利或者其他法定权利为指导的研究理念和工作流程，这种硬性规定的出现与存在使得无形资产在管理中更加具备合理性、全面性和系统性的要求，也促使了其在工作中形成了一套系统化的管理控制流程和控制理念。
（2）国际发展趋势。在传统的会计准则中，由于人们对于国际会计发展趋势的认识不够科学和合理，造成了在会计管理工作中还存在着极为严重的质量缺陷与问题，各种会计体系的工作流程和够工作理念都没有达到相关的管理控制标准，同时在传统的会计准则规定中，其入账价值在应用的过程中应当是一种按照目前发生的各种费用的硬性规定为基础，杜宇工作中需要注意和留意的相关事项进行确认和肯定。新准则规定“企业内部研究开发项目的支出，应当区分研究阶段支出与开发阶段支出”，研究阶段的支出，仍按旧准则的规定进行费用化处理；开发阶段的支出，若同时满足第9条所规定的条件的，才能确认为无形资产。
2.无形资产计量方面的改进。在新的会计准则下，无形资产计量方面将货币的时间价值考虑进去了，对无形资产的支付时间作了相关的规定。在新准则中，外购无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实际上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。而在原来的会计准则中，外购的无形资产的成本是以实际支付的价款确定的。
三、新会计准则下无形资产确认与计量的存在的问题
1.无形资产概念内涵过于狭窄。现行无形资产的确认范围。财政部于2006年的《企业会计准则第6号――无形资产》中对无形资产界定的概念是企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。在这个概念中，对企业无形资产的定义较为模糊，这个漏洞的存在使得会计核算工作中，无法对其核算对象进行准确的、全面的核算与分析，并且的由于其确认范围的狭窄导致了企业资产中大量的、实际存在的而且价值颇高的无形资产游离在核算范围之外，造成会计的核算数据不准确，所反映的核算内容严重失实。
2.单一的货币计量单位不合理。虽然新会计准侧在对无形资产的计量规定上有了一定程度的改善，引进采用了历史成本法等多种计量方法使其在核算工作中获得更真实、准确的数据信息，能更好、更全面的反映出企业的经济事实，但是，它在计量单位上采用的仍然是货币计量，这样的计量单位不仅单一，而且还存在着不合理的问题。
四、完善无形资产确认与计量体系的措施分析
1.无形资产内涵的拓展。现行的无形资产确认范围的狭窄导致了会计核算工作的严重失实问题，为了解决这一问题，我们务必要对其无形资产的概念进行重新理解与定位，在原有的无形资产的内涵上完善对无形资产范围的确认。通过对国内外众多关于无形资产文献的研究与分析，笔者在此试着提出自己对无形资产概念的全新理解：无形资产是指能用于商品或劳务的生产或供应、出租给其他单位或管理目的而持有的没有实物形态的非货币性资产，它预期能给企业带来高于一般水平的经济利益。
无形资产分析篇（6）
笔者通过对上市公司对无形资产的披露情况的调查，对我国上市公司中我国资产的披露情况及其现状进行分析，提高我国上市公司无形资产的质量。
一、上市公司无形资产信息披露
根据我国现行法规的规定，我国公开发行股票的公司必须全部挂牌上市。目前，我国上市公司已有1,000多家。其无形资产披露对于反映企业的无形资产信息非常必要。无形资产准则规定，企业应当按照无形资产的类别在附注中披露与无形资产有关的下列信息:1.无形资产的期初和期末账面余额、累积摊销额及减值准备累金额。2.使用寿命有限的无形资产，其使用寿命的估计情况;使用寿命不确定的无形资产，其使用寿命不确定的判断依据。3.无形资产的摊销方法。4.用于担保的无形资产账面价、当期摊销额等情况。5.计入当期损益和确认为无形资产的研究开发支出金额。
二、我国上市公司无形资产披露情况的调查分析
样本选择与数据来源。我们选择在上海证券交易所上市的信息类和电子类上市公司为研究对象，重点考察上市公司对无形资产数量、构成的披露情况。所需要的会计数据源自各上市公司在中国证券管理委员会指定信息披露的报刊上公布的年度报告。
表1在公司年报中披露无形资产具体构成的公司数量统计
从表1可以看出，本文选取的信息类与电子类上市公司有无形资产的上市公司占总数的比例都在90%左右，这说明无形资产已经在上市公司的资产中有一定份额，企业对无形资产的重视程度在提高，并趋于稳定。“披露无形资产构成的公司比率”连续四年均为100%，这是由于上市公司在财务报表中对企业无形资产数量进行披露，相应的在报表附注中都对其无形资产的构成进行详细的说明。
总的看无形资产披露的变化情况，我们可以看出上市公司对无形资产的披露已经趋于普遍化，并且价值量较大在一定程度上趋于稳定。从无形资产占资产总值的比例来看，无形资产在资产总值中只占有很小的比例，这说明无形资产在企业中还远未实现规模，并没有真正成为企业的重要财富。
表2上市公司无形资产与利润分析比较表
表2说明了上市公司无形资产的购置与创造的源动力是什么、是什么因素制约着上市公司无形资产的增减变化、无形资产变化与企业生产经营利润之间的相互作用如何。我们选取了体现企业主要经营成果的营业利润和利润总额为研究对象，通过比较我们可以清楚地看出，三年内无形资产的变动趋势是与营业利润和利润总额的变动趋势是相一致的，并且这种一致性是十分明显和规律的。无形资产的增加相应带动了企业利润的增加，企业利润的增加相应的会增加企业无形资产的投入，这两者是相辅相成的，是两个互相作用的因素。上市公司应充分发挥两者的作用，并紧密两者的关系，才能使企业无形资产与经营效益之间产生良性循环，从而为企业的生存和发展提供更为有利的内部环境。
三、我国上市公司无形资产披露情况分析
通过上述的数据调查，可以发现目前我国上市公司无形资产披露具有以下特征：
1.法定披露特征明显，自愿披露不足。我国会计及金融界通过近些年的研究与实践，对我国上市公司信息披露的现状有了一个比较全面的认识与了解，并提出了相应的改进意见和方案。作为我国上市公司监管机构的证监会，已经对我国上市公司拥有的无形资产的信息披露提出了比较严格的要求。
由于上市公司对于其无形资产的披露是一个被迫的要求，所以上市公司在对其无形资产进行披露的过程中表现的较为随意，通常体现在以下两个方面:(1)大部分上市公司都对其无形资产进行披露，但披露内容相对集中单一，缺乏多样性。(2)对无形资产披露的内容只局限于《企业会计准则――无形资产》中关于无形资产披露的具体内容要求，对于无形资产的其他详细信息并没有进行详细的说明。这就是上市公司的无形资产信息披露较为呆板、机械的原因。
2.整体规模较低，总量有待提高。在我们选取的统计区间内，样本无形资产总值合计为30亿元左右，占资产总值合计的比例仅为2.5%左右，说明目前我国企业的无形资产总量是在不断增长的，但与其他形式资产的增长速度相比还存在着明显差距，这是与知识经济的时代特征相悖的。以美国为例，很多企业目前无形资产占资产总值的比例达到了50%～60%，无形资产已经成为企业的核心竞争力的主要体现。我国企业目前存在无形资产比例较小的情况，由此表明我国上市公司无形资产整体规模较低，由于规模的限制，使无形资产的作用发挥受到了很大的限制，并没有形成规模效益。
3.无形资产评估、认定机制不完善。企业拥有的无形资产的评估、认定是根据特定的标准和程序，通过科学的方法，以货币作为统一的计量单位，对无形资产的价值作出合理、正确的综合评价和估计。在对我国上市公司的无形资产信息披露的调查过程中发现，我国很大一部分上市公司对其无形资产的披露数量相对较少，对这一问题究其根源，无形资产的评估与认定机制的不完善是一个十分重要的方面。
目前，限制我国企业无形资产的评估认定与国际接轨的主要障碍是会计人员的素质不高和中介机构的公共信誉力不强。这就使财政部在制定《企业会计准则―无形资产》等相关政策方面，充分体现了稳健性原则。随着广大财会人员的职业判断能力和业务管理能力的不断提高，随着会计事务所等中介机构信誉的恢复与巩固，无形资产的价值确认和计量将逐渐趋于公平、合理，这必将在提升企业管理水平和提高企业的国际竞争力方面发挥更大的作用。
参考文献：
无形资产分析篇（7）
一、无形资产新旧准则的不同
(一)定义不同
新会计准则对无形资产的定义:无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态可辨认的非货币性资产。
新准则把“可辨认”作为无形资产的基本特征,从而将商誉排除在无形资产准则之外;取消了无形资产必须是“长期资产”的限制,与国际会计准则的无形资产定义相同。
(二)研究开发费用的确认
新会计准则规定:企业内部研究开发项目的支出,应当区分研究阶段支出与开发阶段支出。研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在进行商业性生产或使用前,将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计,以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。
企业内部研究开发项目研究阶段的支出,应当于发生时计入当期损益。
企业内部研究开发项目开发阶段的支出,同时满足下列条件的,才能确认为无形资产:
具有完成该无形资产并使用或出售的意图;
3、无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,应当证明其有用性;
4、有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;
5、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
旧准则对所有的研究与开发过程中费用均损益化,新准则规定对企业在研究开发过程中发生的费用进行区别对待:研究过程中发生的费用应予以费用化;研究达到一定的阶段而进入开发程序后发生的费用,如果符合相关条件,允许资本化。
(三)无形资产的计量
投资者投入的无形资产
新准则取消了“企业为首次发行股票而接受投资者投入的无形资产,应以该无形资产在投资方的账面价值作为入账价值”的规定。
(四)无形资产的摊销
旧准则:无形资产价值在其有效期内(法律规定期限或受益期限,若两者均无,按10年计算按直线法摊销)。
新准则:企业应当于取得无形资产时分析判断其使用寿命。无形资产的使用寿命为有限的,应当估计该使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量;无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的,应当视为使用寿命不确定的无形资产。
使用寿命有限的无形资产,其应摊销金额应当在使用寿命内合理摊销。企业摊销无形资产,应当自无形资产可供使用时起,至不再作为无形资产确认时止。企业选择的无形资产摊销方法,应当反映与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式。无法可靠确定预期实现方式的,应当采用直线法摊销。
一是有效期,旧准则规定按照收益期限或法律规定期限,没有的话按照10年,而新准则要分析判断其使用寿命,更加灵活,企业更具有主观性。
二是摊销方法不同,旧准则按直线法摊销,而新准则按与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式。无法可靠确定预期实现方式的,应当采用直线法摊销。仍然是给企业提供了很多空间,可以自由选择。
二、研究开发费用确认的改革意义
对于企业尤其是科技型企业来讲,新准则中研究开发费用确认的分段确认标准将有利于中国企业向科技化、信息化发展,使更多的企业依靠技术进步提高企业的核心竞争力。
我国旧准则中将其费用化处理有如下几个缺点:
会计信息最主要的质量特征是相关性和可靠性。研发支出费用化的谨慎倾向使得会计信息无法实现公正性和真实性,并造成大量会计数据与财务指标的扭曲。
3、从资本化确认的标准看:凡支出的效益及于几个会计期间(或几个营业周期)的,应当作为资本支出。企业的研究与开发活动的目的是让企业在未来能更好的发展,与未来各期的收益密切相关,是一种自行开发无形资产的过程,理应予以资本化。
如果不将开发研究这一现代企业的重要经营活动作为一种无形资产进行单独核算,在一定程度上导致企业的收入与产出、投资与回收状况在会计报表中不能得到有效的反映,使得大量资产飘在账外。新会计准则的最大的优势在于有利于全面反映企业的业绩。
无形资产分析篇（8）
一、背景
（一）同仁堂概况
同仁堂是我国中医药文化的一面旗帜。历经数代、载誉300余年的同仁堂，如今已发展成为跨国经营的大型国有企业――同仁堂集团公司。同仁堂在其长期的发展过程中积淀了深厚的文化底蕴，形成了其独特的商业文化，成为我国的自主品牌。同仁堂作为中国老字号具有无可比拟的品牌魅力，其对促进民族企业做精做强，增强民族经济的国际竞争力具有重要战 略意义。目前，同仁堂已经成功地开拓了海外市场，在伦敦马老西亚等地均有同仁堂分店。
（二）无形资产
2008年颁布的《资产评估准则――无形资产》中将无形资产定义为，无形资产是指特定主体所拥有或者控制的，不具有实物形态，能持续发挥作用且能带来经济利益的资源。无形资产并非都是法律和契约所赋有的权利，有些资源，如非专利技术、配方和公式等，尽管不是法律或契约所赋予，但也是无形资产。另外，无形资产价值创造性主要表现在无形资产技术类项目和涉及企业品牌形象项目贡献上。
（三）同仁堂的无形资产
截至2010年同仁堂上市公司至今已申请了专利51项。其中，外观设计专利28项，实用新型专利4项，发明专利19项。同仁堂对技术的提升，和开发具有自主知识产权的产品十分重视。
同仁堂作为中国第一个驰名商标，品牌优势得天独厚。参加了马德里协约国和巴黎公约国的注册，受到国际组织的保护。在世界50多个国家和地区办理了注册登记手续，是第一个在台湾注册的大陆商标。同仁堂在不断进行技术创新的同时，也形成了以仁为本，以义为上，以质为先，以人为本，以稳为重，以进为荣的理念，并且坚持“仁、德、善”的儒家思想，逐步显现了自己的品牌价值。
二、无形资产对同仁堂的影响
三、结论
无形资产对同仁堂营业利润回归结果为正向，并且模型可以通过经济意义检验，统计检验（T检验），计量经济学检验（序列相关检验，异方差检验），回归结果显著。认为无形资产值对同仁堂营业利润有显著正向影响，即同仁堂拥有的无形资产越多，公司的营业利润越高，并且同仁堂的无形资产数量在逐年增加（如图1）。以上分析表明无形资产目前成为同仁堂经营发展的主要驱动因素之一。
无形资产为企业带来的消极影响。作为百年老字号的同仁堂近期深陷“质量门”，其药品质量问题成为媒体和公众关注的焦点。
针对近期被曝光的问题，同仁堂方面频频发表声明。先后在5月22日到26日发出声明，称同仁堂中成药中使用朱砂符合中医配伍理论，患者遵医嘱按照药品说明书服用是安全有效的，同时 “健体五补丸”、“牛黄千金散”等药品经检测符合相关标准。
尽管同仁堂的声明不断，但部分消费者仍表示会停用疑有质量问题的药品。与此同时，同仁堂“质量门”还造成其股价波动。港股方面，同仁堂科技5月23日跌幅达4.85%，自5月16日以来，这只股票累计下跌10.63%。
一系列的负面消息传出，导致了消费者对企业的认可度下降，并且对企业的股价带来了冲击。这充分的表明了无形资产对企业的消极作用。
四、建议
第一，无形资产对同仁堂营业利润产生显著正向关系，因此应继续增强对无形资产投入力度，提高无形资产的拥有量，以促进公司营业利润的上升。
首先，企业要时刻关注对无形资产有影响的外部环境因素。如2012年1月1日实行的“营改增”政策。上海作为首个试点地区启动“营改增”改革，将交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点范围，并分批扩大至北京、江苏等省市。而无形资产研发基本上包括在现代服务业中，将营业税改为增值税，应税产品或服务可以抵扣进项税，这样有利于减少研发无形资产的费用支出，对企业研发无形资产有促进作用，有利于进行技术革新。
另外，还要注重增强无形资产价值创造。无形资产价值创造性主要表现在无形资产技术类项目和涉及企业品牌形象项目贡献上。在增加无形资产投入过程中，加大技术类项目的使用，促进同仁堂获取技术优势。同时同仁堂可以加大对商标权、商誉投入，树立企业品牌形象，深化中国老字号的概念来扩大企业在海外的品牌知名度，从而扩大市场，拓展新发展空间。
第二，同仁堂要加强对其无形资产的保护。尽量减少或避免无形资产为企业带来的负面影响，对于同仁堂的负面新闻，同仁堂需体现其医学的专业性，应公布临床医学检验报告，或对有质疑的原料提供权威医学声明，减小或消除消费者的心里阴影。
综上所述，无形资产对于同仁堂十分重要，它可以使其社会影响力和竞争力得到进一步提升，不论专利技术还是品牌效应都会有助于企业显著提高公司实力以及公司利润，同时，无形资产也会对同仁堂带来负面作用。同仁堂需充分认识并大力发展无形资产的积极作用，尽量减少或避免无形资产为企业带来的负面影响，使同仁堂不仅成为国内中药业的第一品牌而且将中医药文化在世界中发扬光大。
参考文献：
[1]刘玉平.资产评估教程[M].中国财政经济出版社，2010
[2]赵洁，张红，张春晖.老字号企业无形资产对经营绩效影响的实证研究[N].陕西师范大学，2012
无形资产分析篇（9）
一、引言
2007年起实行的企业会计准则在很大方面发生了变化，在财务会计报告目标方面，强化了决策的有用性要求；在会计处理方面，确立了资产负债表观的中心地位；在会计信息质量要求方面，注重客观性和相关性并重。这贯穿整个准则始终，体现在具体的会计核算中，以下就新准则下无形资产的处理和审计进行分析。
二、新准则下无形资产处理的利弊分析
1.从无形资产定义角度看
而新准则明确规定无形资产是可辨认非货币性资产，并根据实际情况和国际惯例，明确规定自创商誉不应确认为无形资产，合并中形成的商誉适用相关会计准则。
2.从无形资产确认和初始计量角度看
旧准则13条规定：“自行开发并依法取得的无形资产，其入账价值应按依法取得时发生的注册费、律师费等费用确定；依法取得前发生的研究与开发费用，应于发生时确认为当期费用”。
但是，关于无形资产资本化还是费用化在我国一直存在争论。新准则将无形资产自行开发分为研究阶段和开发阶段，并给出了定义，允许符合条件的开发支出资本化，这将给企业带来一系列有利影响。但在实际业务中，无形资产研发周期长、风险大、业务复杂，对于研究阶段和开发阶段的划分与界定有时并不明确，而研究阶段和开发阶段的划分决定着研发支出的费用化和资本化，直接影响企业的利润和资产。同时，根据新会计准则，开发费用资本化是非强制性的，是允许项目而非强制性的，很大程度上依赖管理层的主观判断和客观需要，具体会计处理将受到不同利益驱动的影响。因此，这两项因素有可能导致自行开发无形资产的初始计量成为盈余管理工具，为利润调节提供了新空间。
3.从后续计量角度来看
无形资产的后续计量主要包括无形资产摊销和减值处理。旧准则对使用寿命不确定的无形资产也划为摊销范围之内，并规定“摊销年限不应超过十年”。在无形资产发生减值后，在符合条件时可以转回。而新准则将无形资产分为使用寿命有限的无形资产和使用寿命不确定的无形资产，分别进行处理。
三、新会计准则下无形资产审计内容
1.审计无形资产内部控制制度
完善合理的内部控制制度是无形资产会计处理的基础。
2.审查无形资产的确认和初始计量
(1)审查无形资产确认
审计人员对每项无形资产都要进行验证，核对相应的的文件资料，确定其所有权是否归被审计单位。若有虚列或不当之处，应先查明原因，然后提请被审计单位给以调整。
(2)审查无形资产的研发费用处理
根据上文的分析，可知研发费用处理是审计的重点内容。审计人员首先要审核被审计单位对“研究”与“开发”阶段划分是否正确，要有依据。然后要对两个阶段的账务处理进行审查，新会计准则规定，研究阶段支出全部费用化，即入当期损益，无法将二者区分开的全部费用化，计入当期损益，审计人员在审核过程中应注意企业有无故意混淆两个阶段支出，将费用化的支出资本化，获奖资本化的支出费用化，同时审查费用金额，以判断企业是否利用新会计准则进行盈余管理或舞弊。
3.审查无形资产的后续计量
(1)审查无形资产的摊销
新准则中规定使用寿命有限的无形资产的摊俏采有用类似固定资产的方法进行摊捎，计入管理费用或制造费用。对使有寿命不确定的无形资产不摊俏只在每个会计期间进行减值测试。审计人员审查无形资产的摊销时，要审核其是否使有用寿命有限的无形资产，对使用寿命有限的无形资产应审查是否计提摊销，摊销期摊销方法和金额的计算是否正确，有无用无形资产的摊销来调节损益。
(2)审查无形资产减值处理
新会计准则的规定虽减少了企业在此方面的舞弊行为，但审计人员在审核中应该注意被审计单位是否定期进行减值测试，由于准则并没有具体规定减值测试是否合理的标准，所以这更加依赖审计人员的主页判断。在计提减值准备方面，计提是否达到规定的条件，计提的金额是否正确。
从整体上看，新准则关于无形资产的会计处理更为规范，信息质量进一步提高。新准则更为明确地定义了无形资产，无形资产审计要求审计人员具有很强的专业性、技术性，新会计准则在给予企业更大会计处理自主权的同时，也给审计人员的审计工作提出更高的审计要求，所以必须提高审计人员的职业判断能力，同时参考知识产权、资产评估等知识，以使审计工作顺利进行。
参考文献：
无形资产分析篇（10）
作者简介：张璇(1981―)，女，湖北宜昌人，重庆工商大学管理学院硕士研究生
目前无形资产的计量方式及信息披露方式不能反映无形资产的真正价值。这使得利益相关者不能很好的认清企业的真实价值，也不利于对企业未来能力的有效预测，从而弱化了企业吸引更多投资者的能力。本文从我国上市公司的无形资产的信息披露现状出发，通过分析汽车行业上市公司无形资产的信息披露的状况，分析披露过程中的不足并探讨相关对策，以期提供有益的参考。
一、无形资产的含义其信息披露的意义
(一)无形资产的含义 自19世纪由美国经济学家托尔斯・本德提出无形资产的概念以来，国际社会在无形资产的经营、会计处理及价值评估等方面取得了一系列重要研究成果。我国自20世纪80年代以来，无形资产问题逐渐为社会各界所关注，但由于无形资产的特殊性，迄今未在其基本概念、存在形式等基本问题上完全达成共识。屠海群(2002)从知识资本的角度来认识无形资产，认为无形资产是企业所拥有的能够转化为市场价值的知识，是企业所有能够带来利润的知识和技能。刘景录(2002)认为，知识资本和无形资产所反映的是对企业绩效和企业价值有贡献作用的同一种资源，即知识资源，而无形资产是对这种知识资源的小部分在财务会计报表中的不充分反映。杜万新(2002)从人力资源的角度来认识无形资产，认为无形资产是能带来经济利益的企业资产，使现金流入企业，其载体是物而不是人。它表现为人类智慧和知识产权等。马传兵(2003)运用劳动价值论分析无形资产，认为无形资产的实用价值是帮助企业获取超额收益，而无形资产的价值是由个别劳动时间来决定的。于玉林(2002)将其定义为无形资产是指一定主体拥有或控制的、长期使用但没有实物形态的，可以辨认的，能以货币计量的，并预期会带来经营效益的非货币性资源。
由于对无形资产认识的差异，导致会计核算对无形资产的处理尚未统一，这也使得对无形资产的信息披露存在较大的随意性。刘小清(2003)认为，我国会计因考虑谨慎性原则，即使是对信息披露要求较高的上市公司，对无形资产构成比例的披露也不够充分。吕玉芹(2004)认为，无形资产的披露范围与其价值在企业中的地位不符，企业实际拥有的许多价值巨大的无形资产，如经营秘密、商号、地理标志、服务品牌等，都没有纳入会计确认的范围。对于研究与开发(R&D)费用、商誉等难以货币化的无形资产争议较大。买忆媛、聂鸣(2003)认为，研发费用作为反映上市公司全年经营状况的重要信息资源，很少有上市公司在其年报报表附注中披露有关R&D的具体信息，缺乏足够的关于R&D方面的信息使得投资者无法对公司创新活动所产生的效益进行客观的评价。杜兴强(2004)认为，对于自行研究开发的无形资产，企业的传统做法是将无形资产研究开发过程中发生的成本直接计入当期的管理费用，而在无形资产譬如专利权研究完成之后，则只将少量的注册登记费和聘请律师费公证的费用作为无形资产的入账价值，如此则极大的扭曲了无形资产的价值。
(二)无形资产信息披露的意义尽管无形资产在基本涵义等方面还存在分歧，但大多数学者对于无形资产信息披露的认识形成了一致。汤湘希(2003)认为，衡量企业核心竞争力大小的依据是无形资产的质与量；企业核心竞争力的强弱体现为创造和提升无形资产能力的大小，而提升企业核心竞争力的资产主要是无形资产。王化成、卢闯、李春玲(2005)采用实证研究方法，分析了我国上市公司中无形资产对企业经营业绩的贡献，以及资本市场中上市公司披露的无形资产信息对投资者的有用性。研究结果表明，无形资产与企业未来的业绩有着显著的正向关系；无形资产信息具有价值相关性。
二、上市公司无形资产披露现状及弊端
(一)无形资产信息披露不完整一般认为，无形资产可分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产。可辨认无形资产包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等；不可辨认无形资产指商誉。有的学者将无形资产的构成归纳为：市场性资产、智力成果型资产、应用型资产、方法型资产、基础性资产、商誉和其他无形资产等(秦江萍、段兴民，2003)；有的学者将无形资产的内容归纳为：专利权、发现权、科技技术进步成果、植物新品种权、专有技术、经营秘密、商标权、商号、地理标志、著作权、集成电路布图设计权、特许权、土地使用权、商誉和人力资源等(于玉林，2002)。而1998年国际会计准则委员会的《国际会计准则第38号――无形资产》中规定的无形资产多达14项内容。据有关资料统计，经济学中涉及的无形资产达29项，美国会计准则将人力资源(Hu-man Resources)、已支付广告的未来利益(Future Advertising Benefits)等都列入无形资产的范畴。我国无形资产准则规定，企业应当披露下列与无形资产有关的信息：各类无形资产的摊销年限；各类无形资产当期期初和期末余额、变动情况及其原因；当期确认的无形资产减值准备。考虑到土地使用权的特殊性，无形资产准则还要求企业披露土地使用权的取得方式和取得成本。会计信息披露的主体仍是有形资产，现行会计准则中对无形资产的计量范围仅包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、商誉和特许经营权等，由于范围过窄，从而导致上市公司财务会计报表中无形资产价值偏低的现象。另外，基于历史成本的计价原则导致与用户决策相关度较高的现时及未来信息披露不足，无法较好的体现无形资产被转让、出售或用于对外投资时的潜力，使信息使用者不能依据有限的信息对企业的长远发展作出较好判断，无法辨识企业价值创造的关键驱动因素。
(二)研究与开发费用缺失在各种无形资产中，企业投入巨大研发费用而形成的自创无形资产，在会计报表中难以反映。研发费用是柄“双刃剑”，一方面能够帮助企业拥有高新技术，市场资产及巨大的人力资本，增强企业的核心竞争力，会给企业未来带来超额获利的能力；另一方面也有巨大的风险。由于缺乏关于R&D的有效信息，使企业无法将其真正的实力展示给投资者，投资者也无法对公司技术革新及产品开发活动所产生的效益进行客观评价，从而使企业和投资者双方难以形成双赢局面。更有甚者无形资产信息披露的缺失还可能导致“劣币驱逐良币”及企业价值低估的情况发生。
三、汽车行业上市公司无形资产披露状况分析
本文选取了汽车行业中23家(除农用车生产企业)整车制造类上市公司，以上市公司公开披露的2005年年度报告为数据来源，整理收集这23家上市公司的无形资产数量、构成的披露状况。样本公司无形资产信息披露的整体状况见(表1)。从(表1)可
以看出，样本公司均披露了无形资产，但无形资产占资产总额的比重较低，平均为1.86％。近50％的企业无形资产的比重低于平均水平，其中包括“东风汽车”、“上海汽车”等我国大型汽车制造企业。这与西方发达国家35％的水平(高新技术企业60％～70％)相比，有很大差距。值得注意的是，作为无形资产占资产总额比重最大的“ST松辽”是亏损企业，其超过8000万的无形资产全部都是“土地使用权”，这不能反映无形资产是提升企业核心竞争力的资产的论断。从无形资产项目构成上看(表2)，虽然我国无形资产只包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、商誉和特许经营权等项。除一家公司没有披露具体构成外，其余22家中无形资产所列科目多达几十种，多数是以具体事件名称代替无形资产科目，如“公司动态网站”、“人才测评应用技术”等。这种随意性和多样性，在一定程度上为无形资产的类别确定和理解造成了困难，也表明我国无形资产管理的混乱。在具体构成上，这22家公司的无形资产项目按由大到小排序是：土地使用权(包括房屋使用权)、软件(包括系统)、专有技术、商标、其他、专利、许可费及商誉，其中土地使用权占有极大的比例。某种意义上土地使用权实质上是一种特殊的固定资产，具有固定资产的一般属性，而不是完全具有无形资产的特性。有学者将其定义为“边缘无形资产”，即具有无形资产的某些特性。但不能与一般意义上的无形资产同等确认和计量。因此，土地使用权的大比重也在一定程度上降低了无形资产的真实度。近年来由于制造技术的不断提高，企业购买了大量软件以实现企业的信息化管理和生产，因而外购软件比例也比较大。
从1985年最早的轿车合资企业“上海大众”成立，已经成为全球最大汽车制造企业之一，我国汽车行业以市场换技术，研发费用不断攀升，国产化率越来越高。但从(表2)看，不仅汽车行业上市公司无形资产专有技术，专利，商标等核心技术所占比例不大，并且已取得的技术中也以外购方式为主，自行研制开发少，这也对正是近年来对我国汽车行业缺乏自主品牌。缺少独立研发整车及发动机能力的印证，不利于整个行业的持续稳定的发展和核心竞争力的提高。
四、市公司无形资产信息披露改进的对策
无形资产分析篇（11）
一、无形资产确认的差异
会计准则规定，无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。税法规定，无形资产是指企业为生产产品、提供劳务、出租或者经营管理而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产。二者范围上存在差异。
差异分析：（1）商誉。会计上不将自创商誉作为无形资产确认，因为商誉无法与企业自身分离，不可辨认性强。而税法肯定了其无形资产的地位。（2）土地使用权。会计准则把已出租的、持有并准备增值后转让的土地使用权视为投资性房地产，而税法都作为无形资产处理。（3）计算机软件。会计上按重要性来确定是否作为无形资产核。税法规定，同计算机硬件一同购入的可计入固定资产价值，单独购入才计入无形资产。
二、无形资产初始计量的差异
1.外购的无形资产
会计上的处理是，一般情况下外购无形资产的成本包括买价、相关税费以及直接归属于使其达到预定用途所发生的其他支出。当价款延期支付时，实际上有了融资性质，其成本按买价的现值确定。税法仍按一般情况下外购成本确认计税基础。因此，需要进行纳税调整。
例：第一年初，甲从乙处分期付款购买了一价值400万的无形资产，连续5年每年年末支付80万。折现率为6%，现值为3369891元，那么未确认融资费用就为630109元。按实际利率法计算，1～5年分别摊销202139、166325、128305、88003、45283元。
以第一年为例，会计处理：
①购买时 ②付款时
借：无形资产 3369891 借：长期应付款 800000
未确认融资费用 630109 贷：银行存款 800000
贷：长期应付款 4000000 借：财务费用 202139
贷：未确认融资费用 202139
会计上无形资产的入账成本为现值3369891元。
税法处理：无形资产按取得时的实际支出400万元作为计税基础。
纳税调整：计税成本>账面价值，形成可抵扣的暂时性差异=4000000-3369891= 630109 （元），再确认递延所得税资产= 630109×25%=157527.25 （元）
借：递延所得税资产 157527.25
贷：应交税费――应交所得税 157527.25
2.自行研发的无形资产
会计上，把研究阶段的支出全部费用化，计人当期损益，即管理费用；把开发阶段符合资本化条件的支出资本化，否则计入当期损益。如果无法区分，可在发生时作为管理费用入账。
税法以开发过程中符合资本化条件后至达到预定用途前发生的支出为计税基础，而研究阶段发生的费用，应计入当期损益。比较特殊的是，税法上研发费用的加计扣除，即企业为开发新技术、新产品、新工艺发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按照规定据实扣除的基础上，按照研究开发费用的5o%加计扣除；形成无形资产的按照无形资产成本的150%进行摊销。
例：2011年M公司自行开发一项专利权，研发支出为40万，研究阶段和开发阶段支出分别为8万和32万。预计年底可达到预定用途，使用年限均为10年，无残值。2011年利润为50万元。
会计处理：开发时，将研发支出分别费用化和资本化，年底达到预定用途再将费用化支出计入管理费用，资本化支出计入无形资产。
税法处理：费用化支出加计扣除=8×（1+50%）=12万元，计入损益。资本化支出按150%摊销=32×150%=48万元，该摊销准予扣除。
纳税调整：会计上摊销额=32÷10=3.2万元，税法上摊销额=48÷10=4.8万元。那么经调整后的应纳税所得额=50-（12-8）-（48-32）=30万元，应纳税额=30×25%=7.5万元。
三、无形资产减值准备的差异
《企业会计准则》规定：企业应当在资产负债表日进行无形资产减值测试。有减值迹象的，如果其可收回金额低于账面价值，应将后者减记至可收回金额，减记金额即为资产减值损失，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。每次确认资产减值损失后，都要作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值。
《企业所得税法实施条例》规定：企业持有无形资产期间增值或减值，不得调整该资产的计税基础。除国务院财政、税务主管部门另有规定外。
四、无形资产摊销的差异
1.会计上，使用寿命有限的无形资产才摊销。税法上，除自创商誉等无形资产外的其他资产均摊销。
2.会计上允许企业选择无形资产摊销方法。税务规定，无形资产只能采用直线法摊销，否则要进行纳税调整。
3.税法规定无形资产的最低摊销年限不得低于10年。会计规范未明确规定。
参考文献：
