形势与政策汇报大全11篇

形势与政策汇报篇（1）

（一）坚持优质服务，促进外汇资金有序流出

1、认真做好进出口收付汇核销工作，进一步提升服务质量。进出口核销业务一方面是外汇局的基础工作，另一方面也与企业的利益休戚相关，任何时候我们都首先保证该工作的正常开展。今年随着业务量的大幅增长和人员紧缺的情况下，我们适当安排力量坚持优质服务，根据分类监管的原则，为运作规范的a类出口单位放宽审核标准，进一步简化手续，提供便利，对a类以下的出口单位或“关注企业”严格审核标准。在日常工作中，考虑到各涉外部门之间政策不协调的实际情况，我支局在严格执行外汇管理政策的前提下，充分考虑企业的利益，为企业提供优质、高效、便捷的服务，深受涉外企业的好评。

今年我支局向企业发50887单份，同比增长26.36%，共办理核销业务40344笔，同比增长29%，核销金额110227万美元，同比增长42%，核销率为99.8%。进口付汇825笔，金额11237万美元，同比增长143％，到货核销825笔，金额8408万美元，到货核销率为75％。

2、加强部门间协调与沟通，促进投资便利化。今年“促流出”是我支局的一项重点工作，我支局把境外投资和进口业务做为重中之重的工作，在做好宣传工作的同时，做好相关部门的协调工作，积极主动向政府、企业解释境外投资项目和进口业务的外汇管理政策，防止走弯路，减少无效工作。今年我支局审核办理4家境外投资企业，投资额达1954万美元，同比增加了1944万美元；办理进口付汇11237万美元，同比增长143％。今年批准外商投资企业10家，合同利用外资25025万美元，实际利用外资25453万美元。此外，加强与外经贸局的联系，在市中心支局的支持下，做好通领科技集团、凤凰科技有限公司境外投资项目的审批。

（二）强化监管手段，控制外汇资金流入。

1、严格外汇流入管理，开展外汇资金流入与结汇检查。根据上级局的统一部署，我支局于今年5月份开展外汇资金流入与结汇情况的检查工作，成立了检查领导小组，下设检查办公室，抽调业务骨干开展了检查，将外资流入作为阶段性管理重点，并在业务回访时把居民个人结汇情况和政策反馈作为重点内容予以关注。结合国际收支、外汇管理信息系统以及相关台账，导出有关数据进行对比分析，形成第一阶段的“外汇资金流入与结汇检查汇总表”和“违规明细表”。第二阶段我支局对违规情况进行深入的跟踪检查，针对非现场检查和平时掌握的情况，有重点地开展现场检查，发现有2个企业的资本金结汇存在违规问题，针对违规问题，我支局对外汇指定银行进行立案查处。下一步将继续开展对企业的调查。该项目得到了省外管局巡视员的高度好评。

2、切实贯彻执行外汇管理改革，规范个人外汇管理。今年上半年国家外汇管理局出台新的《个人外汇管理办法》及《实施细则》，我支局一是及时传达政策，做好宣传工作。通过《乐清日报》以信息的形式向社会公众传递新政策的调整内容。及时转发相关文件，加强对外汇指定银行的政策传达，要求全面理解、贯彻执行。二是举办业务培训，落实政策到位。我支局开展以会代训形式对外汇指定银行进行政策传达、解释，强调新政策实施后日常业务操作的难点及风险点。三是召开个人外汇业务情况通报会，通报了工行温州市分行、农行温州市中山支行海坦分理处违规办理结汇情况，部署开展外汇指定银行个人业务自查自纠工作。

3、改进贸易外汇收支与结汇管理，便利企业正常资金使用。根据《国家外汇管理局关于进一步改进贸易外汇收汇与结汇管理有关问题的通知》（汇发〔20__〕49号）精神，实行分类管理。给绝大部分正常收汇的企业给予充分便利，加强对“关注企业”管理，按月上报《辖内企业贸易项下收结汇情况和“关注企业”数量统计表》及《多收汇排名前五位“关注企业”情况表》，关注“关注企业”的变化情况。

二、健全监管手段，加强外汇管理监督

（一）加强国际收支统计申报管理，进一步提高申报质量。

今年我支局把加强国际收支统计工作、提高数据申报质量作为今年的一项重点工作。主要采取以下措施：一是加强培训指导，发挥窗口指导作用，加强与银行工作人员点对点的沟通联系，提高他们的操作能力，解决工作中出现的问题。二是抓好非现场核查工作。及时对上报的电子数据进行非现场核查。今年我支局共进行非现场核查234次，发现错误信息509条，及时反馈给银行进行修改。三是坚持季度考核通报制度。及时分析各行在申报工作中存在的问题，对核查情况按季度进行通报，紧抓国际收支统计工作不放松，引起各行领导的高度重视。四是做好现场核查，进行跟踪监督。根据全年检查

计划，今年对建行乐清市支行、工行乐清市支行的国际收支申报进行现场核查。从现场检查的结果反映申报质量有了很大的提高，申报数据基本完整、准确、及时，但也发现了凭证要素不全、漏盖印章、漏申报、档案管理不规范等问题。对发现的问题，及时发出整改意见书督促其整改落实到位。今年上报市中心支局的数据质量有了很大提高，在业务量大幅增加的情况下无差错。（二）加强业务培训和部门沟通，顺利完成外商投资联合年检工作。

我支局对该项工作十分重视，精心部署，落实专人做好外汇年检各方面工作，主要是：1、落实专人负责对企业网上上报数据进行初审，对有错误的及时反馈，保证上网数据的准确性；2、加强与相关涉外主管部门相互合作，召开联合年检工作会议，确定年检工作协作方法及自身的重点，通报年检工作进展情况及碰到的问题；3、对网上公布的未参检企业逐个通知，要求他们在规定的时间内参检。通过多方面努力，年检工作有条不紊地开展，截止6月底，全市已有131家外商投资企业参加年检，全部通过，应检未检的有1家，主要原因是外方资金未到位，窃取中方的技术，现中方已向外方，把“年检未通过”作为1项索赔的条件，而不愿参检。参检率达99%，比上年增加7.5个百分点。

（三）切实履行检查职责，提高银行协同监管水平。

今年4月份，根据我支行的统一部署，对辖内的商业银行柳市支行开展综合业务大检查，我支局派遣了两位业务骨干累计投入8个工作日参加了外汇业务的检查。检查结果表明，该支行能够根据自身业务发展状况配备相应的业务人员，制定和完善相关内控制度，执行外汇管理政策基本合规。今年7-9月份，对辖内的工商银行乐清市支行开展综合业务大检查，我支局非常重视该项工作，这是对我支局外汇业务人员的一次检验和外汇检查水平、政策把握能力提高的机会，累计投入了30个工作日，对其违规问题要求其及时整改，并进行了处罚收缴罚，没款16万元人民币。同时，多次约见其行长和分管行长进行沟通，并找其分管行长和外汇部门负责人进行居民诫勉谈话。对新批准开办资本金结汇业务、结售汇业务和远期结售汇业务的5家机构实施业务回访，及时了解外汇管理新政策的落实情况和执行中出现的困难，提高管理实效。

三、完善内部管理，促进工作水平提高

（一）进一步健全规章制度，切实抓好内部管理。

在切实做好日常外汇管理工作的同时，支局上下统一思想认识，集中精力和时间进一步健全完善内控制度，完善考核办法，加强监督检查，促进管理方式继续朝制度化、规范化方向前进，促进工作效率的进一步提高。一是安排业务骨干对业务操作流程、工作岗位职责、外汇管理业务权限管理规定等内容进行修改整理，做到岗位动态管理，力求今后以更规范的制度指导各项工作的开展。二是为了进一步提高外汇业务操作质量，提高服务水平，认真做好内部监督检查工作。认真做好月度程序性督察、季度的专项监督检查和半年度的全面检查工作。三是进一步完善行政许可行为。对照市中心支局行政许可操作规程，对支局部分行政许可操作程序进行完善，特别是对业务受理过程进行规范，避免因工作不到位而遗留隐患。

（二）认真开展内控制度全面检查，进一步提高外汇管理和服务水平。

今年第二季度，为加强和规范我支局内控检查工作，推进外汇管理内部控制机制建设，促进防范和化解管理风险能力提高，进一步提高乐清市支局外汇管理和服务水平，开展1次外汇管理业务的全面监督检查，制定了详细的《内控监督检查方案》，由分管局长任组长，抽调专职内审、老外管人员和我支局业务骨干共7人组成的检查小组，检查人员认真对照《方案》的分工进行检查，检查后制作《内控监督检查报告》报告局领导，并反馈外管股。外管股认真对照存在的问题，召开股室会议，深入分析存在问题的原因，举一反三，研究防范类似问题的再次发生的方法和问题的整改落实工作，认真做好问题的整改落实工作，并向检查组提交《内控监督现场检查整改情况的报告》，取得了预期的效果，从跟踪检查的情况反映，内控制度执行情况有了很大的提高。

（三）认真落实计算机安全管理、消防管理等一系列安全生产措施。配置国际收支申报、进口核销业务备用服务器，建立计算机安全管理登记簿，定期制作备份，定期更换各业务系统的操作密码，认真开展国际收支统计监测系统、贸易进口付汇监管系统应急预案的演练，确保计算机安全。积极参加安全分析会，分析存在的隐患，提出解决的方案，逐步完善各类安全管理方法。

四、健全机制，进一步加强信息调研和政策宣传力度

（一）加强对形势的分析研究，建立辖内外汇收支形势季度分析制度，并将外汇收支形势纳入人民银行宏观经济形势分析体系中，实行本外币联动分析，更好地反映辖内经济金融运行态势。

（二）以解决实际问题、提高工作的针对性和有效性为目的，把握热点问题，深入研究并提出管理对策和建议，准确反映当地外汇管理的实际情况，为上级提供决策参考。建立工作制度，安排

工作计划，确定重点调研课题，切实加强调研信息工作，并在外汇收支分析上狠下功夫，坚持人人参与，努力提高调研水平和工作实效。今年我支局撰写的《新版国际收支申报系统存在的问题及建议》、《外币代兑业务存在的问题及建议》、《乐清市造船业出口现状和发展对策》和《出口退赔外汇业务审核中存在的问题及政策建议》等5篇调研文章被上级局录用。特别是近年来，国际船舶市场需求日趋旺盛，直接刺激了我市造船产业的迅速发展，预收货款大量流入，对我市国际收支平衡产生比较大的影响，于是我支局年初就把对乐清市造船业出口的现状分析列入重点调研课题。我支局非常重视该项课题，在平时工作中收集大量的第一手资料，发出调查问卷，走访了有关部门和企业，在汇率风险、融资困难、核销不及时等方面问题进行深入分析，提出了相应的对策建议，形成了《乐清市造船业出口的现状分析和发展对策》调研文章，被《温州金融》第35期调研版和《温州外管》第26期录用。（三）加强对外汇政策法规宣传。为进一步满足境内机构和个人的用汇需求，促进贸易便利化，国家外汇管理局出台新的《个人外汇管理办法》及《实施细则》，我支局组织外汇指定银行业务负责人和业务操作人员学习外汇管理新政策，讲解政策出台的背景，演示了新政策的基本操作流程，解决执行政策和完善服务的矛盾。做好20__年《中国外汇》及外汇法规的征订工作，共征订了330份。同时充分利用《乐清日报》——资讯·金融与理财平台宣传外汇管理政策。在实际操作中加强与银行联系，了解客户反映，保证新政策的顺利实施。

（四）联合外经贸局、外汇指定银行，举办一次外汇形势与政策通报会。深入分析当前外汇运行形势，宣传落实新形势下外汇管理政策，提出下阶段促进开放型经济发展的政策建议与措施。会议邀请了分管外经贸副市长、涉外部门主要负责人、各外汇指定银行主要负责人、企业代表的主要负责人及部门经理共80余人参加。对拓宽境外投资渠道，大力推进“走出去”战略，引导资源合理流动和有效配置起到重要作用。

（五）加强外汇业务培训，缓解核销业务压力。针对当前涉外企业增长快，企业核销员紧缺的情况下，组织一期出口核销业务知识讲座，有120多位企业的核销员参加了听讲。讲座主要讲解出口核销业务基础知识、办理流程、注意事项、常见问题解答以及网上核销业务等，随后解答企业核销员的有关提问，整个会场秩序井然，企业核销员听讲认真，提问积极，收到了很好的效果。另外，还举办了3期网上核销业务培训班，有84家企业的核销员参加了培训，大大减轻出口核销柜面核销工作量。

五、以人为本，加强党风廉政和队伍建设

积极组织员工开展思政教育和业务学习，认真学习廉政教育内容，不断增强自我监督、风险防范的意识，筑牢思想防线，认真落实党风廉政建设责任制和工作措施，加强监督检查，力争造就一支政治可靠、业务过硬、群众满意的外汇管理队伍。积极参加上级局的业务培训，认真学习上级局下发的各种新政策精神和《内部外汇业务操作规程》，加强内控督导和教育培训力度，努力提高外汇管理人员素质，推动外汇管理水平再上新台阶。

回顾一年的工作，虽然取得了不少成绩，但也存在一些不足。如组织员工系统学习不够，有时紧时松现象；外商投资企业网上年检的实际效果不佳；金融机构监管手段创新不够；工作上向上级局的汇报、沟通不够等。

20__年，我支局将深入贯彻党的十七大精神，贯彻落实上级局会议精神，紧密结合乐清实际，积极开展以下工作：

1、进一步加大对外汇流入和结汇的管理力度，努力促进国际收支基本平衡。通过贸易收汇、结汇新政策的落实，加大对进出口企业的分类监管力度，加强对贸易项下异常资金流入的管理；通过个人结售汇管理信息系统，进一步完善个人外汇管理，提高对个人外汇流入和结汇监管效率；充分利用人民币汇率预期升值有利时机，鼓励企业扩大进口；加强宣传和引导，通过简化手续，放宽限制，提升审核效率等方式进一步疏导资本流出，从而促进资金跨境的双向流动和国际收支的基本平衡。

2、坚持优质服务和监管并重，在推进贸易便利化的同时防范违规资金流动。不断优化进出口核销服务，继续在创新方面开拓新思路，推出新举措，进一步促进贸易便利化。改进外商投资和境外投资管理，进一步完善房地产市场外资管理，加强短期外汇资金流动监测，防范外汇热钱和洗钱的冲击，鼓励企业充分利用各种衍生工具拓宽融资渠道。

3、进一步加强和完善非现场监管，防范短期异常外汇资金流入。通过实践不断修改完善《内部数据核对表》和《非现场监管报表》，梳理出非现场监管需要关注的主要指标及指标之间的关系，加大各信息监管系统数据整合力度，提高非现场监管效率。密切关注“关注企业”的变化情况。

4、继续加大外汇检查工作力度，争取大要案突破。结合乐清辖区的特点，继续组织开展有针对性的专项检查，重点检查贸易收结汇、个人收结汇、资本金收结汇、外资房地产等外汇管理新政策的执行情况，检验外汇管理政策执行效果。继续密切关注异常资金和违规资金流入，密切联系公安部门，集中检查力量，积极查找违法违规线索，争取在大要案的查处上作突破。

形势与政策汇报篇（2）

央行于1月20日、2月24日、3月25日、4月21日、5月18日和6月20日六次上调金融机构人民币准备金率各0.5个百分点，大型金融机构存款准备金率已高达21.5%（表2）；同时，从2011年起，央行开始对金融机构实施差别准备金动态调整机制，根据金融机构资本充足率和调控需要进行动态调整，主要针对信贷增长过快的金融机构，通过提高其准备金率而遏制信贷过度增长。此外，2011年9月起，央行将保证金存款纳入存款准备金交存范围，对不同金融机构分别要求3-6个月完成交存。这一举措将实现半年内收紧银行流动性约8000亿元，在效果上等同于提高2次存款准备金率。

四季度以来，随着经济环境的恶化和国内经济指标的回调，“稳增长”的重要性突显。物价走势的趋稳为货币政策提供了调控空间，货币政策开始了预调微调。主要包括，11月份央行下调1年期央票利率；对浙江6家农业合作银行下调准备金率；信贷政策对中小企业等领域实施了定向宽松；并于12月5日首次下调准备金率0.5个百分点。以上举措表明了央行货币政策的重心已经从控物价转向保增长。

二、2011年资金形势概况

(一)前三季度信贷政策较为严格，资金面紧张

货币供应量是2011年央行货币政策的调控重点。前三季度央行不断紧缩的货币政策，导致市场资金面持续紧张。在信贷政策上，央行在前三季度较为严格，通过信贷窗口指导和银行体系流动性调控等手段，前三季度贷款增速显著放缓，共增加5.68万亿元，同比少增5977亿元。

(二)货币政策成效显著，年末CPI下滑至4.1% ，贷款有所反弹

严格控制货币供应量的影响逐步显现。根据1月8日央行的2011年金融统计报告披露，年末广义货币（M2）余额85.16万亿元，同比增长13.6%，远低于16%的年初目标，货币供应量增速整体呈现回落趋势；全年净投放现金6161亿元，同比少投放214亿元。CPI已从7月份6.5%的历史高位，下滑至12月份的全年最低点 4.1%（见图1）。

随着货币政策的微调，四季度银行体系流动性紧张有所缓解，贷款较三季度有所反弹。12月份迎来贷款的快速增长，贷款增加6405亿元。全年新增贷款为7.47万亿元左右，接近年初设定的7.5万亿元目标。

(三)各银行票据贴现业务非常谨慎

受央行不断收紧资金面、严控信贷规模的影响，2011年全年各银行信贷额度极其紧张。前三季度，银行普遍对票据贴现业务变得谨慎，为了给借款腾出额度，各银行基本不做贴现，或者通过价格调节，贴现率从年初7%涨至九月底15%的全年高点。11月底以来，伴随央行下调存款准备金率，市场资金面显著好转。随着银行间市场资金面的好转，票据市场利率呈现持续回落态势，12月底贴现率为9%左右，已回到年中水平（见图2）。

(四)各银行美元融资额度紧张，融资成本不断攀升

2011年美元贷款利率也节节攀升。由于人民币贷款额度紧张、难度较大，而美元融资成本较低、且存在人民币升值预期，美元融资一度成为企业融资的首选，导致后期美元融资成本也不断上升，美元融资额度日趋紧张，各银行均需提前报批美元融资头寸。以90天押汇为例，国内商业银行进口押汇利率报价从年初加300点左右，上涨至年底加500点左右、押汇利率接近6%（见图3），押汇成本几乎翻倍。

三、2011年人民币汇率走势回顾

从2011年全年来看，人民币汇率总体是一个稳步上升的趋势（见图4）。从2010年12月31日的6.6227升至2011年12月30日的6.3009，全年升值4.86%。从趋势图可以看出，除11月底12月初人民币一度走弱之外，在1月底2月初、5月份、8月份、10月底、12月底这几个时间段，人民币有5次加速升值的表现。

在2月召开的G20会议上，人民币汇率成为众矢之的，导致人民币升值加速。2月21日人民币中间价刷新纪录，1美元兑人民币报价6.5705元。

5月份，伴随着美元在国际市场不断下跌，人民币对美元汇率首度突破6.50。

8月5日标普宣布将美国信用评级从AAA下调至AA+，评级展望负面。8月中旬美国宣布在9月份提出刺激经济增长、创造就业及控制财政赤字的具体方案。降级和量化宽松措施使美元进一步走弱，导致人民币升值速度显著加快。8月31日人民币中间价报1美元兑人民币6.3867元，人民币汇率再创新高。

9月份受欧债危机深化和国际大宗商品暴跌的影响，美元走出了持续近一个月的连涨行情。然而由于世界经济复苏势头明显减弱，经济运行下行风险加大， 9月28日人民币汇率中间价为1美元兑人民币6.3623元，首次突破6.37关口，同时人民币汇率短期内波动加剧。

进入10月份后，欧债危机出现转机，令资金重新回流至非美元货币。受此影响，10月31日人民币兑美元汇率中间价报6.3233，再创汇改以来新高。

12月份上半月，人民币的贬值预期一度增强。即期外汇市场出现了人民币对美元牌价连续十一日“跌停”的情况。但在12月份下旬，人民币中间价再度走强， 12月30日人民币对美元汇率中间价报6.3009，达到历史高位。

四、2012年资金形势和汇率走势展望

(一)货币政策适度微调，将下调存款准备金3%，大幅降息可能性不大

伴随着物价趋稳和国内外经济形势的变化，为了防止经济过快下滑、保持经济平稳较快发展，2012年宏观调控的重心已经从“控通胀”向“稳增长”倾斜。2011年12月居民消费价格指数（CPI）同比上涨4.1％，这是CPI自7月达到年内高点后，连续五个月出现下行，物价过快上涨的势头得到初步遏制。与此同时，一系列经济数据显示经济有快速下行风险。统计数据显示，中国全年GDP增速为9.2%，一季度GDP同比增长9.7%，二季度增长9.5%，三季度增长9.1%，四季度增长8.9%，呈现逐季回落态势。11月中国制造业采购经理指数（PMI）为49.0％，自2009年3月份以来首次回落到50％的荣枯分界线下方。2011年底CPI与经济增速的双回落为2012年稳健的货币政策基调提供了政策前提和市场条件。

中央经济工作会议提出，货币政策要根据经济运行情况，适时适度进行预调微调，综合运用多种货币政策工具，保持货币信贷总量合理增长，优化信贷结构。由于物价上涨压力仍然存在，同时货币政策全面放松可能使地方政府和银行债务风险进一步积聚，尽管2012年货币政策将在“稳健”基调下较此前略微放松，但并不会全面放松货币政策。“稳健”将着重于保持经济平稳增长和促进经济结构调整，货币政策有所放松，并跟随外部环境变化适度微调。政策微调以公开市场操作、准备金率下调为主。

考虑到2012年人民币升值空间不大、以及房地产市场难以复苏，预计2012年资本流出的情况相对于09年会更加严重。外汇占款的下降会对流动性带来重大影响，将导致基础货币增速下降，这将难以满足信贷和货币正常增速的需求，需要通过法定准备金率的持续下调来放松内部流动性，推高货币乘数。

市场预测，2012年存款准备金将开启下调通道，央行预计将下调3个百分点的法定存款准备金比率，达到18%。公开市场以净投放为主。大幅降息的可能性不大，如果年中通胀压力得到明确缓解，年中或迎来本轮政策调整后的首次降息。

(二)信贷额度与2011年度基本一致，资金面仍将比较紧张

据发改委在内部会议上预测，2012年货币供应量增速将达到14%，而新增贷款规模预计会在8万亿左右。此目标与2011年M2同比增长13.6%、新增贷款规模7.47亿基本持平。可以预计，2012年信贷额度并不比2011年有所放松，资金面仍将处于较为紧张的状态。

(三)人民币汇率波动加剧，温和升值，有可能达到6.1区间

对于2012年人民币汇率走势，市场预期人民币仍将继续温和升值，同时汇率波动幅度增强。今年贸易顺差收窄、资本流入减缓、国内企业对外投资、物价涨幅逐步回落等因素会减轻人民币升值压力，汇改重启以来的单边升值势头将有所放缓，双边波动将更为明显，灵活性大大增强。市场预计2012年全年人民币仍会有2%-3%的升幅，波动幅度为1%-2%，年底人民币兑美元汇率或达到6.1区间。

五、2012年资金管理相关建议

(一)针对信贷额度有限的情况，建议企业充分利用现有平台进行融资，保障资金链安全

2012年国内国际经济环境较为复杂，受经济景气程度、行业周期和商品种类影响，我司经营形势不容乐观，资金压力依然很大。据机构预测，由于银行贷款的增量受制于资本充足率的约束， 2012年银行贷款量很难继续上升，最多维持在过去几年的水平。因此今年各银行融资额度应当与去年持平。因此建议充分利用企业现有平台进行融资，争取更大规模的融资额度和更为优惠的融资价格，为企业心经营活动顺利运行做好资金保障工作。

(二)关注汇率风险，建议利用远期结售汇等对冲手段，锁定结售汇价格，减少汇兑损失

鉴于市场预计2012年人民币汇率升值态势将逐步放缓，双向波动更加频繁，这对进出口企业来说，防范潜在的汇率风险十分必要。对于进口业务，人民币短期波动增强，甚至有机构预测人民币有效汇率上半年继续小幅升值，下半年有所回落，因此通过进口押汇、远期信用证托收等远期付汇手段，将不一定能获得汇兑收益，甚至可能由于波动幅度较大而产生汇兑损失。因此，建议对进口采购成本较为敏感的进口业务可以适当采用远期购汇工具，以锁定采购成本。对于出口业务，由于人民币仍处于温和升值的阶段，建议继续利用远期结汇合约锁定结汇收入，减少汇兑损失。

(三)根据人民币汇率走势和利率变动的可能性，相机选择融资币种

形势与政策汇报篇（3）

中图分类号：F82 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2015）004-00000-03

一、2014年人民币汇率走势

2005年7月21日汇改至今，人民币对美元汇率由当时的8.2765到2014年10月27日的6.1446，单边升值25.76%。其中，人民币对美元汇率曾经出现过两次短暂的贬值，一次出现在2012年4月-8月；另一次出现在2014年1月-5月。

（一）2014年人民币对美元汇率走势

2014年一开始，人民币汇率从年初的6.0990下跌到6月3日的6.1710。这个3.31%的单边贬值不仅改变了2005年7月汇改以来，市场对于人民币稳固的升值预期，同时走出了一波持续偏弱的行情。随后，从6月4日的6.1693到10月27日的6.1446，属于双向波动走势。截止2014年10月28日，2014年人民币贬值0.95%。

在人民币对美元一年期报价（NDF）市场上（参见图1），2月14日以后的人民币远期汇率一改单边上涨走势，持续大幅贬值两个月。随后，人民币升值动能趋弱，凸显远期市场强烈的贬值预期。10月27日的人民币对美元一年期报价约为6.2385，反映市场预期一年后人民币中间价贬值超过1.5%。

图1 2014年人民币对美元汇率（中间价、NDF）

（二）2014年人民币对欧元、日元汇率走势

2014年，人民币对欧元汇率先从1月2日的8.3937贬值到5月7日的8.5756，随后再升值到10月28日的7.7796。2014年全年（截至2014年10月27日）升值6.71%，振幅为11.62%。就日元汇率而言，2012年年底以来，日本首相安倍晋三上台后推出一系列经济刺激政策，日元汇率持续贬值。2014年10月31日日本央行宣布，通过每年购买债券目标上调至80万亿日元（约7200亿美元）。随后，日元对美元下跌3%，创出2007年12月以来的低位。2014年，人民币对日元汇率从1月2日的5.7478升值到10月27日的5.6560，升值1.91%。

图2 2014年欧元、日元对人民币汇率（中间价）

由于美元、欧元、日元等在人民币一篮子货币汇率形成机制中作用重大，因此，人民币兑美元、欧元、日元汇率的变化，势必与我国外汇储备的实际规模密切相关。从图3可以看出，2014年9月末的外汇储备余额3.89万亿美元，比6月末的3.99万亿美元减少1055亿美元。而最新的央行数据显示，9月份的外汇占款比5月份减少805亿元。这是6月份小幅恢复增长后的再次下滑，7月下滑11.亿元。

外汇占款的下滑与外汇储备的减少相对应，反映出近几个月以来，在定向宽松政策之下，已经出现大批资金从金融和资本项目下外流，尤其是境内金融机构把资金以外币的形式在境外运作。另外， 2014年年初至今，美元指数上涨7.22%，欧元对美元下降8.08%、日元对美元下降3.40%，汇率折算变化引起外汇储备等的变化。

图3 2014年我国外汇占款与外汇储备的变化

二、2015年人民币汇率的基本走势

影响人民币汇率短期波动的因素繁多，主要包括国民收入、国际收支、货币供给、财政收支、通胀率、利率、心理预期等市场因素、政策与政治因素等。其中，决定性因素包括国际收支与外汇储备，通胀率与利率水平，美元与欧元汇率走势等。

（一）国际收支+外汇储备

从图4可以看出，2014年一季度我国的经常贸易顺差仅430亿元，较2013年四季度的1.13万亿元顺差规模出现大幅度下降（同时，较2013年同期下降2555亿元）。虽然2014年二季度的顺差规模回升到4953亿元，但与2013年同期的6143亿元相比，仍然减少了1190亿元。贸易顺差的减少直接影响到外汇占款的规模。

从经常贸易余额占GDP的比重看（这一指标最能够直接体现汇率变化对于经济的影响），2014年一季度的占比为0.34%，属于近三年来的最低点。其他两个历史最低点是1999年二季度的0.35%、2011年一季度的0. 1日，日本QQE深化），我国的外需回暖难以延续。另一方面是我国在政府政策托底的背景下，经济将出现的弱复苏（政府将主动下调经济目标至7%），因此，2015年我国的经常项目顺差将振荡减少，从而增加人民币继续贬值的压力（由于存款准备金仍在历史高位，所以，外汇占款减少首先是引发降准）。10%。

预计2015年，一方面是美国经济复苏存在不确定性+欧元区、日本经济面临再衰退+新兴国家和地区经济面临危机（10月3

图4 我国的经常贸易顺差及占GDP的比重（单位：亿元，%）

（二）通胀率+利率

表1是国内27家券商对于2014年四季度的最新预测值。CPI由三季度的2.0%下降到四季度的1.8%，GDP由三季度的7.3%上调到四季度的7.4%，维持2014年GDP为7.4%，CPI为2.2%的判断。预计2015年的CPI同比增长2.4%，整体物价涨幅温和。

2015年的PPI仍然呈现负增长的走势。因为2015年经济目标向下调整7%，工业品产能过剩的局面难以改观，稳增长对于PPI的改善较弱。因此， PPI同比的转正仍然需要一定时间。整体而言，2015年的通胀率高于2014年，但上涨压力非常有限。

表1 2014年四季度经济指标预测

预测指标 GDP CPI 工业 投资 零售 出口 进口 利率 汇率

三季度 7.3 2.0 8.0 14.4 11.8 13.0 0.9 3.00 6.15

四季度 7.4 1.8 8.2 15.2 11.8 9.8 4.5 3.00 6.13

这也就是说，影响2015年人民币汇率走势的国内具体的三重因素包括：我国经济增速的下滑压力、外汇储备的趋势性减少以及市场技术的调整。市场技术的调整又包括了对于2015年我国货币政策，尤其是人民币加息、加准的预期。鉴于2015年我国经济增长前景的不确定性，本报告认为，只要2015年我国经济不出现重大风险性事件，即使经济继续下滑， 那么，2015年人民币加息的可能性不大。

如果我国央行降息，势必进一步压缩中美利差空间，引发大规模资金外流。鉴于2015年美联储加息及美元强势属于大概率事件，预计2015年我国货币政策以定向宽松为主，仍然致力于总量稳定和结构优化的目标。如果美元回流的压力大，外汇储备减少太多，则存在降准的可能，但是全面降息的可能性不大。2015年的货币政策可以继续通过其他更多的方式、手段来确保经济增长（如PSL、SLF等货币投放等）。

这也就是说，影响2015年人民币汇率走势的国内具体的三重因素包括：我国经济增速的下滑压力、外汇储备的趋势性减少以及市场技术的调整。市场技术的调整又包括了对于2015年我国货币政策，尤其是人民币加息、加准的预期。鉴于2015年我国经济增长前景的不确定性，本报告认为，只要2015年我国经济不出现重大风险性事件，即使经济继续下滑， 那么，2015年人民币加息的可能性不大。

如果我国央行降息，势必进一步压缩中美利差空间，引发大规模资金外流。鉴于2015年美联储加息及美元强势属于大概率事件，预计2015年我国货币政策以定向宽松为主，仍然致力于总量稳定和结构优化的目标。如果美元回流的压力大，外汇储备减少太多，则存在降准的可能，但是全面降息的可能性不大。2015年的货币政策可以继续通过其他更多的方式、手段来确保经济增长（如PSL、SLF等货币投放等）。

图5 我国物价指数的走势

图6中美经济周期不同导致利差扩大（SHIBOR-LIBOR）

（三）美元汇率+欧元汇率走势

仔细分析10月30日美联储的声明不难发现：美联储以前QE3的两大退出门槛已经有所改变，即美联储将6.5%的失业率目标改变为最大就业。鉴于9月份的失业率已经下降到5.9%，2015年美国就业市场的全面复苏趋势确立，中期通胀预期温和，因此， 2015年的美联储将笃定加息。这势必将加剧我国外汇占款趋势性的下行以及出口复苏的压力，同时对于人民币汇率产生重大压力，对于2015年我国的货币政策形成牵钳制。当然，有些问题还需要跟踪观察。如：2015年的美国是不是进入加息周期？2015年美国经济是不是将被日欧和新兴国家经济的疲软所拖累？

2015年，预计美国经济增长2.7%，欧元区GDP增长1.0%，即美强欧弱的格局。与强势复苏的美国相比，欧元区经济将具有三大明显特征：一是当期通缩、中期通胀预期压力大。二是失业率居高不下（7月份的西班牙、葡萄牙、意大利、欧元区的平均失业率为24.5%、14%、12.6%和11.5%）。三是因经济衰退所衍生出的结构性矛盾。因此，2015年欧元区经济衰退不仅将拖累世界经济，预计中的2015年年初欧央行即将出台的宽松政策也将改变世界的资金格局，同时也直接影响到美元的涨跌。因为目前来看，即使2015年年初的欧央行不会推出如市场所预期的QE措施，但也会通过降息等手段释放流动性。欧央行的释放流动性或者出台QE在总量上压低欧元汇率，这无疑意味着趋势上的美元升值、欧元贬值。

图7 欧元区及德国的GDP增长

（四）政策引导+政府干预

仔细观察2014年人民币兑美元汇率走势（图1），我们不难发现作为我国外汇市场最大的买方和卖方，央行分别在6月10日、7月8日、8月7日和9月5日大幅下调人民币中间价172点、183点、108点和187点。并且，2014年3月，国家外管局宣布汇率浮动空间由1%扩大至2%。如此操作的目的在于，主动引导市场对于人民币的升值预期，从而成功改变2014年以来人民币持续贬值的预期，以努力创造一个稳定的双向波动市场。

所以，综上所述，2005年至今的人民币汇率改革已经进入资本项目管制有序放开的过渡期。这意味着人民币汇率的形成是政府干预和市场预期互动的结果（政府干预指国家干预，也就是政府宏观调控）。比如，2008年美国次贷危机时，虽然我国经济出现衰退，但由于及时出台的4万亿元经济刺激政策而维持了人民币汇率的相对稳定。

另外，根据最近几年央行的表态，央行一直表态强调人民币汇率已经基本处于平衡水平。就意味着2015年人民币缺乏大幅贬值的愿意，当然，也没有大幅升值的动力。2015年人民币对美元汇率走势是：双向波动、高位振荡。2015年的人民币贬值并非趋势性贬值，人民币仍有适度升值空间。

最后，有关2014年、2015年人民币汇率走势的几点判断：

第一：2014年年底，人民币对美元汇率为6.12（摩根士丹利预测值为6.14，摩根大通6.15，花旗6.12）。与2014年1月2日的6.0990相比，2014年人民币对美元汇率小幅贬值。

第二：2015年年底，人民币对美元汇率为6.10。

参考文献：

形势与政策汇报篇（4）

【关键词】基层银行 外汇业务 合规发展

一、中行优汇通涉嫌洗钱事件分析

去年7月央视报道，中国银行优汇通业务涉嫌规避国家外汇管制，协助客户洗钱和向海外转移资产，有银行和中介协助客户造假洗钱现象。中行迅速对洗钱问题予以否认，并对业务合规性进行了解释说明，还停办业务应对负面社会影响。纵观双方争议焦点，在于优汇通是助长非法资本流出的银行逐利行为，还是需要社会理解的金融创新产品。

从专业角度看，有关洗钱和违规指责有些牵强。因其产品设计主旨善意，是为适应人民币国际化，监管报备和操作制度体系健全，而且反洗钱是银行基本从业原则，有内外筛查系统多重监控，至于是否有员工违规操作，造成洗钱印象则有待调查。其次作为新型跨境人民币业务，主管部门为人民银行，监管模式有别于传统外汇管理，业务交叉管理规定有冲突可能，并非蓄意绕开外汇监管。另外，满足个人合法对外投资需求，推进资本项目审慎渐进开放，也是监管部门和银行进行该业务试点的初衷所在。

外汇是金融改革前沿，政策和市场变化快，产品创新也快，优汇通事件就反映出外汇业务政策性偏强，新产品推广更宜谨慎操作。中行外汇经营管理经验丰富，该项新业务试点却成新闻焦点，基层银行操作中制度执行不严、新产品宣传不当甚至误用滥用、媒体应对经验不足，都可能是引发外界质疑的重要诱因。

二、青岛港贸易融资骗贷案分析

去年6月媒体报道，青岛企业以仓单重复质押方式，从多家银行骗取融资贷款，涉案金额估计160亿，当地十余家中资银行都有波及，多家外资银行也身陷其中，并称少数银行人员有放纵甚至参与配合造假行为。该事件反映出，当前社会信用体系不健全、不法分子蓄意欺诈、银行经营管理执行有漏洞等，都可能导致歪嘴的和尚念歪经，正常金融产品被异化为欺诈工具。

虽然对外经贸往来形式多样，但银行外汇经营有明确的尽职审慎要求，要对各类可能外汇欺诈有警惕性，业务背景真实合法性审核决不可流于形式。涉案企业曾是当地名优企业，也说明外汇客户动态管理宜更严格，基层行如为拉存款和放贷款而盲目从众，随意降低业务执行标准，只重眼前短期利益，疏于必要风险管理，终将导致风险积聚失控而爆发重大风险。

三、基层银行外汇合规发展对策

基层行外汇经营操作一直是管理难点，客观上外汇业务政策性、专业性和时效性强，而且基层行普遍人员少流动快，专业知识与操作经验不足，对业务理解应用难免不深入，主观上利益吸引和考核压力下，容易有大胆激进或畏难情绪。因此管理行有效指导监督和基层行自觉自警，是业务合规稳健发展的关键。作为基层行应立足实际，从以下方面积极应对：

（一）正视复杂外汇政策与市场形势，牢记银行外汇展业三原则

外汇经营环境错综变幻，管理政策与市场行情快速变化，客户对政策和市场信号高度敏感，外汇欺诈手法隐蔽多样，套利洗钱等非法跨境资金流动、虚假贸易融资时有发生。基层银行要准确判断业务机会，避免和化解业务风险，必须贯彻“了解你的客户、了解你的业务，合理尽责”展业三原则，有所不为有所为，坚守风险底线，坚持合规经营稳健发展大方向。

（二）把握银行外汇业务及产品特点，提高综合素质练好内功

外汇营销操作、风险防控等与常规人民币差别大，要遵循细致独特制度规定及国际惯例，总体上对知识技能有较高要求。其监管审批报备有明细时限，业务准入标准动态变化，汇利率与国际市场同步波动，更强调业务处理及时高效。而且外汇产品种类丰富，有结构复杂化、本外币融合化、服务纵深化特点，涉及本外币综合服务。基层网点虽不必达到相当专业深度，但积累一定业务素养对日常营销服务必然大有助益。

（三）重视团队配合和内外沟通宣传，注意合适的产品给合适的客户

近年国家力推贸易和投资便利化，政策尺度难把握甚至矛盾情况难以避免，银行对客户深度了解、业务背景判断还面临不少难点，基层银行经验少业务杂，上边千条线下面一根针，经办操作更易浮于表面，迫切需要专业部门的指导把关。为避免可能业务争议纠纷，宜高度重视行内协作及与监管部门沟通，及时发现和解决问题。客户是银行业务之源和成败关键，基层优势在于最贴近市场，观察细致真切，沟通便捷灵活，因此要扬长避短，强化外汇客户维护管理，注意产品宣传适度审慎，充分提示潜在风险，坚持长期合作互利共赢。

（四）关注国家外汇监管改革变化，加强政策理解与制度执行主动性

随着外汇监管由直接向间接转化，政策标准趋于宽泛，电子监管日益强化，多部门政策协调联合监管体系正在形成。监管模式变革导致银行增加了大量事前事后工作，合规性审核从表面形式相符到实质性一致真实，尤其银行与监管系统数据直联后，违规行为暴露更迅速明显，银行和企业一旦列入负面清单，严重影响后续业务发展。因此经办行要较以前更细致谨慎处理业务，充分了解政策和业务风险，认真落实制度规定，努力寻求客户、管理行和监管部门的合作理解，珍惜和保持良好资信声誉。

（五）提高外汇业务宣传培训效率，发挥在业务流程再造与激励管理中的积极作用

近年国家在外汇领域新政频出，废止外管政策多达700多项，数据系统也不时升级，基层虽然身处政策应用第一线，但客户和产品面有限，如何切实提高宣传培训效果，搭建政策操作即时查询互动平台，需要基层和管理行的共同努力。在市场快速发展与客户高效需求压力下，基层银行应增强参与意识，及时总结反馈最新实践情况，包括疑难与瓶颈问题，主动呼吁管理行后续优化改进，形成上下级行齐抓共管的良好风气。

四、结论

总之，类似当年信用卡业务，尽管推广初期会面临诸多困难经历一些波折，但外汇业务普及是大势所趋，集中处理与分散经营相结合的运营模式将逐步完善，基层银行要主动接受早适应早受益，充分认识外汇业务高风险高收益双刃剑特征，坚定信心避短用长，促进业务持续健康发展。

参考文献

[1]优汇通业务被曝涉嫌洗钱 中行称已事先汇报监管层.网易财经.2014-07-10.

形势与政策汇报篇（5）

中图分类号：F822文献标志码：A文章编号：1673-291X（2011）01-0058-02

汇率是一国货币同另一国货币兑换的比率。作为货币政策工具之一的汇率政策，不仅是一种政策制度的选择，更是多国之间博弈的结果。美国是全球最大的发达国家，而中国是全世界最大的发展中国家，这两国货币的汇率波动，对整个世界经济的影响是显而易见的巨大。围绕汇率问题，中美政府进行着重复的博弈，并伴随着两国经济关系的加强而更加深入。

一、研究背景

汇率制度的选择属于一国的经济，不受外国干涉。然而，由于美元的持续走弱，人民币现行汇制日益成为发达国家指责的对象，要求人民币汇率升值的呼声此起彼伏。

自2003年5月七国集团财政部长级会议上，美国财长斯诺正式提出人民币升值要求之后，关于人民币汇率问题的讨论和争执一直没有停息过。随着美国经济的双逆差进一步加深，经济与就业形势不容乐观，美国政府更是加紧催促中国政府人民币汇率的调整步伐。就中国本身来说，经常项目和资本项目的双顺差持续扩大，加剧了国际收支失衡。中国政府在综合权衡了国内外形势后，于2005年7月出台了完善人民币汇率形成机制的改革。内容包括：人民币汇率不再盯住单一美元，而是选择若干种主要货币，赋予相应的权重，组成一个货币篮子；同时根据国内外经济金融形势，以市场供求为基础，参考一篮子货币计算人民币多边汇率指数的变化，对人民币汇率进行管理和调节，维护人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。从2008年开始，严格管制下的人民币兑美元汇率持续走高。2008年4月22日，中国银行间外汇市场美元对人民币汇率的中间价为：1美元对人民币6.9912元，人民币兑美元汇率突破7元大关，正式进入“6时代”。今年9月，人民币对美元汇率中间价再度创出2005年汇改以来的新高，与2005年改革时相比，人民币兑美元汇率上升了近22%。

事实上，人民币无论升值与否都面临着这样的困境：如果升值，将会给国际收支和就业等带来负面影响；如果人民币币值保持稳定，中国又面临着与以美国为首的西方国家外交上的政治压力。人民币汇率问题不仅是国家间的经济问题，更是各方政府以及政府与各利益集团之间的博弈问题[1]。

二、人民币汇率问题的博弈模型

1.基本假设。为了便于分析，假设：（1）仅有A、B两个国家；（2）在采取行动过程中，双方都可以了解到对方的所有信息，而双方在行动过程中有一个先后顺序关系，即双方是在一个完全信息条件下的动态博弈；（3）B币是否升值，升值多少和A方报复互为唯一的影响因素；（4）A、B两国中，B国对A国有巨额贸易顺差，且B币对A币采用钉住汇率制度。且A国认为，B币价值被严重低估，因此强烈要求B币升值以纠正两国之间持续的贸易失衡。

2.博弈规则及支付。首先B国有两种选择：升值或不升值。如果升值，B国将遭受损失的为-b（b>0）,而A国将从中受益为a（a>0）。如果B国政府坚持不升值的决策，又将面临A国报复和不报复两种选择。如果不报复，B国将获利b个单位的收益，而A国的受益则是-a。如果报复，B国政府将被迫采取应对措施抵制A国的制裁。假设A国报复B国的成本为c（c>0），而B国遭受A国报复付出的代价为d（d>0）。面临A国的报复，B国政府有两种选择：反报复和不反报复。如果不反报复，B国受益用b-d表示，而A国可用-a-c来表示。如果反报复，成败未卜。用e来表示B国反报复A国报复所付出的代价，用f表示A国遭受B国反报复后所付出的代价。如果成功，B国的受益可用b-d-e表示，而A国可用-a-c-f表示。一旦失败，B国不仅付出成本和代价，同时也迫于无奈不得不升值，这是一种最不理想的结局，此时的收益为-b-d-e，而A国则将获得B币升值的好处，其受益可用a-c-f表示。

3.模型分析。由于B国采取反报复有成功和失败两种可能，且这是谁也无法预料的最后结局。假定成功和失败的概率各为50%，只有当B国反报复后整个收益大于不反报复的受益，B国政府才可能实行B币汇率不升值的决策，并坚决反报复，也即只有当B国采取反报复后的收益期望值E1=0.5*（b-d-e）+0.5*（-b-d-e）大于B币升值情况下的收益，B国才会采取反报复的对策。可表示为：E1=0.5*（b-d-e）+0.5*（-b-d-e）>-b，得0

就中美问题来说，人民币不升值，西方国家报复已为事实。对中国来讲，最佳的结果应该是在满足0

综上可得出一下博弈结论：（1）中国的最优选择是允许人民币升值；（2）如果西方国家对人民币的升值幅度不满意并进行报复时，中国的最优选择是反报复。

从整个博弈模型中可以看出，人民币升值与否并不是最终目的，而是一种经济手段，汇率升值与否最终还是要服从于国家至高利益[2]，并且双方对峙的时间越久，中国的代价越大。

一个相对容易被忽视的事实是，若干外部经济环境因素及其变动也会对人民币汇率造成影响，例如：近几年美元汇率的持续走低，这也意味着人民币随美元国际汇率降低而出现升值压力。这正是国外因素影响人民币走势的表现[3]。

三、政策建议

汇率的确定是各个利益集团、国家之间争夺对自己有利政策选择而进行的斗争和妥协，人民币汇率的背后是国内国际政治层面博弈的结果。从中国长远的发展来看，加入WTO后必然要实现人民币资本项目下的自由兑换，那么在此之前实现更加灵活的人民币汇率制度也是题中之义。

1.加强国际对话，建立多边对话协商机制，增进了解与互相信任。当前人民币面临的升值压力很大程度上起因于中国较大的贸易顺差和外汇储备。但应认识到中国并不是刻意追求贸易顺差，在中国出口迅速增长的同时，中国的进口也在快速上升，因此有必要积极建立畅通的双边对话协商机制，通过协商缩小中美、中欧及中日在双边贸易差额统计上存在的巨大分歧，同时适当调整、调控外汇需求和外汇储备增长速度，缓解人民币升值压力[4]。

2.逐步扩大人民币汇率浮动区间，由市场化解升值预期。在人民币升值预期压力明显大于实体经济内在升值需求的情况下，大幅度轻率调整人民币汇率风险过大，应选择适宜时机适当扩大人民币汇率的浮动区间。人民币汇率浮动区间扩大后可以传递一个信息，就是中央银行将减少对外汇市场的干预，可以引导企业和外汇市场参与者正视汇率风险。但是要指出，在实践中扩大汇率浮动区间及其进程应取决于基本经济面和金融环境。

3.开发适合浮动汇率制度的金融衍生产品。在中国与国际势力在人民币汇率的博弈分析中，中国的最优选择的确不是不惜一切盯在一个水平上，而是应该根据国际国内经济形势，作出相应的判断和决策，而不是为了迎合国际的压力。随着市场开放程度的加大，资本流动性加剧，中国还可以陆续开发适合浮动汇率制度的金融衍生产品，通过体制内的改革来推动体制的渐进式改革[5]。

4.及早制定应对报复性措施的议案。近年对中国出口产品征收的惩罚性进口关税越来越多。特别是在人民币处于升值压力下，此类对华贸易制裁将会大量增加。我们要及早对西方国家可能采取的种种贸易制裁措施及早准备预案。

当然，从中国内部自身来说，必须要转变经济增长方式，由出口导向战略向依靠内需转变。这样在相当程度上可以避免人民币升值导致出口下降。此外应加强货币政策手段的创新等。

总之，人民币升值不仅需要继续进行，而且也是自身改革的必然道路。人民币汇率问题也需要综合管理，结合扩大内需、加强国际对话、增强贸易摩擦的应对能力、扩大进口和市场开放以及汇改等多方面同时进行。

参考文献：

[1]克里斯汀・蒙特,丹尼尔・塞拉.博弈论与经济学[M].北京:经济管理出版社,2005.

[2]李成,姚洁强,王超.基于博弈理论对中美汇率政策的解析[J].环球金融,2008,(7).

形势与政策汇报篇（6）

根据国家外汇管理总局“保增长、防风险、促平衡”的工作要求，结合*实际，2009年我市外汇管理工作的思路是：用足政策、优化管理、提升服务，把“保增长”作为全年工作的重点，全面促进涉外经济持续健康发展。“用足政策”就是要在条件允许的范围内，积极为企业、特别是中小企业创造收支便利，营造宽松的政策环境，要把帮助企业解决实际困难放在外汇管理工作的突出位置，通过加快各领域的改革创新，切实将贸易投资便利化引向深入。“优化管理”就是立足*实际，把思想和行动统一到市委、市政府对当前经济形势的分析判断和决策部署上来，探索外汇管理方式改革，争取*先行先试，以增强外汇管理对经济增长的促进作用。“提升服务”就是以促进贸易投资便利化为出发点和落脚点，转变服务理念，创新服务手段，探索服务方式，提升服务功能，为涉外经济创造良好的发展环境。

二、创新思路，改善管理，推进贸易投资便利化

认真贯彻落实国家外汇管理局出台的一系列推动贸易投资便利化政策措施，从*涉外经济发展现状出发，创新思路，优化管理，简化手续，切实落实贸易和投融资便利化措施

（一）放宽联网核查条件，加快企业资金周转。一是对企业在20*年6月份以前出口，但9月30日之后收汇的，银行可凭企业纸质正本出口货物报关单办理结汇手续，无需联网核查。二是灵活调整核查时间，试行“先结汇后核查”方式。对企业确已出口但因数据传输时滞或其他客观原因造成可收汇额度不足的，可“先结汇后核查”，确保企业流动资金运行顺畅。

（二）提高来料加工收汇比例，扩大加工贸易企业收汇。将来料加工出口收汇比例由20%调整为30%，对来料加工单笔出口货物报关单实际收汇比例高于30%的，银行按来料加工超比例收汇相关规定办理。

（三）变通核销时序，便利企业退税。对企业在出口收汇核销流程中，出现核销资料电子数据错误或无信息时，外汇局*市中心支局在审核相关纸质单据后，可预先给予手工核销，企业先行办理退税申报，待出口电子数据修改成功后，再补录正式出口核销手续，进一步便利企业出口核销和出口退税，降低企业财务成本。

（四）尽早实施新的进出口核销模式，简化核销手续。今年国家外汇管理局将推行新的进出口核销模式，实现逐笔核销向总量核查、现场核销向非现场核查转变，推广出口退税免于提供纸质核销单操作，实行出口退税无纸化，外汇局*市中心支局要积极做好前期准备工作，争取尽早申请实施。

（五）取消汇率差、佣金/差价收网核查。对于因汇率差形成的多收汇、转让信用证项下第一受益人的佣金/差价收入，各外汇指定银行审核单证真实性后，可凭企业提供的情况说明，直接办理待核查账户资金的结汇或划转手续，不需进行联网核查。

（六）延长出口收汇远期备案期限。金融危机条件下，对因国外进口商未能按时履约发生的延期收汇，企业在出口报关后超过60天到外汇局*市中心支局申请办理远期备案的，审核相关资料后给予办理；对备案后由于客观原因确需延长收汇期限的，审核真实性后给予展期，方便企业办理退税。

（七）改进核销方式，方便企业办理核销。扩大眉县远程核销范围，减少县域企业核销成本，促进县域经济发展。实施进出口收付汇差额核销，在把握真实性审核的原则下，对因市场行情变化、商品质量以及不可抗力因素等原因引起的进出口收付汇差额，外汇局*市中心支局酌情给予差额核销；对因汇率变动引起的差额，将视为正常情况，给予正常核销，不需企业提供任何特殊资料。

（八）简化付汇手续，便利进口用汇。企业在陕西省内开展进口付汇业务的，不再需要办理异地备案手续。对凭进口货物报关单办理货到汇款项下的进口付汇业务，付汇银行对企业提供的进口货物报关单进行联网核查，与电子底账一致的，银行即可办理付汇手续，不再要求企业提供进口合同、发票等资料，进一步简化付汇手续，提高工作效率。

（九）放宽限制，鼓励外商直接投资。放开外商投资企业资本金开户的地域和数量限制，外商投资企业在陕西省境内可自由、方便地选择开户银行，跨地市开立资本金账户不作为异地开户，按属地开立资本金账户办理；注册资本金超过300万美元的，可在不同银行开立两个或两个以上的资本金账户。对市委、市政府确定的重点项目在外汇资金运作中遇到的困难，个案处理，特事特办，提供个性化服务。

（十）提高预收、预付和延收、延付比例，促进企业融资。对一般企业出口预收和进口预付比例从10%提高到25%；对市政府确定的重点企业、龙头企业、支柱企业、新兴企业等，外汇局*市中心支局应按企业实际需要适当调高比例，对特殊行业实行全额结汇或全额售汇，专款专用，以降低汇率变动风险。

（十一）鼓励和支持合理借用外债，拓宽资金来源渠道。积极引导外商投资企业在“差”范围内积极借用外债；帮助和指导企业进行债务重组，节约财务费用；鼓励银行发放外汇贷款,引导企业“借外汇-用外汇-还外汇”，扩大对外贸易规模。

（十二）支持企业“走出去”，促进企业做大做强。积极支持企业充分利用当前有利时机开展境外投资，简化相关外汇业务办理手续，便利企业境外投资所需外汇资金的获取和运用；支持企业在研发、生产、销售等方面开展国际化经营，支持企业创新对外投资和合作方式。

（十三）扩大办理结售汇业务的银行范围。对浦发银行*支行申请办理结售汇业务及时给予准入，进一步扩大*市结售汇业务的授权范围，积极促进贸易便利化。

三、发挥优势，有效引导，帮助企业稳健发展

认真分析研究国家外汇政策，积极向市委、市政府提供对企业有利、有惠的外汇政策和信息，帮助企业稳健发展。

（一）鼓励企业实施市场多元化战略。在稳定和巩固传统市场的前提下，鼓励和指导涉外企业积极开拓东盟、南美、澳洲、非洲、俄罗斯等新兴国际市场；鼓励企业参加美欧中国品牌展览会、中东阿联酋等国外主要展会；协助企业建立境外销售网络，确保对外贸易稳定。以经济技术合作为纽带，争取援外和外经合作带动出口；以承包工程与劳务合作为重点，带动设备物资出口；以引进外资和先进技术为载体，带动相关产品出口，努力实现投资与贸易良性互动。

（二）加强品牌建设，提升产品在国内外市场知名度。积极配合有关部门在全社会营造创立品牌、发展品牌、保护品牌的良好氛围，做好培育出口品牌的基础工作。支持优势产品、优势行业如装备制造、有色金属、化工等企业开展国际认证、境外注册和宣传推介，鼓励企业在一些国际性的展览会上进行统一布展，整体推介，提高我市出口产品在国外市场上的知名度，并积极争取在外汇政策上给予倾斜。

（三）利用国家宏观政策，扩大全市进口规模。全力争取国家进口贴息政策支持，积极扩大进口业务，使企业受惠。尤其是对需要购买设备、引进技术的重点行业、重点企业，加强国家优惠政策的宣传，引导他们充分利用政策扩大进口。

（四）大力发展加工贸易和服务贸易。积极鼓励企业承接加工贸易，拓展进料加工业务，加快机电产品、劳动密集型产品和农副产品加工贸易的转型升级，推动我市加工贸易发展；大力发展服务贸易，全面启动服务业重点建设项目，抓紧服务外包业务，以全市重点项目为支撑，采用贷款贴息、研发资助等方式，扩大新兴服务业产品出口。简化承包工程企业和劳务输出人员外汇收支业务的审核手续，积极推动商业银行在对外承包工程保函、资金信贷等方面制定更有效的措施。鼓励对外承包企业加强资源整合，开拓新兴市场，充分发挥大型企业的龙头带动作用。

四、搭建平台，加强交流，推动合作互动发展

（一）建立信息交流机制。以“*涉外经济要情”为载体，通过刊载外汇收支形势分析、最新外汇政策、各类涉外经济数据以及调研报告，与市政府有关部门定期交流，共享信息资源，为领导决策提供信息支持。对相关部门组织的咨询、调研、业务培训，外汇局*市中心支局要积极配合、主动参与。

形势与政策汇报篇（7）

中图分类号：G642 文献标志码：A 文章编号：1002-2589（2013）12-0268-02

“形式与政策”课是加强大学生思想政治教育的重要阵地，对帮助青年大学生深刻理解和领会党的最新理论成果、认识当前国内国际政治经济形势具有较强的指导作用。本文介绍的教学实践尝试，学生不但要课上学习，课后还要分小组进行时事热点讨论、社会实践、主题报告、思想汇报等。最终成绩由课堂表现、平时表现、时事讨论报告、实践报告、主题报告、思想汇报以及期末考试成绩组成，以考察学生的综合素质能力，考察学生对国际国内时事政治的关注程度，考察学生对社会和学校发展建设的了解程度，考察学生的思想政治水平和认识、分析、辨析和解决问题的能力。

一、“形势与政策”课考试改革的必要性

“形势与政策”课是高校思想政治教育的重要内容和途径，是对学生进行形势与政策教育的主渠道、主阵地。中共中央宣传部、教育部在《关于进一步加强高等学校学生形势与政策教育的通知》（教社政[2004]13号）中明确要求，“形势与政策”课是每个大学生的必修课程，在大学生思想政治教育中担负着重要使命，具有不可替代的重要作用。为提高该课程的教学质量，多数高校在深入研究该课程的教学改革，而对该门课程考试考核方法的研究不够深入。

目前，笔者所在学院“形势与政策”课考核主要是开卷式的卷面考试成绩再加上平时成绩综合构成学生的最终成绩，这种考核方式还具有一定的普遍性。然而，这种方式存在一定的弊端，首先，学生平时成绩所占比例较低，主要由最后的考试成绩决定最终成绩的高低，不利于发挥同学平时学习的主观能动性；其次，考试内容主要是平时教学过程中的基本知识，考试开卷，不利于考察同学的分析问题解决问题的能力，不利于考察同学综合素质。考试作为督促学生学习、检验学生学习效果、评价教学质量的重要手段，发挥的作用还不够充分。

通过改革“形势与政策”课考试方式，探索建立一套行之有效的大学生“形势与政策”课教学和考试评价方法，改变现有通过单纯的主要由期末考试来评定成绩这一现状，增强教学的实效性和有效性，同时又能培养大学生的爱国主义、集体主义精神，加强大学生主动关注并正确认识国际国内时事政治、做当今社会主人翁的意识，显得尤为必要。

二、“形势与政策”课考试改革的实践尝试

“形势与政策”课在大学生的成长成才过程中起着极为重要的作用，笔者根据实际情况，结合以期达到的教学目标，对该门课程考试改革进行了实践尝试，现将情况介绍如下。

1.将考试和全过程考核相结合。“形势与政策”课知识掌握程度和是否有效果重在平时积累与平时表现，单纯依靠期末考试成绩，容易导致学生平时态度不端正、学习怠慢等不良情况。因此，将该门课程的考核贯穿整个教学过程，且重在平时考查成绩。在实践过程中，我们将该门课程的总成绩按照课程出勤表现20%，日常生活平时表现10%，讨论调查报告40%，期末考试成绩30%的比例综合评定学生成绩。鼓励学生上课积极发言，不迟到不早退，上课认真；鼓励学生做好人好事，助人为乐，遵纪守法，热心为同学服务，遵守校纪校规，对违反校纪校规的同学要适当扣分；鼓励学生认真积极参加讨论调查报告等。督促学生循序渐进，养成良好的学习、思考习惯。

2.注重学生课后自我学习和讨论。在教学过程中，根据授课内容和当前的社会时事热点、焦点事件、身边的某些社会现象，学生以小组形式进行讨论。同学根据授课时接受情况，再结合自己通过网络、媒体等途径学习情况发表自己观点、提出问题，共同探讨，互相学习，任课老师做指导，最后形成讨论记录报告。通过考察学生参与讨论情况、发言情况等来进行考核。以此来激发学生的爱国主义情感和主人翁意识，使其在与党中央保持一致的前提下，理性地看待和处理热点问题，避免采取偏激行为。同时，培养学生自学能力、养成主动关注社会、关注时事的习惯；培养学生认知社会能力，能够适应社会发展；同时，通过集体活动，培养学生的集体主义观，增强集体凝聚力。

3.将该门课程与学生的社会实践相结合。“形势与政策”课涉及当前国内国际政治经济形势，如何让学生理论结合实践，加深对现阶段我国国情的认识，感受我国改革开放以来取得的巨大成就，体现该门课程在观念、态度等精神层面的动力支持作用。开展必要的社会实践，将第二课堂融入课程的考核是非常有必要的。首先，学生利用寒暑假时间，以组队或个人形式参加一些社会实践，如到与自己专业相关的工厂企业学习参观、调查，对自己家乡的现状进行调查，到家乡中小学进行社会实践等，增强学生对社会的认识、适应，同时坚定学生社会主义理想信念。学生最后以社会实践报告的形式，提交了实践成果。其次，课程学习期间，针对当前的时事社会热点，在校内开展相应的社会实践活动，增强学生的社会责任感。如2012年全国掀起的学习雷锋高潮，学生也以组队的形式在校内进行社会实践，弘扬雷锋精神。学生最后以PPT形式对实践成果进行了汇报展示。通过这些实践活动来提高该门课程的实效性和有效性。

4.注重考察学生综合素质。高校的社团已形成了融体育、文化、科技、社会公益于一体的局面，已经完全能够与课堂的授课内容相匹配。在教学过程中，将本学期要讲的几个主题及相关要点告诉同学，同时加上我们讨论的几个主题，学生组队提前准备材料，形成PPT报告，最后在全院选出优秀的几组在全院进行PPT讲演竞赛，获奖的队伍给予奖励。通过竞赛，不但让同学们增长了知识，也培养了同学们的团队协作能力和交际口才，提高了学生的综合素质。本次学生形式与政策PPT竞赛也是首次，在实践过程中借助了学生社团力量，对整个竞赛过程进行组织策划，形成了较好的效果。通过考察学生在整个过程中的表现来进行考核。

5.注重考察教与学的效果。学期课程结束后，注重对教与学效果的评估。每位同学根据本学期学习情况进行总结，将思想情况形成文字进行汇报，要求学生明确自己在本学期学习期间，具体做了什么，有什么收获感想，对学习该门课程的看法、态度、建议以及对实行考试改革后的意见等，只要是自己最真实的想法，不限字数。通过思想汇报，不但可以了解同学对该门课程老师的教学效果和对该门课程教学的好的建议，还可以了解同学们的思想状况，了解哪些同学有什么需求，并对个别同学进行单独的辅导帮助。不少同学讲，考试改革后，逐渐形成了主动关注时事、关注社会的习惯，尤其是女生。

三、“形势与政策”课考试改革分析

本次“形势与政策”课考试改革实践，普遍反映效果较好，深受学生欢迎，学生自我感觉受益匪浅。主要体现在以下几点：

1.提高了课程教育教学的有效性。通过形式多样的社会实践、主题演讲和思想汇报，让学生主动地接受思想政治教育，避免了传统那种盲目性的灌输性的教育，大大提高了学生对该课程的认同度，达到了教育教学的目的。

2.提高了课程教育教学的实效性。通过课后对当前国际国内时事热点的讨论和学习，及时让学生洞悉国际国内发展形势，时刻与党中央保持高度一致，理性看待和处理热点问题，提高了学生思想觉悟和政治敏锐性。

3.培养了学生独立思考的能力。在教育教学实践中，给学生提供了自我表达、自我展示的机会和平台，让学生明白怎么去学习、怎么去思考、怎么去做事，突出了学生个体的特殊性，给了学生更大的自由发挥空间，有利于学生成长成才。

4.提升了学生热爱祖国、关注社会的意识。通过对当前社会时事热点学习讨论和主题演讲，让学生主动关心国际国内时事政治，主动融入到经济社会发展过程当中，增强了学生对祖国的热爱和对社会的了解，提升了学生的爱国主义情感和民族自尊心和自豪感。

5.增强了学生集体主义意识和团结协作的能力。通过举办小组学习和讨论、主题报告竞赛等团队协作活动，加强了学生之间的思想交流，迸发了新颖的观点和智慧的火花，让学生真正体会到集体主义和团结协作的重要性，同时也增加了同学之间的友谊。

6.锻炼了学生的动手能力和表达能力。通过社会实践、主题报告等丰富多彩的活动，给学生搭建亲自参与、亲自动手和公开表达的平台，让学生投身于活动中，潜移默化地提高了学生的动手能力和表达能力。

“形势与政策”课考试改革实践通过多角度、多层次、多方式的考核和考试形式相结合，提高了学生的思想政治水平，学生已逐步形成了主动关注社会、关注时事热点的习惯，有了做社会主人翁的强烈责任意识，能更好地认识、分析和解决问题，更能适应社会发展的需要。同时，通过组织多次集体活动，增强了集体凝聚力，增强了学生的集体主义意识。总之，此次考试改革，切实增强了“形势与政策”课的教育教学的实效性和有效性，达到了教育教学的目的，为相近学科的类似课程考试改革积累了一定经验，具有较好的推广应用价值。

参考文献：

[1]王姝.“形势与政策”课考核方法改革的探索[J].实践与探索，2012，（25）：315.

形势与政策汇报篇（8）

总理在报告中实际上已经阐述了今年对于宏观调控来讲是一个相当复杂的年度。首先，从货币政策来讲，我们的提法不是您所说的如何实行紧缩的问题，我们仍旧实行适度宽松的货币政策。但与此同时我们也要高度关注通货膨胀和其他方面经济指标的变化，要管理好通货膨胀的预期。因此，我们是要在继续保持经济平稳较快发展和同时又要防止通货膨胀这两者之间进行权衡。

当然这个权衡也是很复杂的。而且，也很难在年初时就把全年可能发生的所有事情和指标的变化都准确加以预测。所以，货币政策还是要根据各项经济指标所反馈的信息来进行动态调整。总理的报告也特别强调了货币政策仍要保持针对性和灵活性。

关于人民币汇率的问题，我想也是一个相当复杂的问题，如果详细讨论起来，可能要花很多时间。限于时间的关系，我想从几个侧面来阐述。

首先，中国经济正处在一个从传统的集中型计划经济向社会主义市场经济的转轨过程中，鉴此，汇率的形成机制、人民币的价格也会处于不断转变的动态过程。可以说，它应该适应于我国改革开放的具体进程，应该适应于社会主义市场经济框架建立的形成过程，应该适应于建立一个开放型的市场经济，适应于全球化的进程。因此，它在不同的阶段会有所变化。

同时，这个变化也包括了针对短期的一些经济形势的变化，比如亚洲金融风波，比如这次的全球金融危机。经过若干年的中国对于人民币汇率形成机制的探索、论证和实践，我们认为，中国现阶段所实行的人民币汇率机制应该是一个有管理的浮动汇率机制。大家可以回顾一下，1993年党的十四届三中全会对于汇率改革的描述，正是那次会议决定了1994年中国开始实行汇改，从那时候起，我们就已开始实行单一的浮动汇率制，当然也包括2005年7月21日的汇改，当时所确定的一个提法就是以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节，实行有管理的浮动汇率制度。同时，也要不断完善汇率形成机制，使人民币汇率在合理、均衡水平上保持基本稳定。我认为，这是根据中国国情和整个改革开放进程的需要所确定的一个制度。

形势与政策汇报篇（9）

以科学发展观为指导，全面贯彻中央经济工作会议和全国、全省外汇管理工作会议精神，加快转变外汇管理理念和方式，积极推进各项改革政策落实，不断优化外汇服务，加强跨境资金流动监测与管理，严厉打击“热钱”等违法违规外汇资金流动，增强外汇管理工作服务涉外经济发展的能力，充分发挥外汇管理服务地方经济发展的功能，促进我市涉外经济平稳较快发展。

二、进一步提高外汇服务效率

(一)建立联系企业制度。对全市主要进出口企业定期开展外汇管理政策和风险案例通报。建立沟通交流平台，加强引导，强化跟踪服务，落实优惠政策，帮助企业及时解决经营发展和业务办理中遇到的困难和问题，加快企业发展。

(二)搞好招商引资服务工作。积极做好招商引资的跟踪服务工作，大力宣传资本项目外汇管理政策，方便企业办理外商投资业务，进一步提高全市利用外资水平。同时，加强与上级外汇局的汇报和沟通，结合辖区企业实际情况为涉外企业争取更多的个案优惠政策。

(三)改进服务方式。坚持首问负责制、一次性告知制、服务承诺制、限时办结制等制度，不断提高服务效率和服务质量，为扩大外贸进出口和利用外资提供优质便捷服务。

三、加快贸易外汇管理改革

(一)加快核销制度改革。实施进口付汇核销改革，使正常企业的进口付汇基本退出核销程序，同时继续推动出口收汇核销改革，努力促进贸易便利化。大力推广出口收汇存放境外政策，对符合条件的境内机构允许其一定比例或全额的出口收汇存放境外运作，提高企业的资金使用效率。

(二)继续推进服务贸易外汇管理改革。在进一步便利正常的服务贸易对外支付的同时，加强对服务贸易外汇流入的真实性审核，规范服务贸易外汇流入管理。

(三)认真执行贸易信贷管理政策。认真贯彻落实贸易信贷登记管理政策，适时提高企业结汇付汇控制比例，增加临时额度，缓解进出口企业资金周转困难，积极支持辖区涉外经济发展。

四、积极实施“走出去”战略

为我市企业“走出去”的发展战略提供便利，取消境外投资资金来源审查，进一步简化境外投资资金汇出审核手续；借助直接投资外汇业务系统，便利涉外主体办理外汇业务相关手续，降低外资企业办理直接投资业务的成本；探索建立企业“走出去”会商制度，加大对企业境外上市的支持力度，支持企业境外融资，通过探索构建企业境外上市的联合办公制度，进一步完善境外上市工作的信息交流机制，为企业境外上市提供全方位的政策咨询；鼓励企业找准市场定位，有目的、有计划的“走出去”，加大金融对优势企业的支持力度，保证境外投资企业的资金需求。

五、营造良好的外汇服务环境

(一)做好对涉外企业的服务。以积极创新金融服务为支撑，充分发挥银企洽谈会的平台作用，积极搭建平台，解决涉外企业的融资瓶颈问题，为外汇指定银行、涉外企业营造良好的经营环境，促进涉外企业和银行双赢发展。

(二)做好对涉外管理部门的沟通与服务。与涉外管理部门建立信息交流机制，加强情况通报、政策研究，为市委、市政府提供决策依据，切实为企业排忧解难，形成部门联动、上下互动、企业主动的良好格局。积极推动多部门间的电子平台建设，实现相关涉外部门和企业在政策、公开业务等方面的信息资源共享。

形势与政策汇报篇（10）

随着国家资本项目外汇管理改革政策密集出台，我国资本项目外汇管理工作的内容发生了巨大变化，也对新形势下资本项目事后监管工作的理念、原则、成效、手段等提出了更高的要求，改革目标和管理方式进一步明晰。

一、资本项目新政实施导致事后监管工作的新变化

资本项目新政实施旨在改变资本项目外汇管理的理念和职能，通过加强资本项目业务数据的收集，将监管重点由事前审批转变为事中和事后管理，加强对银行业务的合规监管，并以此为契机，推进我国资本项目可兑换进程。（一）外汇管理职能变化。自2015年起，我国直接投资外汇管理转变为以企业直接投资基本信息采集和外国投资者权益登记下放给银行办理，基本全部取消直接投资外汇管理的行政审批，将管理重心由事前审核转变为事中和事后管理，基本形成了“登记为主、银行联动、重在监测”的新模式，由重流出的危机管理向均衡管理转型，以及由重审批管理向重监测分析和非现场核查的职能转化。（二）数据来源结构变化。随着资本项目信息系统上线运行，我国资本项目外汇数据来源极大丰富。全国所有外汇指定银行自身、代客的全口径资本项目业务数据以及资本项目账户每日收、支、余数据全部按外汇局的数据结构要求纳入资本项目信息系统。可以说资本项目外汇管理“大数据”时代已经来临，并且上述数据实现了在总局的云存取和云计算。全国资本项目业务数据的收集、分析、管理、存储以及数据分配方式已经彻底转变。（三）银行业务要求变化。本轮资本项目外汇管理改革的主要表现形式是取消外汇局核准类事项，将相关合规性审核直接交由外汇指定银行把关处理，要求银行在业务处理过程中及时、完整反馈、查询资本项目系统相关登记信息后，直接为企业办理相关业务，并通过信息系统反馈相关资金流动和汇兑信息。银行履行真实性审核和数据报送的责任大幅增加，外汇局对银行的合规监管要求也同时提升。（四）主体监管模式变化。资本项目信息管理系统上线后，资本项目各项业务系统数据得以有效整合，目的是建成一个综合的、面向主体的资本项目信息管理系统，改变原有按交易行为和业务性质的监管模式。资本项目外汇业务监管对象也逐步从企业转向对外汇指定银行的合规性监管。（五）市场政策预期变化。近年来，资本项目外汇管理部门不断简政放权，旨在推进资本项目业务的便利化。随着人民币国际化进程的加快，市场对资本项目可兑换的呼声和预期逐步加大。外汇局亦把加快资本项目业务的便利化作为推进资本项目可兑换的基础和手段，且已给相当一部分涉汇主体带来我国资本项目已经或即将可兑换的强烈政策预期。

二、对资本项下外汇业务事后监管工作的几点思考

资本项目政策变化后，对资本项目事后监管工作的影响主要表现在以下几方面：(一)法规竞合、主体竞合现象多，外汇业务事后监管易受挈肘。随着外汇管理信息化水平的提升和外汇改革政策密集出台，资本项下银行外汇业务事后监管中常常会发现同一违规行为出现程序性违规与实质性违规竞合，如银行不在资本项目信息系统登记相关业务信息，是属于违规办理资本项目业务还是违反外汇登记的行为；内部管辖之间的竞合，如银行资本项目业务未申报，核查主体是国际收支部门还是资本项目管理部门或是外汇检查部门；银行、企业违规主体责任的竞合，主要是资本项下业务违规是否必须采取双罚制原则等情况，由于缺乏政策指导，基层外汇部门在外汇业务事后监管工作在遇到上述问题时易受挈肘。(二)外汇管理改革对资本项目外汇业务事后监管提出极大挑战。近年来外汇局在深化以简政放权为主要形式的改革进程中，对改革后所出现的异常资金大进大出等资本项目管理没有留足政策储备和应对手段，造成外汇业务事后监管逐渐失去抓手。随着资本项目可兑换目标逐步推进，资本项目外汇业务事后监管的内容和方式则可能又将发生重大改变。特别是近两年来，我国跨境收支形势发生了反转变化，由之前的人民币单向升值和境内外正向利差引致的跨境资金集中性性流入，演变为2016年以来出现的资金规模性流出。在此背景下，特别是当前资本项目外汇管理“控流出”形势下，相关外汇管理政策，包括银行执行外汇管理规定考核办法亟需予以跟进，围绕内控指标考核和风险性考核等指标，重新增设部分促进国际收支平衡的相应指标。(三)非现场核查、检查职能相重叠，资本项下事后监管有局限。目前外汇检查部门也将外汇非现场检查作为开展外汇检要手段和方式。资本项目业务部门的非现场核查与外汇检查部门非现场检查的政策法规依据、数据来源、分析方式、调查主体等方面基本类似，所以非现场核查与非现场检查的结果往往趋于一致。由于外汇局资本项目非现场核查、检查职责缺乏顶层设计又各自为政，资本项目部门可按分类管理的方式对违规主体进行约谈或降级等处罚，如按目前已有的资本项目“黑名单”制度进行分类监管，而不是优先选择向外汇检查部门移交，而外汇检查以经济处罚为主，易造成外汇违规主体的违法后果不平衡、不一致现象。因此亟需合理界定和发挥资本业务核查和外汇检查的各自职能，降低监管成本，提升监管成效。(四)对外汇指定银行违规处理任重道远。近年来外汇检查部门查处了大量非法结汇和擅自改变结汇资金用途的案件，但外汇指定银行同时被认定违反规定办理资本项目业务或违反规定办理结汇业务而受到处罚还不很普遍。从逻辑关系上说，没有外汇指定银行违反规定办理资本项目业务或违反规定办理结汇业务，则不会发生企业非法结汇和擅自改变结汇资金用途的行为，因此对外汇指定银行的违规办理业务的处罚不够，在一定程度上纵容了企业非法结汇和擅自改变结汇资金用途等行为的发生。

三、新形势下做好资本项目事后监管工作的建议

为应对资本项目管理改革和转型，进一步做好新形势下外汇事后监管工作，各级外汇管理部门宜未雨绸缪，早做规划，调整思路，调整方法，为外汇管理工作的转型做足准备。(一)加强外汇业务部门间合作，改善外汇事后监管的组织方式。因为外汇非现场核查与非现场检查分属外汇局内部不同部门组织实施，且目的和结果非常接近，故建议在总局层面整合外汇非现场核查与非现场检查的人力资源，以提高分析能力，确定外汇非现场核查与非现场检查的业务分工和监管重点，明确外汇非现场核查与非现场检查数据的利用方式，统一外汇非现场核查与非现场检查数据线索的处理政策。为此建议：一是完善外汇执法依据。资本项目政策调整后，外汇检查的案由和定性依据发生重要变化，亟需转变外汇检查理念，加强对资本项目政策变化的研究，梳理和总结外汇检查实务，完善外汇检查的执法依据和业务指引，充分发挥外汇检查是政策校验器和形势探测器的功能和作用。二是改变外汇检查分工。对于资本项目管理部门在日常监管中加强监测和核查中发现的一些常见、金额较小的一般违规行为，事实清楚，证据确凿的程序性违规行为，以及可以按照简易程序处理的违规行为交由资本项目管理部门直接查处。三是加强重点案件检查力度。针对情节复杂、金额较大、影响较大的违规行为，以及对业务主体的全面检查由检查部门立案查处，提高案件查处的整体效率。(二)强化外汇业务数据收集，提升外汇数据分析能力。由于资本项目外汇数据来源的扩大，外汇业务非现场检查需要对大数据进行恰当地管理、建模、分享和转化，从中提取出新的检查线索，做出新的检查决策和策略选择。为此建议一是各级外汇管理部门群策群力，共同参与对资本项目外汇数据的分析研究；二是适当对非现场检查系统的软件开发设计外包，进一步完善系统功能，提高系统的稳定性和运行速度，确保各级外汇管理部门能够顺畅使用，并在此基础上增加外汇事后监管数据分析的专业化和智能化水平；三是增加非结构化外汇业务数据收集，丰富外汇事后监管数据来源，建立各类数据多层次分析指标，引导涉汇主体合规经营，加强跨境资金流动的分析预警作用，提升外汇事后监管能力，为管理层提供决策参考。(三)合理摆布外汇监管资源，增强资本项下外汇业务事后监管工作的及时性。鉴于外汇实务中，跨境交易和本外币转换的越来越快，一些外汇违规行为，违规主体更加注重资金的转移速度，留给外汇管理部门的监管窗口期也越来越短，外汇管理部门必须提高快速反应能力，积极应对政策和实务的不断变化，为此建议一是加快外汇非现场核查与非现场检查的频率和排查精准度，及时发现和向现场检查人员移交案件线索，将货币政策与外汇政策有机结合，对跨境资金从外汇资金流动到本外币资金转换到人民币资金的最终使用实现持续、全口径的跟踪监管，构建本外币一体化监管的基本框架，进一步改进外汇行政执法的工作手段和工作方法；二是提高外汇管理的响应速度，加快节奏，在确定违法事实，固化证据等工作中，做到有的放矢，及时有效地履行职责，打击异常资金流动；三是针对当前外汇形势，细化银行展业原则执行标准，根据业务种类明确审核材料种类和数量，不仅有利于帮助银行提高展业执行标准的可执行性；同时也使监管标准有章可循、有据可依，对于评判银行展业原则执行情况做到一目了然，客观公正。通过将事后监管着力点前移，将跨境支付业务由事后被动应对转变为主动预防，来达到减少和降低非合理性支出交易规模的目的，为“控流出、促平衡”政策实施打下基础并创造有利条件。(四)完善主体管理，丰富外汇事后监督的手段。各级外汇管理部门应当继续落实外汇管理“五个转变”的理念，待续推进主体监管工作，丰富主体监管的内涵。一是推进主体分类监管，按照主体外汇经营和执行政策的情况进行分类，对规范的企业加强外汇服务，对重点关注和发生违规的企业加强监测和督查；二是拓宽检查手段，强化对企业外汇收支数据分析的同时，还应注重对企业年报数据、财务报表、并购交易进行研究和应用，提高外汇事后监管成效；三是完善信用考评，通过诚信宣传、行政处罚、负面信息披露等举措整体推进涉汇主体的信用考评，优化外汇经营环境和外汇信用体系。（五）改善外汇业务培训，提高外汇管理从业人员的专业胜任能力。针对新形势下资本项下外汇业务事后监管工作的要求，外汇管理人员迫切需要加强政策学习和知识更新，为此建议一是推进外汇业务分级、分类培训的新方式，不断增强培训工作的针对性和有效性；二是积极探索并科学确定培训对象、精心设计培训内容、方式和渠道，以提高外汇业务培训效果，全面提升资本项目外汇业务人员的专业胜任能力。三是通过培训交流，加强外汇管理人员的综合监管和风险防控能力，为健全跨境资本双向流动监测和分析探索外汇管理事后监管的新方法。

参考文献

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[2]王雪.原则监管背景下外汇管理监督检查面临的困境及解决对策[J].统计与管理.2016(10)

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[5]万华利.审时度势推进外汇管理体制改革[J].中国外汇.2011(11)

[6]王小奕.贯彻落实“十二五”信息化规划用科技手段推进外汇管理“五个转变”[J].金融电子化.2011(03)

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[10]肖凤娟.1978年以来我国的外汇管理体制改革与资本管制政策[J].中央财经大学学报.2011(05)

[11]国家外汇管理局上海市分局课题组,郑杨.人民币国际化与外汇管理体制改革[J].上海金融.2011(07)

形势与政策汇报篇（11）

受益于贸易顺差的大幅增加,三季度外汇占款明显增加。同时,货币乘数出现稳中有降的趋势,显示银行体系流动性总体充裕。中小企业,房地产、项目投资等贷款需求仍相对较强;在存贷比、资本充足率等监管目标达标后,金融机构放贷意愿在三季度明显增强。与此同时值得注意的是,房地产贷款有所增加,住户贷款特别是住房贷款增长较快。央行在三季度《货币政策执行报告》中进一步强调了货币条件要回归常态,实际上是进一步突出M2作为中间目标的重要性。基于当前整体通胀压力较高和流动性管理的要求,

从货币政策执行目标来看,我们认为2010年货币供给增速应该控制在17.5%左右,2011年货币政策应该会将货币供给增速定于进一步趋近16.3%的目标值附近。

关注通胀和资本流入压力

央行三季度货币政策执行报告明确提出,全球经济已步出金融危机的最坏阶段,整体仍将延续缓慢复苏的态势。但是发达经济体复苏有所放缓,主要发达经济体继续维持宽松货币政策,与此同时部分新兴经济体增长较快。新兴经济体需求增长尚不足以弥补发达经济体的需求缺口,未来全球经济增长速度在较长时间内难以恢复至危机前水平。这就导致全球货币政策的脱钩加剧,新兴市场经济体面临的通胀及资本流入压力加大。对于我国通胀形势,央行报告突出了价格走势的不确定性。为了应对持续的通胀和资本流入压力,央行下一阶段的货币政策思路重点将着力流动性管理,同时特别是强调货币政策的前瞻性和有效性,具体表现在以下三个方面:

首先,在突出货币供给增速作为中间目标的重要性的基础上,进一步优化信贷结构。央行报告强调在引导信贷适度增长的同时,不断优化信贷绪构,维护价格总水平的稳定。按照“有扶有控”的信贷政策要求,加大对经济社会薄弱环节,就业、节能环保、西部大开发、战略性新兴产业、产业转移等方面的支持。同时引导金融机构相对均衡的安排贷款投放节奏,减缓贷款季度、月度间起落的程度。

其次,突出运用有弹性的市场化手段,稳定市场预期。央行报告提到充分运用有弹性的市场化手段。我们的解读认为,央行将进一步重视货币政策中价格型工具的运用,如基准利率和利率市场化改革;同时人民币汇率市场化改革将进一步推进,特别是增强汇率波动幅度和弹性。此外,公开市场操作强调稳定市场预期的目标。对于本次加息,《报告》指出是为了管理通胀预期和巩固房地产调控成果。

最后,强化人民币资本“走出去”,有效对冲外部资本流入冲击。2010年以来境外贷款逐季增加,其中第二季度和第三季度均超过同期外币贷款增量,支持企业“走出去”的力度明显加大。特别是加大对于中小企业“走出去”金融支持。不断扩大人民币在跨境贸易和投资中的使用。

此外,深化出口收汇改革,允许境内企业在境外开户,存放境内企业具有真实、合法交易背景的出口收入,提高企业资金利用效率。规范银行对境外直接投资外汇管理,完善对外担保管理,满足境内机构“走出去”融资需求。