上市公司会计论文大全11篇
时间：2023-03-25 10:46:28
上市公司会计论文篇（1）
随着我国加入WTO，我国的资本市场和货币市场将逐步与国际接轨，银行和投资者的经营或投资理念，以及操作方式将发生变化，人们将越来越多地依据上市公司的经营业绩和财务状况做出贷款或投资决策，以及操作计划。上市公司的会计信息披露对行业监管、公司自身的稳定及市场的良性发展具有不可替代的作用，同时也为企业内部经营管理者，外部有关部门和人员提供有用的财务信息，使信息需求者了解公司的财务状况及盈利情况等信息，以便做出合理决策。本文拟以上市公司信息披露的理论基础及原则入手，讨论我国上市公司信息披露的现状及成因，继而提出有效对策。
一、上市公司信息披露的理论基础及基本原则
（一）上市公司信息披露的理论基础
市场交易的各方所拥有的信息无论是在种类上还是在数量上都是有差别的，通常情况下，卖方拥有较为完全的信息，而买方拥有的信息都不完全；经营者拥有较完全的内部信息，而投资者、监管部门和社会公众拥有的信息都是不完全的。上市公司亦是如此。
（二）上市公司会计信息披露的基本原则
1、充分性原则。所谓充分披露原则是指为达到公正反映企业经济事项及其影响所必要的信息都应完整提供，并使使用者易于理解。充分披露的目的是满足使用者的决策需求，使提供的信息有助于使用者了解与决策，即对其决策是有用的。从这个目的出发，充分披露原则至少有以下几个方面的含义：
（1）会计信息披露的全面性。即会计信息应全面反映企业的财务状况，经营成果及现金流量。也就是说只要对使用者决策有用的信息都应予以披露。无论对企业有利或不利都应予以披露，而且不仅仅只停留在披露对象的表面，还要进行深层次的披露。
（2）会计信息披露的适当性。以信息提供方来看，要考虑成本效益原则，不能无限度地披露；从信息使用者来看，其使用信息的目的在于做出正确决策。因此，过多地披露信息，反而会使使用者无所适从，判断混乱，不便理解、掌握和接受，甚至还会产生误解判断会计信息披露是否恰当，应运用重要性原则。所谓重要性原则是指当会计信息被遗漏或错误表达时，可能使依赖该信息的人做出不适当的决策。根据此原则，对于重要的项目，应从详披露，并加以重点说明，对于次要项目则从略披露，做到主次分明，轻重有别，便于使用者有效使用。
（3）会计信息披露的有效性。首先会计信息披露要易于使用者理解和掌握。可理解性是决策者和决策有用性的连结点，即信息是否对决策者的决策有用，它决定了决策者是否能了解该信息。其次，披露的会计信息应能满足各种使用者的共同要求，是一种通用目的信息，不可能满足每个使用者的各种具体决策需要。
2、真实性原则。会计信息真实性是会计信息的生命所在。真实性要求会计信息必须如实反映经济事实，其具体体现在如下几个方面：
（1）有用性。即真实的会计信息应有利于使用者做出正确的决策，增加使用者对市场信息的了解，降低投资决策盲目性与风险。
（2）相关性。上市公司信息的披露的根据市场用户的需求，规范信息披露的形式、数量和质量，与信息使用者的目的和要求息息相关。当信息能够通过帮助使用者评价过去、现在和未来事项或确认、更改他们过去的评价从而影响到使用者的经济决策时，信息就具有相关性。
（3）可靠性。披露信息必须可靠，不能错误引导用户的判断，不能进行虚假的误导性陈述，也不得有重大遗漏。要使信息可靠，财务会计报告中的信息必须在重要性和成本的许可范围内做到完整。遗漏能造成信息虚假或令人误解，从而使信息不可靠并且在相关性上留有缺陷。当信息没有重要错误和偏向并且能够忠实反映其所拟反映或理当反映的情况以供使用者作依据时，信息就具备了可靠性。
（4）中立性。真实的会计信息应当保持中立性。即会计人员形成会计信息的过程和结果不能有特定的偏向，不能在客观的信息上附加某种主观色彩以满足特定信息使用集团的需要，否则信息的真实性就会受到质疑。如果为了达到预定的成果或结果，通过对信息的选择和列报。使财务信息影响了决策或判断，那么财务信息就不是中立了。目前许多企业信息披露中存在的问题，都与企业过于偏重当前利益，不能保持自己的中立性地位有很大的关系。
二、我国上市公司会计信息披露现状及成因
上市公司会计论文篇（2）
上市公司应“依法充分公开内容完整的财务报告，充分公开实际发生的法定重大事件范围内的事项”。而事实上，在信息披露中，不少上市公司报喜不报忧，对有利于公司的会计信息大量甚至过量披露，而对不利于公司利益相关者的会计信息却惜字如金，甚至三缄其口;对应披露的信息不作全面的披露，而是采取避重就轻的手法，故意夸大部分事实、隐瞒部分事实，误导投资者;对有披露义务的事项如蜻蜓点水，点到即止。主要表现在对偿债能力、披露子公司和分公司的信息、关联交易及一些重大事项的揭示不够充分现。
（二）信息披露严重滞后，不及时
信息披露不及时已经成为目前我国证券市场的一大顽症。按照我国《证券法》的要求，为保护广大投资者的利益，上市公司应立即编制重大事件公告及时向社会披露，但在我国上市公司的违规案例中，信息披露不及时并不少见:如“漂河银鸽”委托理则，买入“银广夏”股票，投资损失L亿元未及时披露;恒泰芒果对于公司涉诉事项的披露更是缓如“慢郎中”。经注册会计师签证的会计报表应当在第一时点向社会公众公布，即在报表签证后的两天以内，但实际上大约只有三分之一的上市公司满足了这一披露要求。在证券市场上，时间就是金钱，财务信息的特点之一就是它的及时性，会计信息披露缺乏及时性，一方面无异于为内幕人员利用时间差进行内幕交易、牟取暴利或及时避险大开方便之门，从而使中小投资者利益受损;另一方面则必然失去它的决策相关性，降低了信息的预测价值和反馈价值。这对于普通的中小投资者而言是极不公平、不公正的。
（三）信息披露严重失真，虚假信息泛滥成灾
这是目前我国上市公司信息披露中最严重、危害最大的一个问题。真实性是会计信息的生命，上市公司披露的信息必须准确、真实，这是最基本的要求。近年来，虽然有关方面己愈来愈重视上市公司财务会计信息的真实性，不断制定、完善相应法规，并加大了监管和处罚的力度，但一些上市公司为了达到某些目的，肆无忌惮地在财务会计信息上弄虚作假，致使虚假信息泛滥成灾。从1996年琼民源年报中所称的5.71亿元利润中有5.6亿元是虚构的，占到总利润的99%以上，再到银广厦在199~200年间就虚构745亿元利润，上市公司虚假会训信息披露就没有停止过，而且在升级，对中国证券市场造成了巨大的冲击，引发了一次又一次的信任危机。
（四）信息披露严肃性不足
会计制度作为指导各企业进行会计处理的规范，具有强制性和严肃性，但在现实中，一方面，由于监督措施不力，一些企业为了自身局部利益而在会计处理上“各尽所需”，主要表现在一些企业的会计人员置会计制度规定于不顾，完全按厂长、经理的意图进行会计处理，导致核算不实、数据不真，或设置“两套帐”以应付财政、税务等机关的审查。另一方面，证券监管部门一直强调，上市公司必须在指定报刊或网站上信息。然而总是有个别的上市公司不分时间、场合随意地披露，或者在中报、年报后又不少补充说明。“银广夏造假事件尚在调查之中，该公司就在没有正式刊登公告披露信息的情况下，向媒体信息，并大谈公司重组事宜，从虚假披露信息走向随意披露不确定信息”的事件就是明显的例证。有些上市公司刘会计师事务所出具的有解释性说明、保留意见、拒绝表示意见或否定意见的审计报告置之不理，没有提醒投资者注意;有的公司在年报摘要中对注册会计师说明段所涉及的问题“三缄其口”;有的公司虽是“合规”地省略了会计报表附注，但其经营中一些不容忽略的重要信息也被“淡化”处理了。会计制度的严肃性受到严重损害。
二、我国上市公司会计信息披露的对策分析
从博弈论角度看，制度安排就是博弈的规则，有什么样的制度安排，当事人就有相应的对策行为，产生相应的均衡结果。同时，制度安排又是博弈的结果，不合理的或不完善的制度安排会在不断进行的“动态博弈”中不断演进、完善，最后达到一种新的均衡，也就是说，制度设计者和制度执行者之间进行的是一个动态博弈，一个好的制度安排应该不断完善。要使上市公司的信息披露达到真实、充分、及时的要求，就必须建立一套有效的信息披露制度体系，使市场上的各种信息动态化、明朗化、公开化，监管部门据此来维护证券市场的秩序，实现竞争的公平。
（一）建立健全以会计准则为核心的会计信息披露规范体系。会计规范体系是上市公司会计行为和会计信息的规范和准绳，只有先规范了上市公司的会计行为，生成客观公允的信息后，才谈得上信息如何披露。而在信息披露规范体系中，会计准则是核心。因此，治理会计信息披露应当首先治理造假的环境，适时地修改、完善会计准则及统~会计制度，使会计信息的生成、披露更加规范、恰当。
（二）建立健全以注册会计师审计为核心的会计信息披露监督体系。公正有效的审计制度是上市公司会计信息披露规范化的必要保证。要进一步规范会计师事务所和资产评估事务所的运作，把好审计、资产评估等中介性工作，发挥其监督作用，确保信息披露的真实性、合法性及完整性。倡导并支持事务所采取合伙制，促使事务所尽快律立新型管理体制，大力增强其独立性，提高其防范风险的意识和法律责任意识。
（三）建立健全信息披露方面的法律法规，严格执法力度
虚假会计信息的产生，在很大程度上取决于一定时期的法律环境，防范和打击上市公司财务造假就必须运用法律武器，增加执法和司法的投入。立法部门应该进一步完善会计信息披露的法律规范，对会计信息披露中的违法、违规行为实施制裁，并对利益受害者提供经济补偿。除了目前正在执行的《证券法》、《公司法》等以外，还应制定其它相关的法律，以弥补在信息披露操作程序、方法、处罚等方面的空白。法治完善的要义之一，是法律所涉及的相关利益主体有平等的参与权利，法律得到公平有效的执行。制定法律法规只是开始，最重要的是这些法律法规必须得到严格的执行。
（四）净化社会环境，营造诚实守信的社会氛围
目前要求监管部门全面、细致地监管每家企业，这不现实。如果证券市场上的参与者都有造假动机，再健全的监管体制也是管不过来的，要从根本上改善市场经济发展的环境，就得注意加强伦理道德建设，以诚信为基础。诚信的建立不应仅仅局限在道德范畴内，还需要在立法和制度上有所安排。惩罚失信者固然能够解决部分失信问题，但不能铲除失信生存的土壤。国家应当通过构建长期的诚信体制，使诚信者确切地知道今天的诚信会换来明天的财富。为此，政府应积极推行“以德治国”的思想，改变目前的会计工作领导体制，赋予会计工作者以独立性，其核心内容是将具体会计工作人员从会计主体中独立出来，摆脱会计主体的实际控制，营造一种能言、敢言、言真的环境。
总之，上市公司的信息披露是一项综合性较强的制度体系，不仅涉及证券市场的制度立法，而且还涉及到道德伦理问题，单从某一方面出发应该说难以从根本上予以全面解决，只能在剖析其成因的基础上，抓住问题的主要矛盾和矛盾的主要方面，以各方面的改革为基本立足点，采取多管齐下的办法逐步地予以解决。
参考文献：
1、蒋义宏：《会计信息失真的现状、成因与对策研究》，中国财经出版社2002年版
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3、吴弘：《中国证券市场发展的法律调控》，法律出版社年版
4、郭俊秀，蒋进：《证券法》，厦门大学出版社2004年版
5、叶林：《证券法》，中国人民大学出版社2000年版
6、中国证券监督委员会编，《中国证券市场信息披露规范（2002）》，中国财政经济出版社2003年版
上市公司会计论文篇（3）
一、会计舞弊模式
(一)确认不当的收入、费用
美国国会审计总署2002年10月公布的一份报告表明,在众多会计舞弊手法中,由收入和费用的确认金额、时间而引起的财务报告重复次数占总数的50%以上,而费用舞弊由于风险小、成本低、隐蔽性好,尤其得到造假者的青睐。
主要的舞弊手段及案例如下:
1.提前确认收入。上市公司将尚不符合收入确认准则的收入提前确认;或者是在12月份虚开发票,第二年在以质量不合格等原因退货冲回;较高明的做法是,借助于与第三方签订“卖断”收益权的协议,提前确认收入,从而虚增本年利润。例如,2000年4月桂林集琦药业股份有限公司向桂林漓江房地产开发有限公司协议转让价值1757.09万元的固定资产;在所有权尚未转移、货款尚未收到的情况下,确认该项资产实现销售收入1757.09万元,同时确认利润433.6万元。
2.递延确认收入。上市公司推迟确认经营较好年度的收入以平滑利润,也有公司把应确认的收入推迟到下一年以提高下一年度的利润。例如,东方锅炉1996—1998年连续将土年的销售收入推迟到下年确认,虚增利润以达到包装上市的目的;又如,某公司1998年底长期投资1.78亿元收益递延至1999年确认已实现1999年净利润10229万元的目标。
3.提前确认费用。上市公司将有可能在以后期间发生的损失提前确认,以提高以后年度的盈利水平。例如,S*ST磁卡于2000年提前确认了成本费用。
4.递延确认费用。上市公司本期己实际发生的费用或损失暂不确认以提高当期盈利水平。例如,渤海集团股份有限公司于1993年兼并济南火柴厂时产生的欠工行的债务问题,在“免二减三”政策未得到银行批准且与银行就此发生诉讼的情况卜,公司未计提1996—1998年的半年息,导致这三年年度财务报告存有虚假。1999年渤海集团补提了此笔贷款1996、1997、1998年三年的半年息,合计190.3万元。
(二)利用不恰当费用资本化
将当期费用支出作为资本支出不但隐蔽性好,而且可以得到“一石二鸟”的效果,既可以虚增利润、虚增资产,又可以让投资者以为该企业具有良好的发展趋势。例如,丰乐种业2002年以日常管理费用、营业费用虚构杂交水稻项目在建工程246万元,虚构棉花油菜项目在建土程306万元,总计虚增在建工程552万元。
(三)利用不计或少计已经发生的亏损。
当一些上市公司投资回报率不高、利润下降时,就有可能采用这种方法来调节利润。例如,数码测绘2001年对难以收回的长期不良资产未计提坏账,对已经损失的存货未计提必要的跌价准备,将已经发生的费用挂在其他应收款中,而未按规定计入损益,从而虚增当年利润。
(四)利用会计政策及会计估计变更。
1.改变折旧政策。折旧政策包括折旧年限和折旧方法两个因素,其中折旧年限的确定需要人为估计,所以具有一定的弹性;折旧方法的选择需要依据资产预期经济利益的实现方式,但是实现方式的概念比较模糊,所以给企业舞弊提供了一定空间。例如,深纺织2003年在未有正当理由的情况下,将原来对纺织类机器设备的折旧年限由10年增至14年,使公司当年增加净利195.27万元。
2.合并政策的变更。上市公司通过在原合并范围的基础上减少亏损或盈利差的子公司,增加盈利能力强的子公司等方式提升合并利润,以达到舞弊的目的。同时还采用规避披露的政策,以避免被发现。
3.坏账损失核算方法的变更。坏账准备的计提方法通常有账龄分析法、余额百分比法、个别认定法等,准则中规定不得随意变更其计提方法和比例,但是没对“随意”二字下具体定义,到底一年内变更一次叫“随意”还是一年内变更两次叫“随意”,而且坏账计提比例的确定也需要职业判断,因此给企业舞弊提供了一定空间。
二、经验识别法
(一)基本层面分析法
上市公司的基本层面分析包括宏观经济分析、行业现状和前景分析、公司所在行业的位置、公司的市场份额和声望、公司高级管理人员的经营管理能力和经营理念、公司的经营策略、公司的组织结构等等,在新审计准则中也重点强调对被审计单位极其环境了解的必要性。
上市公司会计报表所反映的信息与这些基本层面是息息相关的,当公司的会计报表与对这些层面的分析结果相背离时,应该将其列为调查分析的重点。当公司发生舞弊行为时,它在这些层面会表现出一定的特征,本文第二部分已对舞弊方式已经进行了具体列示,在运用基本层面分析法时可以作为参考。
(二)审计意见分析法
对注册会计师出具的审计报告加以分析,也是识别财务报告舞弊的一个重要途径。分析审计报告时,应关注审计报告中所反映的意见类型,因为注册会计师所发表的审计意见类型直接反映了财务报告是否存在舞弊及其严重程度。截至2006年4月30日,1456家上市公司2006年度财务报表审计意见类型为:标准意见1307家,占所审计上市公司的89.77%:非标意见149家,占所审计上市公司的10.23%。在非标意见中,带强调事项段的无保留意见审计报告85家,保留审计意见35家,无法表示意见审计报告29家。这表明在目前的证券市场上上市公司财务报告舞弊问题十分严重。
(三)剔除法
1.不良资产剔除法。新会计准则下的不良资产除了包括待摊费用、长期待摊费用等虚拟资产项目外,还包括可能产生潜亏的资产项目,如三年以上的应收账款、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等。不良资产剔除法的运用,一是将不良资产总额与净资产比较,如果不良资产总额接近或超过净资产,既说明企业的持续经营能力可能有问题,也可能表明企业在过去几年因人为夸大利润而形成“资产泡沫”;将当期不良资产的增加额和增加幅度与当期的利润总额和利润增加幅度比较,如果不良资产的增加额及增加幅度超过利润总额的增加额及增加幅度,说明企业当期的利润表有“水分”。
2.关联交易剔除法。关联交易剔除法是指将来自关联企业的营业收入和利润总额从利润表中予以剔除,将从关联方所得的资产赠予事项产生的资本公积从资产负债表中予以剔除。通过上述剔除,可以真实地了解一个上市公司的实际盈利能力,自身获取利润能力的强弱,判断该公司的盈利在多大程度上依赖于关联企业,从而判断其盈利基础是否扎实、利润来源是否稳定等。
3.异常利润剔除法。新会计准则下的异常利润剔除法是指将投资收益、补贴收入、营业外收入从上市公司的利润表中予以剔除,以分析和评价异常利润是否对企业利润增长的贡献过大,客观地判断和评价上市公司盈利能力的高低和利润来源的稳定性,是否具有核心竞争力的主业。当企业利用资产置换、股权置换、内部关联交易、债务重组、非货币易等手段调节利润,所产生的利润主要通过这些科目体现,此时,运用异常利润剔除法识别会计报告舞弊将特别有效。
三、数据挖掘方式识别
(一)数据挖掘方式的优势
数据挖掘技术就是针对日益庞大的电子数据应运而生的一种新型信息处理技术。它一般采取排出人为因素而通过自动的方式来发现数据中新的、隐藏的或不可预见的模式的活动。这些模式指隐藏在大型数据库、数据仓库或其他大量信息存储中的知识。它是在对数据集全面而深刻认识的基础上,对数据内在和本质的高度抽象与概括,也是对数据从理性认识到感性认识的升华。所以把数据挖掘技术应用于舞弊财务报告的识别很有必要也非常紧迫。
数据挖掘是一种集成的技术,融合了三个学科的技术,即数理统计、人工智能和计算机,使它具有单一技术所无法比拟的优势。传统的技术方法多是先从经济含义上去构造指标或者是构造模型,然后再代入数据得出结果,这是从一般到特殊的演绎过程,需要许多前提假设并且受诸多主观因素的影响。数据挖掘是用数据来产生模型,再用数据去检验模型,模型的构造是从特殊到一般的归纳过程,这就摆脱了前提假设的束缚和主观因素的干扰,其结果更加真实、客观。
(二)应用数据挖掘识别舞弊的流程
1.数据抽样(Sample)。会计领域专家根据积累的经验从数据库中提炼出与舞弊识别相关的样本数据子集,而不是动用全部企业数据,这样可以减少数据处理量,节省系统资源。
2.数据探索(Explore)。当我们拿到了样本数据以后,它是否达到我们原来设想的要求;其中有没有什么明显的规律和趋势;有没有出现从未设想过的数据状态;因素之间有什么相关性:可以区分成为怎样的一些类别等,这都是要数据探索的内容。
3.数据调整(Modify)。数据挖掘人员通过与专家的沟通,对所提炼数据进一步理解,在此基础上对其进行逐步分类、筛选,按照对整个数据挖掘过程的认一识组合或生成新的变量,以体现对状态的有效描述。
4.建立模型(Model)。数据挖掘人员建立挖掘模型,会计专家通过与数据挖掘人员的沟通来了解模型并加以确认。
上市公司会计论文篇（4）
在我国资本市场规模扩张的大环境下，股份制企业特别是上市公司迅猛发展。但是，随着政府公共监督影响和社会媒体关注度明显提高，上市公司的诚信问题日益成为公众普遍诟病的焦点。特别是近年来上市公司一系列造假事件如银广厦、ST猴王、ST金泰、蓝田股份等，使上市公司在股民们心目中的形象一落千丈。所以，因涉及到上市公司会计信息相关性和可靠性，会计信息披露已成为上市公司与舆论社会直接接触的主要途径。另外，在现代商业社会中，市场竞争日益激烈，越来越多的上市公司面临内部管理与规模经营不相适应的困境，公司管理层为了自身利益或出于保护既得利益而隐瞒公司本应披露的公开信息甚至散播虚假信息。以此造成了管理层和投资者在会计信息供应与需求之间两者的矛盾。上市公司的会计信息披露，是证券市场最重要的信息之一，是投资者和相关信息需求者最直接、最主要的信息来源，是反映一个上市公司经营状况和资金运行情况的晴雨表。会计信息披露的严重失真会影响信息使用者(包括投资者、债权人、中小股东等)和监管者（政府、监管机构）判断上市公司的真实情况，对其盈利能力和发展能力错误做出结论，进而误导投资决策。另外，从目前现状来看小论文，上市公司对会计信息披露的程度尚不十分规范。离监管机构对上市公司披露会计信息的范围和详细程度的要求还有一定的距离。因此，基于社会信息风险考虑，上市公司亟需引入规范会计信息披露的理念，加强对会计信息披露问题的管理和协调，促进其信息披露体系完善并增进投资者了解企业发展的不同时期的财务战略和资金状况。
一、影响上市公司会计信息披露的因素分析
会计信息披露的控制效果好坏,在很大程度上取决于上市公司的治理结构、监管体系、管理层对信息披露的重视程度。研究影响上市信息披露的因素，是了解会计信息披露的运用和规范程度。从这些因素入手并分析如何使上市公司有更强烈的动机对会计信息进行更加详尽和高质量的披露，以便监管机构和投资者发现上市企业在日常管理活动中潜在的经营风险和财务风险，避免潜在的风险演变成现实，起到保护资产安全的作用。对会计信息的影响因素从以下几个方面分析：
1．上市公司的治理结构。上市公司治理结构与上市公司信息披露是显著相关的，更多公司治理结构的因素将会影响会计信息披露的相关政策规定。监事总规模较大、董事长与总经理职务分离不由一人兼任披露会计信息的情况较好。根据上市公司发展状况和治理结构特点，投资者运用其对治理结构健全的了解信息和统计资料，测算结构指标及指标体系，反映上市公司管理层在行业中的口碑和财务状态，为决策评价和决策提供参考。
2．监管机构。上市公司的证券主管机关一般仅就重大事项或违规行为进行监管，假如涉及到市场欺诈、会计信息失真，要由证券主管机关介入处理，并由证券交易所对上市公司定期报告实施事先登记、事后审核。对上市公司临时公告实施事前形式审核，督促上市公司依法真实、准确、完整、公允地披露信息。除此以外，中国注册会计师协会对为上市公司财务报告出具审计意见的注册会计师进行规范和监督。政府监管部门也随时收集上市公司会计信息的变化资料，以此加强对上市公司披露信息的监督和监管，以保护信息使用者的利益。
3．管理层的重视程度。只有上市公司的管理层真正意识到会计信息披露规范的重要性，才会有较强的动机真实披露经营管理信息，建立起适应本公司的信息披露控制体系。在经营环境发生了变化以及随着公司经营规模不断的发展，上市公司的披露政策和范围也不断发生调整，在这种情况下，管理层对会计信息的态度也会影响到信息披露的范围和详细程度。
二、目前上市公司信息披露存在的弊端
目前，上市公司在会计信息披露环节上，出现了一些存在弊端，客观分析如下：
1、夸大经营业绩，披露缺乏及时性。
我国公开发行股票的上市公司公司信息披露实施细则中虽然规定了股份有限公司提供的中期报告的时间期限，但在实际执行中，虽然大部分上市公司都能在规定的时间内披露年度报告和中期报告，但存在着披露时间偏晚的现象，有的公司直到规定披露时间的最后期限才公布企业的财务报告而对于临时重大事件的披露小论文，从而降低了相关信息及其他信息的及时性，直接影响到众多投资者的切身利益。
2、信息披露不充分，信息含量偏低。
现行财务报表的信息含量主要是以财务信息为主，缺乏非财务信息以及企业背景信息的披露，这样子使信息使用者缺乏对企业的全面了解，如缺乏分部信息的披露、衍生金融工具运用的披露、核心业务与非核心业务的区分、关联方及关联方交易报表中特定项目的不确定性披露等信息。
3、信息披露不客观不真实。
上市公司出现财务状况和经营状况恶化，为避免退市，铤而走险，编造和捏造虚假原始凭证，操纵会计信息，致使信息使用者难以对上市公司进行合理的判断并正确地作出决策，最终导致理性的投资者失去了对市场的信心。
4、目前监管体系薄弱，监管手段落后。
证券会等政府监督机构包括上市公司内部的监事会监督手段落后，有些还存在监管人员不足的现象。在此情况下，监管部门对上市公司会计造假发现的可能性是较小的。再加上主要依靠行政处罚手段来打击上市公司的会计信息造假，对直接负责人追究刑事责任的不多，民事赔偿也是微乎其微。
三、对上市公司会计信息披露问题采取的对策
会计信息披露的有效控制和规范发展,不仅牵涉到上市公司的监督控制和投资者资金的安全性,而且关系到上市公司财务资源运营的持续发展和战略定位，直接决定着上市公司的兴衰成败和社会系统诚信建设。在会计信息披露控制过程实现上市公司发展目标，强化信息披露程序和内容的规范发展，兼顾未来发展完善的需要，实现服务于投资者和股东的目标。具体可以从以下几个方面做起:
1.完善会计信息披露内容规定,强化会计信息披露的管理力度。上市公司要改善会计信息披露状况，落实好管理层和监事会的责任。证券监督机构也要在披露内容规定的制订上加大力度和宣传，并统一规范化的格式准确性则，确保披露内容与会计准则有关规定相接轨，并对上市公司明确相关披露要求，要其对存在欠缺的披露内容作出补充。如规定招股说明书中要作出盈利预测和相关解释资料。
2. 完善公司治理结构，加强对经营者的约束和控制。
目前我国上市公司管理层的股权责任意识淡薄，可通过引入外部董事改变上市公司内部人控制状况。大力培育资本市场的机构投资者以及建立市场化的动态的激励机制等措施来完善公司治理结构，培养社会公众股股东;充分利用外部资金，使其积极参与到公
司治理中来。保持合理的股权集中度，建立规范的现代企业制度，充分发挥社会公众股股东和监事会的力量，促进投资者对上市公司的发展充满信心。
3. 加强会计信息披露监管主体建设，提高监管水平。
加强对上市公司信息披露的监管小论文，转变内部监事会职能，加强自律性组织的自律监管，通过相应的正式制度安排和非正式制度安排，充分发挥自律监管的作用。另外，证券监管部门要建立起上市公司信息监查员制度，派出相应机构或监查员到各上市公司，对上市公司的信息包括招股说明书、中报、年报、股利分配信息等的生成和披露加以监督，加大监管执法力度。
四、结语
完善规范的上市公司会计信息披露工作，提高监管的有效性，切实保护投资者和社会公众利益，这项任务相对我国现状而言显得任重道远，形势严峻。但通过加强改革和提高认识，从长远角度来看，必定会使会计信息披露在质和量两方面更上一层楼，完善会计信息披露规范性和有效性水平，改善信息披露环境，增强社会公众的投资信心，促进证券市场公正健康发展的作用。
参考文献：
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[4]李静萍，“上市公司会计信息披露存在的问题及解决的对策”，《经济师》，2010年12月。
上市公司会计论文篇（5）
一、问题提出：
目前，我国会计信息的监管主要是由会计师事务所进行的外部监管，由于上市公司与会计师事务所的合谋，必然导致监管效率下降，可能导致全局性的信息监管者市场信用缺失。从微观上看，这种现象使投资者对上市公司会计信息信任度下降，影响上市公司的市场融资；从宏观上看，影响证券市场的健康发展甚至危及证券市场甚至金融市场的安全。
二、监管的机理
在证券市场中，基于利益控制的需要，必然存在与利益相关的信息控制者和信息共享者之间的信息不对称现象，这是利益控制权不对称的结果，只有利益控制者才能成为信息控制者财务管理论文，在信息控制者不能确定信息完全披露是否对自己最有利的情况下，不完全披露信息往往成为首选，因此，信息不对称成为普扁现象。基于市场信息的资源配置机制将失灵，政府监管不可避免。从这种意义上讲，信息监管者角色的重要功能是控制或弥补信息控制者与每一个监管主体都能够从证券市场的整体利益出发，保护广大投资者的会计信息共享权利，提高证券市场的资源配置效率，不同层次会计信息监管者的不同利益目标决定了他们在监管目标上的不完全一致。
在证券市场会计信息监管机制的链条上，会计师事务所的地位可谓举足轻重，但遗憾的是，不管是从制度设计上来看，还是从制度实践结果来看，会计师事务所的会计信息监管都未能从根本上解决会计信息披露的质量问题，也就是说，会计师事务所从制度安排上拥有对上市公司定期会计信息披露的质量监管权利，但是，制度并没有安排某一家会计师事务所的个体监管对象，或者说，具体的会计师事务所并不必然拥有对任意上市公司的监管权利，权力与权利的不对等导致制度性监管真空。由于上市公司只是其利益控制者的创利组织，高管层拥有实质性的委托具体监管者的权利，从这一角度来看，可以认为：会计师事务所如果获得会计信息监管权利财务管理论文，就必须进行会计信息监管权利的竞争，只有如此才可以获得其监管利益——审计费，在这种制度安排下，会计信息监管者与被监管者的合作关系甚至合谋关系的建立几乎没有阻碍。
从整体来看，证券市场的上述信息合谋行为，可能导致全局性的信息监管者的市场信用缺失。从微观上看，这种现象使投资者对上市公司会计信息信任度下降，影响上市公司的市场融资；从宏观上看，可能危及证券市场甚至金融市场的安全，如2008年由美国次贷引发的全球金融危机，实证研究显示与证券市场会计信息透明度差直接相关，其中会计师事务所、资产评估事务所、信用评级机构等各种中介负有不可推卸的责任。这些中介在中国证券市场上遭遇诚信危机，这些可以说明，不管是在发达证券市场还是在不发达证券市场，会计信息监管机制都是不完善的。
三、对策探讨
制度是人制定出来约束人的，而约束行为又需要人来执行。由于制度执行往往与特定的利益关系直接相关，在制度执行过程中，如果制度执行人太多，则往往会形成一种制度执行权的竞争机制，这种竞争机制的导向一般是：直接利益越大的制度执行权，其竞争者越多，如多头收费现象；直接利益越少的制度执行权的竞争者越少，如生态保护等。证券市场监管行为直接影响市场资源的配置方向，因而利益含量巨大财务管理论文，必然引致众多的权力机构参与监管权的竞争，很容易形成监管多元化格局，导致证券市场会计信息监管权的竞争性制度安排。随着监管者数量的增加，监管者群体中出现机会主义的概率迅上升，只要会计信息监管者不能肯定其他监管者会遵纪守法，机会主义者必然会出现，如果没有及时有效的惩戒效应与投机者的示范效应相抗衡，则会计信息监管权的执行效率必然低下，因此，我们试图从两方面提供解决问题之道：
1、长期策略：精简会计信息监管者
所谓精简会计信息监管者，就是将我国现有几千家国内会计师事务所尽快组建成如国际“四大”一样不超过十家的大所。目前我国大型会计师事务所的发展当前普遍遇到了瓶颈，很难有新的突破。近几年来，国际四大纷纷与国内大所合并或建分所，已经加快了占据我国审计市场的步伐，如果国内会计师事务所不对审计水平进行提升，只能等待在近乎惨烈的竞争中被逐渐蚕食。那么，会计师事务所应该如何增强实力、提高国际竞争力呢？笔者建议：（1）因客户和会计师事务所均有大中小之分，从政策上引导客户与会计师事务选择在规模上匹配，即大客户选聘大型会计师事务所，中客户选聘中型会计师事务所，小客户选聘小型会计师事务所，这一建议已在2009年10月3日国务院办公厅转发财政部《关于加快发展我国注册会计师行业的若干意见》（国办发[2009] 56号）中得到推荐，笔者甚至从政策上鼓励“小”客户选择“大”所。（2）实施行业结构调整组建强大的会计集团公司（会计师事务所）。因为联合兼并是改变经营结构单一、服务功能不健全的一条有效途径，走集团发展的路子是国内会计师事务所改变现状、增强实力的最好出路；通过联合兼并扩大规模财务管理论文，能够迅速提高实力；目前国内事务所普遍规模较小，从业水平偏低，单靠各自的实力，很难在短期内使业务水平得到迅速提高，而通过国内事务所之间的联合兼并，可以迅速解决这些难题，并可以在合并后充分发挥在某些行业业务领域内的优势，发展特色经营，实现科学管理。 因此，只有通过采取强强联合、优势互补，形成以执业质量高、信誉好、规模大的事务所为'龙头'的集团公司或会计师事务所联合体，才能进一步提高国内会计师事务所的竞争能力。2、短期策略；建立上市公司与会计师事务所配对机制
现有会计师事务选择除了事务所本身资格条件限制外，基本不受需方的影响，目前双方的选择完全是“自由恋爱”下多因共谋的结果，由于制度上的缺陷必然导致独立审计失效，笔者认为应在满足需方要求的前提下利用统计中的双盲规则和数据库技术来实现需方与供方的自动配对机制，内容如下：(1)维持原有的会计师事务所的组织制度，保留其对上市公司提供会计服务的功能。(2)建立会计师事务所及CPA数据库，数据库完全公开，数据库包括普通库和资格库，只有符合特定规则的会计师事务所、CPA才能进入资格数据库，才有资格参与上市公司会计信息审计过程，暂时不符合条件的会计师事务所、CPA进入普通库，一旦符合条件财务管理论文，即被转入资格数据库。普通数据库的会计师事务所、CPA只能进入非上市公司日常会计服务工作及其会计信息监管过程，如果资格库成员在审计中违规，轻则进入普通数据库，重则从数据库中永远清除进入资格并备档。(3)建立上市公司数据库。(4)确定上市公司会计师事务所之间的随机配对规则。首次使用数据库之前对所有主体赋相同权值，即被抽中的概率大小相同，严格按照随机抽样规则从上市公司数据库和会计师事务所随机抽样配对，该过程必须公开进行，接受社会监管，并由公证部门参与，随机配对过程包括以下程序：①按照随机规则对上市公司进行配号，号码从1到N(上市公司总量)；②按照随机规则对会计师事务所进行配号，号码从1到N(会计师事务所总量)；③对两列号码进行随机配对，现场公布配对结果。三个过程分别在三台独立的计算机中同时进行，不分先后，即整个抽样配对过程完全双盲，从上市公司、会计师事务所配号，到号码配对过程独立、同时进行。(5)如果某一会计师事务所的CPA不够，只能从资格库中随机抽取CPA。(6)配对结束后，会计师事务所按照规定时间、程序、方式完成对上市公司的审计，审计结束后按照规定程序、方式及时对外公布规定信息。(7)每年对审计结果进行抽查，对有问题的会计师事务所、CPA，根据问题严重程度进行处罚，严重的清除资格或暂停资格，情节较轻的降低其权值；对于表现优秀的会计师事务所、CPA在一定范围内按照规则增加其权值财务管理论文，这样，可以通过引入优胜劣汰及声誉机制实现对监管者的激励约束。(8)审计费用按照上市公司市场规模(股本、资产、部门数等)确定，在抽样配对前务必上交证券市场监管机构保管，在审计过程结束后发放到对应会计师事务所、CPA，该审计过程既包括会计师事务所对定期报告的审计过程，也包括审计结束后监管部门对审计结果的抽样检查过程。
上述上市公司与会计师事务所之间的随机配对规则实施，建立了事务所与上市公司之间的整体对应关系，而不是单纯的一一对应关系，确立了会计信息的公共品性质；破除了会计师事务所与上市公司会计信息控制者之间的利益共享关系，还会计信息监管权之中立面目，为实现其公众利益导向建立制度基础；把市场机制与政府运行机制有机结合，既避免了市场机制过度极化效应(强者更强)，又避免了政府集权机制下的懒汉效应(收益与工作能力之间弱相关)。
参考文献:
1、吴水澎，论会计信息资源配置机制，《会计研究》，2004第5期，P3-7。
2、毛洪涛,吉利.2005.我国上市公司信息披露理论研究评估.会计研究,9
3、刘玉廷，我国注册会计师行业改革与发展进程中新的里程碑，《会计研究》，2009第10期，P6-7
4、龙小海，审计回扣、审计质量、审计监管，《会计研究》2007第8期P56-58。
5、梅国平等，2008，基于统计方法的会计信息失真识别研究，科学出版社。
上市公司会计论文篇（6）
一、问题提出：
目前，我国会计信息的监管主要是由会计师事务所进行的外部监管，由于上市公司与会计师事务所的合谋，必然导致监管效率下降，可能导致全局性的信息监管者市场信用缺失。从微观上看，这种现象使投资者对上市公司会计信息信任度下降，影响上市公司的市场融资；从宏观上看，影响证券市场的健康发展甚至危及证券市场甚至金融市场的安全。
二、监管的机理
在证券市场中，基于利益控制的需要，必然存在与利益相关的信息控制者和信息共享者之间的信息不对称现象，这是利益控制权不对称的结果，只有利益控制者才能成为信息控制者财务管理论文，在信息控制者不能确定信息完全披露是否对自己最有利的情况下，不完全披露信息往往成为首选，因此，信息不对称成为普扁现象。基于市场信息的资源配置机制将失灵，政府监管不可避免。从这种意义上讲，信息监管者角色的重要功能是控制或弥补信息控制者与每一个监管主体都能够从证券市场的整体利益出发，保护广大投资者的会计信息共享权利，提高证券市场的资源配置效率，不同层次会计信息监管者的不同利益目标决定了他们在监管目标上的不完全一致。
在证券市场会计信息监管机制的链条上，会计师事务所的地位可谓举足轻重，但遗憾的是，不管是从制度设计上来看，还是从制度实践结果来看，会计师事务所的会计信息监管都未能从根本上解决会计信息披露的质量问题，也就是说，会计师事务所从制度安排上拥有对上市公司定期会计信息披露的质量监管权利，但是，制度并没有安排某一家会计师事务所的个体监管对象，或者说，具体的会计师事务所并不必然拥有对任意上市公司的监管权利，权力与权利的不对等导致制度性监管真空。由于上市公司只是其利益控制者的创利组织，高管层拥有实质性的委托具体监管者的权利，从这一角度来看，可以认为：会计师事务所如果获得会计信息监管权利财务管理论文，就必须进行会计信息监管权利的竞争，只有如此才可以获得其监管利益——审计费，在这种制度安排下，会计信息监管者与被监管者的合作关系甚至合谋关系的建立几乎没有阻碍。
从整体来看，证券市场的上述信息合谋行为，可能导致全局性的信息监管者的市场信用缺失。从微观上看，这种现象使投资者对上市公司会计信息信任度下降，影响上市公司的市场融资；从宏观上看，可能危及证券市场甚至金融市场的安全，如2008年由美国次贷引发的全球金融危机，实证研究显示与证券市场会计信息透明度差直接相关，其中会计师事务所、资产评估事务所、信用评级机构等各种中介负有不可推卸的责任。这些中介在中国证券市场上遭遇诚信危机，这些可以说明，不管是在发达证券市场还是在不发达证券市场，会计信息监管机制都是不完善的。
三、对策探讨
制度是人制定出来约束人的，而约束行为又需要人来执行。由于制度执行往往与特定的利益关系直接相关，在制度执行过程中，如果制度执行人太多，则往往会形成一种制度执行权的竞争机制，这种竞争机制的导向一般是：直接利益越大的制度执行权，其竞争者越多，如多头收费现象；直接利益越少的制度执行权的竞争者越少，如生态保护等。证券市场监管行为直接影响市场资源的配置方向，因而利益含量巨大财务管理论文，必然引致众多的权力机构参与监管权的竞争，很容易形成监管多元化格局，导致证券市场会计信息监管权的竞争性制度安排。随着监管者数量的增加，监管者群体中出现机会主义的概率迅上升，只要会计信息监管者不能肯定其他监管者会遵纪守法，机会主义者必然会出现，如果没有及时有效的惩戒效应与投机者的示范效应相抗衡，则会计信息监管权的执行效率必然低下，因此，我们试图从两方面提供解决问题之道：
1、长期策略：精简会计信息监管者
所谓精简会计信息监管者，就是将我国现有几千家国内会计师事务所尽快组建成如国际“四大”一样不超过十家的大所。目前我国大型会计师事务所的发展当前普遍遇到了瓶颈，很难有新的突破。近几年来，国际四大纷纷与国内大所合并或建分所，已经加快了占据我国审计市场的步伐，如果国内会计师事务所不对审计水平进行提升，只能等待在近乎惨烈的竞争中被逐渐蚕食。那么，会计师事务所应该如何增强实力、提高国际竞争力呢？笔者建议：（1）因客户和会计师事务所均有大中小之分，从政策上引导客户与会计师事务选择在规模上匹配，即大客户选聘大型会计师事务所，中客户选聘中型会计师事务所，小客户选聘小型会计师事务所，这一建议已在2009年10月3日国务院办公厅转发财政部《关于加快发展我国注册会计师行业的若干意见》（国办发[2009] 56号）中得到推荐，笔者甚至从政策上鼓励“小”客户选择“大”所。（2）实施行业结构调整组建强大的会计集团公司（会计师事务所）。因为联合兼并是改变经营结构单一、服务功能不健全的一条有效途径，走集团发展的路子是国内会计师事务所改变现状、增强实力的最好出路；通过联合兼并扩大规模财务管理论文，能够迅速提高实力；目前国内事务所普遍规模较小，从业水平偏低，单靠各自的实力，很难在短期内使业务水平得到迅速提高，而通过国内事务所之间的联合兼并，可以迅速解决这些难题，并可以在合并后充分发挥在某些行业业务领域内的优势，发展特色经营，实现科学管理。 因此，只有通过采取强强联合、优势互补，形成以执业质量高、信誉好、规模大的事务所为'龙头'的集团公司或会计师事务所联合体，才能进一步提高国内会计师事务所的竞争能力。2、短期策略；建立上市公司与会计师事务所配对机制
现有会计师事务选择除了事务所本身资格条件限制外，基本不受需方的影响，目前双方的选择完全是“自由恋爱”下多因共谋的结果，由于制度上的缺陷必然导致独立审计失效，笔者认为应在满足需方要求的前提下利用统计中的双盲规则和数据库技术来实现需方与供方的自动配对机制，内容如下：(1)维持原有的会计师事务所的组织制度，保留其对上市公司提供会计服务的功能。(2)建立会计师事务所及CPA数据库，数据库完全公开，数据库包括普通库和资格库，只有符合特定规则的会计师事务所、CPA才能进入资格数据库，才有资格参与上市公司会计信息审计过程，暂时不符合条件的会计师事务所、CPA进入普通库，一旦符合条件财务管理论文，即被转入资格数据库。普通数据库的会计师事务所、CPA只能进入非上市公司日常会计服务工作及其会计信息监管过程，如果资格库成员在审计中违规，轻则进入普通数据库，重则从数据库中永远清除进入资格并备档。(3)建立上市公司数据库。(4)确定上市公司会计师事务所之间的随机配对规则。首次使用数据库之前对所有主体赋相同权值，即被抽中的概率大小相同，严格按照随机抽样规则从上市公司数据库和会计师事务所随机抽样配对，该过程必须公开进行，接受社会监管，并由公证部门参与，随机配对过程包括以下程序：①按照随机规则对上市公司进行配号，号码从1到N(上市公司总量)；②按照随机规则对会计师事务所进行配号，号码从1到N(会计师事务所总量)；③对两列号码进行随机配对，现场公布配对结果。三个过程分别在三台独立的计算机中同时进行，不分先后，即整个抽样配对过程完全双盲，从上市公司、会计师事务所配号，到号码配对过程独立、同时进行。(5)如果某一会计师事务所的CPA不够，只能从资格库中随机抽取CPA。(6)配对结束后，会计师事务所按照规定时间、程序、方式完成对上市公司的审计，审计结束后按照规定程序、方式及时对外公布规定信息。(7)每年对审计结果进行抽查，对有问题的会计师事务所、CPA，根据问题严重程度进行处罚，严重的清除资格或暂停资格，情节较轻的降低其权值；对于表现优秀的会计师事务所、CPA在一定范围内按照规则增加其权值财务管理论文，这样，可以通过引入优胜劣汰及声誉机制实现对监管者的激励约束。(8)审计费用按照上市公司市场规模(股本、资产、部门数等)确定，在抽样配对前务必上交证券市场监管机构保管，在审计过程结束后发放到对应会计师事务所、CPA，该审计过程既包括会计师事务所对定期报告的审计过程，也包括审计结束后监管部门对审计结果的抽样检查过程。
上述上市公司与会计师事务所之间的随机配对规则实施，建立了事务所与上市公司之间的整体对应关系，而不是单纯的一一对应关系，确立了会计信息的公共品性质；破除了会计师事务所与上市公司会计信息控制者之间的利益共享关系，还会计信息监管权之中立面目，为实现其公众利益导向建立制度基础；把市场机制与政府运行机制有机结合，既避免了市场机制过度极化效应(强者更强)，又避免了政府集权机制下的懒汉效应(收益与工作能力之间弱相关)。
参考文献:
1、吴水澎，论会计信息资源配置机制，《会计研究》，2004第5期，P3-7。
2、毛洪涛,吉利.2005.我国上市公司信息披露理论研究评估.会计研究,9
3、刘玉廷，我国注册会计师行业改革与发展进程中新的里程碑，《会计研究》，2009第10期，P6-7
4、龙小海，审计回扣、审计质量、审计监管，《会计研究》2007第8期P56-58。
5、梅国平等，2008，基于统计方法的会计信息失真识别研究，科学出版社。
上市公司会计论文篇（7）
上市公司进行会计信息披露的目的主要有以下几点：1．保护投资者的合法权益和社会公众的基本利益，使广大股东、债权人或潜在投资者在做出投资决策时，能够平等地获得必要的信息，防止少数人通过不正当的手段垄断信息而牟取暴利。2．维护证券市场的良好秩序，促进证券业务健康发展，使社会资源得到合理优化配置。3．落实公司管理人员的经营管理责任，切实保护公司所控资源的安全无损，并使之得到有效利用，为股东和社会带来最大的利益。
在股票市场中，随着股票投资者的日益成熟以及股票市场的日益理性化，我们不难发现，尽管股票市场的涨跌和股价的高低仍将不时受到诸多主、客观因素的影响；但归根到底，个股股价还是要取决于其内在投资价值，亦即公司的盈利水平和风险状况。既然如此，会计信息对股票投资者的重要性自是不言而喻。股票投资者需要通过阅读和分析公司所披露的财务状况、经营成果及现金流量变动等信息，从中获悉公司以往及本期的盈利水平和风险状况，并进而结合公司管理水平、市场利率变动。行业发展周期、国内外政治经济状况等诸多主、客观影响因素加以考虑，从而对未来的盈利水平和风险状况做出合理预期，并据此对公司股价做出适宜的评价，从而做出最理性的股票投资决策。
然而，由于种种原因，当今上市公司的会计信息披露存在着不同程度的失真。而会计信息对股票投资的相关性完全依赖于会计信息的真实性、可靠性和及时性。我国上市公司会计信息披露的质量在最近几年虽然有了可喜的进步，但仍然存在着很多问题，从而影响了投资者对股票的投资。
二、会计信息披露对股票投资的影响
1．“巧用”会计政策而影响股票投资
会计政策是企业进行会计核算、井最终产生会计报表所应遵循的原则和方法。有些会计政策有统一的会计制度，企业必须遵循；而有些则有一定的灵活性，由企业根据自身情况加以选择采用。在一般情况下，会计核算原则要求企业不得随意变更会计制度和会计处理方法，即企业采用的会计制度和会计处理方法前后各期必须一致。当企业的经营情况、经营范围和经营方式或国家有关政策发生重大变化时，企业可根据实际情况，选择使用更能客观真实反映企业经营情况的会计处理方法。然而事实上，是否改变或采用什么样的会计核算方法大多是根据企业自身的需要来决定的。如：改变折旧政策，降低折旧率，减少折旧基金，增加本期账面利润，同时高估资产价值。改变坏账损失的核算方法，由备抵法变为直接转销法，既可调低坏账率，虚增利润，也夸大了资产负债表上应收账款的可实现价值。存贷计价方法不同，对企业财务状况、盈亏情况会产生不同的影响。高估期末存货、低估期初存货肯定使企业当期利润增加。正因为如此，一些上市公司为了自身利益，巧妙地利用现行会计政策的弹性和不足，采用缺乏科学性的会计处理方法进行会计核算，歪曲了公司的财务状况和经营成果，使会计信息严重失真，从而给广大的股票投资者造成巨大的危害。
2．会计信息披露不充分而影响股票投资
近几年，我国对会计信息披露的内容规定尽管不断完善，监管措施有所加强，但就会计信息披露充分性程度现状而言，仍不能令人满意。像常见的定期报告，在沪深两证交所的事后审核中，有不少公司因信息披露不充分被要求做出补充说明。如有些公司对子公司及关联企业的列报存在疏漏，有些公司对或有事项及其他重大事项未作说明；有些公司对利润总额主要由非主营业务利润构成三缄其口；有些公司对其主营业务收入、净利润等主要财务指标的重大变化未作必要的分析说明。所有这些，均说明会计信息披露不充分，必将使投资者不能充分认识公司的本质，不能充分利用会计信息做出正确的股票投资。
3．会计信息披露不及时而影响股票投资
在证券市场上，如果上市公司会计信息披露缺乏及时性，则无异为内幕交易和操纵市场行为创造良机，从而使股票投资者特别是中小投资者的利益受到严重损害。因此，保证会计信息披露的及时性是上市公司应尽的职责。从招股说明书、上市公告书以及定期报告来看，上市公司披露的及时性一般都能保证，但从临时报告的披露来看，则及时性就存在很大问题。由于股票市场监管机构往往难以准确确定一些重大事件在何时发生，因此监管的有效性不足。上市公司往往根据自身利益需要决定何时披露重大事件，甚至与庄家勾结，配合任家操纵市场而择机披露，从而降低了相关会计信息及其他信息的及时性，直接影响到众多股票投资者的切身利益。
另外，从我国目前证券市场来看，不少公司为了使股票得以高价发行以及在额度有限的情况下多募集资金，为了获得中国证监会的批准而使股票上市交易，或者为了配股筹资能够顺利地实施，往往在招股、配股及其上市包装过程中对公司发展前景做出不切实际的展望，导致盈利预测存在人为的拔高现象，这无疑会误导股票投资者，给其投资带来严重的损害。
三、加强上市公司会计信息披露管理的建议
为了保护广大投资者的投资利益，保持资本市场的流动性，需从以下几个方面最大限度地防止虚假会计信息披露：
上市公司会计论文篇（8）
一、关联交易
关联交易主要指构成关联方关系的企业之间、企业与个人之间的交易,而不论是否收取价款,资源或义务的转移是关联交易的主要特征。关联交易的关联方往往是能够控制公司或对公司产生重大影响的大股东及其关联企业。大股东成为企业的实际控制人,成为企业的内部人和中小股东的人,它们可以利用操纵交易价格的非公允关联交易等内部交易方式实现自身利益最大化,剥夺中小股东的利益。
二、上市公司利用关联交易可能对会计信息的影响
1.利用内幕信息进行内幕交易
内幕信息是指为内幕人员所知悉的,尚未公开并可能影响证券市场价格的重大信息。内幕人员是指由于持有发行人的证券,或者在发行人、与发行人有密切联系的公司中担任董事、监事、高级管理人员,或者由于其会员地位、管理地位、监管地位和职业地位,或者作为发行人雇员、专业顾问履行职务,能够接触或者获得内幕信息的人员。内幕交易是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其它人员违反法律、法规的规定,泄露内幕信息,根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券建议的行为。
很多时候内幕人员都是关联方,他们为了各自的获利或避损的目的,利用其特殊地位或机会获取内幕信息进行证券交易。内幕交易虽然在操作程序上往往与正常的操作程序相同,也是在市场上公开买卖证券,但由于一部分人利用内幕信息,先行一步对市场做出反应,因而内幕交易损害了上市公司的利益,侵犯了广大投资者的合法权益,扰乱了证券市场、乃至整个金融市场的运行秩序,违反了证券市场“公开、公平、公正”的原则。
2.操纵利润从而产生虚假的利润信息
关联交易下的利润操纵是指利用关联方关系进行交易,采用不正当的手段支配和控制利润,以达到操纵者不正当的目的的行为。关联交易下的利润操纵往往利用了关联方关系,关联方关系往往存在于控制或被控制、共同控制或被共同控制,或施加重大影响的各方,即建立控制、共同控制和施加重大影响是关系方关系存在的主要特征。关联交易下的利润操纵一般出于配股、保牌或逃税的目的,其行为是一种违法行为,它既损害了上市公司的形象,也扰乱了证券市场的秩序,更侵犯了投资者的合法利益,必将受到国家政策、法规、制度的严厉制裁。
3.操纵市场从而制造虚假的证券市场信息
操纵市场主要以获取利益或减少损失为目的,利用资金、信息等优势或,利用虚买虚卖、连续交易、散布谣言、提供不实资料等手段,制造繁荣交易假象,以抬高或压低证券市场价格,故意使公众投资者对证券价格走势产生错误判断,影响证券市场价格,制造证券市场假象,诱导投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定,扰乱证券市场秩序的行为,自己趁机获取利益或避免损失。
三、完善关联交易的几点建议
1.建立严格的监督和处罚体制
公司内部应建立完善的内部控制体系。企业内部控制要以专业管理制度为基础,以防范风险、有效监管为目的,通过建立全方位过程控制体系、描述关键控制点和以流程形式直观表达生产经营业务过程而形成的管理规范。
同时鉴于我国上市公司在关联交易方面的混乱状态,以及因管理不善而产生的严重后果,加快改进和完善有关信息披露即交易管理的法规、法制建设是十分必要的。一旦发现上市公司与关联方之间通过关联交易制造了虚假或显失公允的利润,立即取消其配股资格,打入“ST”黑名单,同时对其管理层以及中介机构进行严格处罚。这样既是对上市公司的警告,又是对众多投资者合法权益的保护。超级秘书网
2.强化关联交易的披露
上市公司会计论文篇（9）
还
探索阶段，但在实际应用
己逐步
出其价值。近年来，我国物流行业发展迅速，截止2010年底，剔除ST、SST类，沪深两市共有37家物流类上市公司。
物流在我国经济发展中
地位的确立，物流上市公司的财务绩效已
多个利益
者所
的焦点。因此，
的目的
在
两个
：一是探索如何构建更客观、更科学的财务绩效评价模型；二是
物流行业，
构建的财务绩效评价模型对其
实证浅析【会计论文】，从而为投资者行使投资决策权和企业内部信息需求者提升和保持其核心竞争力，
其战略
科学
。
二、研究设计
（一）样本选取
以我国沪深两市物流类上市公司财务绩效为研究
，
研究的
，剔除了ST、SST上市公司，选出的样本为37家。
（二）指标选取
财务绩效多维浅析【会计论文】的特点，
以主因子浅析【会计论文】为主的统计浅析【会计论文】策略会计专业论文，
前人研究，从
财务绩效的效益指标、营运能力指标、投资者获利能力、偿债能力指标等
，
全面性、代表性、数据易
性等原则设计与选取具有代表性的9个指标构成财务绩效指数评价体系（如表1所示），对我国物流行业上市公司财务绩效
浅析【会计论文】。
三、基于因子浅析【会计论文】法的物流行业上市公司财务绩效实证研究
（一）
因子浅析【会计论文】法构建财务绩效评价模型的理由 在
研究中，为了全面系统地浅析【会计论文】
【会计论文】，都可能完整地搜集信息，对每个观测
测量
变量（或指标），
自然希望用较少的新变量来代替原来较多的旧变量，而这些新变量应尽可能
旧变量的信息。因子浅析【会计论文】正是
这一要求的处理多变量
【会计论文】的策略会计专业论文。
因子浅析【会计论文】的特点为：
，因子变量的数量远少于原有的指标变量的数量，对因子变量的浅析【会计论文】
减少浅析【会计论文】
计算工作量；
，因子变量
论文格式范文对原有变量的取舍，
原始变量的信息
重新组构，它
原有变量大
的信息；
，因子变量之间不
线性
的关系，对变量的浅析【会计论文】比较方便；
，因子变量具有命名解释性，即该变量是对某些原始变量信息的综合和
。
财务绩效的指标
，这些指标
评析财务绩效的原始变量，全部用来评价财务绩效显得指标过多，既
能也无必要，
选取指标过少，正像国内有些
单指标评价财务绩效的策略会计专业论文一样，显得片面，对财务绩效的评价也缺乏准确性，最好的办法是尽量选取一定数量的能较全面
财务绩效的指标，并对这些原始变量
重新组构、归类，用较少的相对综合的新指标代替所选的
指标，并纳入到模型中去，构造财务绩效评价模型。
由因子浅析【会计论文】法的上述特点
，因子浅析【会计论文】法正好
上述建模的思路，且因子浅析【会计论文】法对综合后的指标（即因子）还具有命名解释性，这就为
该综合模型
财务绩效浅析【会计论文】
了便利。
（二）数据处理与模型建构
、整理各样本公司财务绩效评价9个
浅析【会计论文】指标2010年的相应数据值（因篇幅限制，不列出
指标原始数据），并
数学策略会计专业论文
标准化处理，然后建立
系数据矩阵R并
其特点【会计论文范文】向量。
统计软件SPSS16.0
浅析【会计论文】，
R的特点【会计论文范文】值和贡献率（如表2所示）。
表2，变量
系统矩阵共有四大特点【会计论文范文】根：2.833、2.030、1.507、1.069，这四个因子已经解释了原变量的标准化方差的83.212%，即用四个主因子代表原来9个原始指标评价物流行业上市公司财务绩效已有近85%的把握。为便于对各因子
合理的解释，
对初始因子载荷矩阵做方差最大正交旋转。主因子的经济意 义是由因子模型中权数
的
指标的综合意 义来确定的。本研究中主因子F1、F2、F3、F4
从财务效益、营运能力、投资者获利能力、偿债能力四个
来评价物流行业上市公司的财务绩效
论文格式范文。
主因子得分表达式
计算
37家样本公司四个主因子对各原始变量的得分即F1，F2，F3，F4。
四个因子的方差贡献率
线性加权求和，
物流行业上市公司的财务绩效
的综合评价模型，如下式所示：
F=（27.399F1+20.423F2+20.346F3+15.044F4）/83.212
从财务绩效评价模型
，财务效益因子的权重最大，
物流行业上市公司的财务效益
论文格式范文是影响公司财务绩效的最
会计论文范文因素。
（三）结果浅析【会计论文】
上面的评价模型，
样本公司2010年的数据
，可
物流行业37家上市公司2010年财务绩效
的综合得分及排序（见表3）。一般来说，分值越高，
该上市公司的财务绩效
越高；得分大于0，意味着该公司财务绩效
在全样本公司财务绩效平均
之上，反之则在全样本公司财务绩效平均
之下，
积极调整经营思路以推动会计论文范文企业财务绩效
的提升。
由计算结果可知，物流行业共有20家上市公司的财务绩效综合得分为正值，占样本公司总数的54%。从综合得分及排名看，海峡股份、申通地铁、山航B、中储股份、
国航这5家上市公司的财务绩效最好，排名
的海峡股份综合得分F为1.2439。国恒铁路、宁波海运、长航油运、长航凤凰、亚通股份这5家上市公司的财务绩效最差。排名
一位的亚通股份的综合得分F为-1.0756，与排名
名的海峡股份的F得分相比，
差距相差很大。同时，不难
，
海峡股份
了综合得分排名
的地位，但其偿债能力因子得分却为负数，该公司对偿债风险应
的
。亚通股份的四个主因子各得分均为负数，
该公司
一项优势，财务绩效很不尽人意，
全面改善。
四、
论文范文与倡议
（一）研究
论文范文
从财务绩效
入手，
已有研究，从
财务绩效的财务效益、营运能力、投资者获利能力、偿债能力等四个
，设计了九个财务指标构建综合财务绩效评价体系，并
此体系对2010年物流行业上市公司的财务绩效运用因子浅析【会计论文】模型
了浅析【会计论文】评价。总结
，
的实证研究
论文范文如下：
，
的2010年物流行业上市公司的财务数据，对物流行业上市公司2010年的财务绩效
实证研究的结果
：物流行业上市公司2010年有20家综合得分大于0，超过全部样本公司的半数。
，2010年物流行业上市公司财务绩效两级分化情况
。排在
名与
一名的公司综合得分相差甚大；即使财务绩效较好的公司，也极少有在四个主因子上得分全为正值，
物流行业上市公司在财务运作上或多或少都
一些
【会计论文】，
的财务绩效评价
了效益
、营运能力、投资者
能力、偿债能力等各
的内容评价，
计算的四个主因子得分
全面系统地剖析影响各样本公司
经营和发展的诸
因素，浅析【会计论文】公司在同行业
绩效
，全面
硕士论文公司的优势与
，推动会计论文范文公司适时调整经营对策会计毕业论文，以求得更好的发展
。
，物流行业上市公司财务绩效出现了一定的板块分化现象。仓储业、航空运输业、其他社会服务业、公路运输业及铁路运输业等行业的上市公司2010年的财务绩效较好；而公共设施服务业、水上运输业及商业经济与业，财务绩效则相对较差。
（二）物流行业上市公司财务绩效提升倡议
：
，提升物流行业上市公司的财务效益。从上面实证浅析【会计论文】
的综合评价模型可知，财务效益因子在综合评价模型中所占权重最大，在物流行业上市公司实证浅析【会计论文】中，该因子所
贡献为27.399%。实证浅析【会计论文】也已证明财务效益因子对财务绩效的影响最大。因此，要提高物流行业上市公司的财务绩效，
要
提升上市公司的财务效益
论文格式范文，良好的财务效益
论文格式范文是财务绩效的
。
，
物流行业上市公司财务绩效的全面发展。财务绩效是
多维的
，
物流行业上市公司仅仅
财务绩效某一
的发展，那么该上市公司只能在该因子上
高的得分，其
的综合得分不一定会
满意。
仅仅
财务绩效的某
，
不一定能
较好的财务绩效，
财务效益、营运能力、偿债能力和投资者获利能力四
的全面发展，才能
提高上市公司的财务绩效。如锦江投资，其财务效益因子得分为0.6066，位列第10名；营运能力因子得分为0.2467，排名第8位；偿债能力因子得分为0.3218，位列第7名；投资者获利能力得分为0.0489，排名第9位。
该公司做到了财务绩效的全面均衡发展，所以
以综合得分0.3478
了综合排名第七的名次。
，
政策，努力提高财务绩效。抓住
政策走向，有计划有
形成企业核心竞争能力，并倚靠技术创新，
产业结构调整。物流企业应适应产业结构调整的趋势，
对
产业的优惠扶持政策，不断调整自身产业结构、淘汰不适应市场经济的服务产品，不断开发出
市场潮流的服务产品，努力提高财务绩效。
文献：
［1］徐凤菊、邢南：《电力行业的企业绩效与财务战略实证研究》，《经济研究导刊》2010年第19期。
［2］钟凤英、庞佳：《财务与非财务相
的新型企业战略绩效评价系统构建浅析【会计论文】》，《商业经济》 2009年第2期。
［3］杨位留：《我国农业上市公司财务竞争力综合评价实证研究》，《科技与管理》2008年第5期。
［4］王晓露：《企业竞争力理论文献综述》，《理论探索》2007年第7期。
［
上市公司会计论文篇（10）
2、小微企业财务风险防范研究
3、小微企业融资存在的问题及对策研究
4、市场实力、产品差异化与公司盈余管理
5、市场实力、产品差异化与企业社会责任
6、文化差异、财务背景与公司盈余管理
7、会计人员终身学习能力研究
8、关联方关系及其交易的识别和披露问题研究
本科毕业论文设计题目以下限选6题
9、低碳经济视角下环境会计的研究
10、我国增值税会计问题研究
11、我国上市公司盈余管理研究
12、碳排放权及其交易会计问题研究
13、可持续发展战略背景下建立我国绿色会计体系的研究
14、资产减值准备对会计谨慎性影响的研究
15、营业税改征增值税的会计问题研究
16、智力资本会计的研究与分析
本科毕业论文设计题目以下限选6题
17、××行业上市公司获利能力比较分析
18、XXX（存货、应收账款等）审计程序研究
19、公允价值计量与上市公司盈余管理问题研究
20、关于其他综合收益列报与披露的探讨
21、环境会计的XXXX问题研究
22、基于新修订的长期股权投资核算变化对企业的财务影响
23、新合并财务报表准则解读与准则经济后果分析
24、职工薪酬会计准则的变化及对企业的影响分析
本科毕业论文设计题目以下限选6题
25、上市公司内部控制信息披露现状及建议
26、内部控制审计——基于XX上市公司的实证分析
27、中小企业内部控制建设的几点思考
28、新三板与中小企业融资问题研究
29、浅析新三板的现状及发展
30、关于我国构建多层次资本市场的思考
31、关于我国上市公司审计风险的研究
32、试论我国注册会计师审计风险的防范与控制
本科毕业论文设计题目以下限选5题
33、北京市农村集体经济组织管理现状分析及对策研究；
34、北京市高校管理现状分析及对策研究
35、企业首次执行《会计准则》的调整事项以及工作流程研究；
36、新闻出版企业执行《企业会计准则》的工作流程研究；
37、事业单位内部控制制度实施状况调查分析；
38、企业会计制度体系构成以及应用分析研究；
39、执行《企业会计准则》后企业所得税调整事项以及筹划对策研究；
40、北京市进出口行业外资企业税收构成以及筹划对策研究；
本科毕业论文设计题目以下限选6题
41、民营企业内部控制环境的探讨
42、上市公司内部控制自我评估报告探讨
43、企业内部审计的增值性的探讨
44、不同企业主要财务指标的分析探讨
45、财务共享服务的探讨
46、创业板上市前后盈利能力差异探讨
47、上市公司**行业盈余管理的分析
48、非营利组织会计改革的探讨
本科毕业论文设计题目以下限选4题
49、工业企业资金收支管理存在的问题及对策研究
50、某上市公司财务报表分析
51、集团公司全面预算管理存在的问题及对策研究
52、工业企业作业成本管理存在的问题及对策研究
53、工业企业固定资产管理存在的问题及对策研究
本科毕业论文设计题目以下限选6题
54、上市公司财务评价指标体系研究
55、我国券商类上市公司经营业绩评价研究
56、企业竞争力财务评价指标体系研究
57、我国输变电设备制造业上市公司经营业绩评价研究
58、我国上市公司盈余管理手段的研究
59、上市公司资产减值计提问题研究
60、关于或有事项相关问题的研究
61、公允价值计量模式应用问题分析
本科毕业论文设计题目以下限选6题
62、我国上市公司财务舞弊手段分析
63、小微企业财务风险分析及其防范
64、企业现金流与利润协调增长的方式探析
65、关于我国上市公司信息披露制度的完善
66、我国银行业上市公司财务能力的分析
67、我国乳业上市公司财务能力的分析
68、浅谈企业产品成本计算法中的思想方法
69、企业产品的全部成本法与变动成本法的比较分析
本科毕业论文设计题目以下限选6题
70、企业并购重组的财务分析
71、新版COSO报告的解析与启示
72、公允价值与其他计量属性的关系研究
73、我国政府会计改革的路径选择研究
74、我国城市商业银行内部控制研究
75、上市公司股权激励实施效果研究
76、上市公司年报评比与评级的思考与建议
77、企业社会责任报告披露现状与启示
本科毕业论文设计题目以下限选6题
78、中小企业筹资方式的比较与选择
79、 企业资产管理效率分析
80、中小企业财务杠杆应用状况分析
81、 财务管理目标与资本结构优化实证研究
82、EVA最大化对企业财务管理的影响
上市公司会计论文篇（11）
关键词：审计质量 权益资本成本 证券市场
引言
独立审计是会计信息质量的重要外部监督机制，在资本市场中的作用更多体现为信息功能。由于审计的重要性，国内外对影响审计质量的因素已有丰富的研究。权益资本成本是公司财务理论的核心概念之一。从本质上说，权益资本成本是公司融资的机会成本，是公司融资进行风险项目投资必须要达到的最低利润率。权益资本由公司在资本市场上筹得，因此从投资者角度来说，权益资本成本是在一定的公司风险状况下，投资者要求的必要报酬率。权益资本成本的影响因素是公司财务的重要研究课题。传统文献关注宏观经济状况、公司基本财务特征对权益资本成本的影响。近年来，信息披露、公司治理结构等因素对权益资本成本的影响也受到关注。但是国内对审计质量和权益资本成本的关系却研究较少。
文献回顾
从国内外文献来看，对审计质量的影响因素主要集中在以下四个方面：
（一）事务所规模与审计质量的研究
理论研究方面，DeAngelo（1981）提出了“声誉理论”，认为审计规模会影响审计人员的动机，即在其它条件相同的情况下，大事务所能提供更高水平的审计质量。Dye（1993）提出了“深口袋理论”，认为大事务所往往更有动力去发表准确的审计意见，因为其诉讼成本较高。实证检验方面，Clive S.Lennox证实了“声誉理论”和“深口袋理论”的合理性。DeFond et al.（1999）以1993-1996年中国市场为研究对象，结果都显示事务所的规模显著影响审计的独立性。国内学者对审计质量与事务所规模关系问题也有大量研究。王振林的研究结果显示，我国上市公司审计市场上，审计费用可以在一定程度上反映事务所审计质量的差异。李树华的研究发现，大规模事务所出具非标准审计意见的比例显著高于小规模事务所，从而得出大规模事务所的审计质量显著高于小规模事务所的结论。另外，王跃堂、赵子夜、蔡春等学者都得出结论，表明事务所规模越大，独立性越强。
（二）事务所行业专长与审计质量的研究
事务所行业专长是指审计师拥有的对某一行业的专有知识和专业技能，所以它在一定程度上反映了审计师的专业技能。由于事务所的独立性和专业技能基本决定了审计质量，所以事务所行业专长自然就成为了影响审计质量的一个重要因素。
Owhoso et al.（2002）研究表明，具有行业专长的审计师能更好地发现会计错报和违规，行业专长与审计服务的可信度成正相关。Krishnan et al.（2003）以“六大”的客户为研究对象，发现相比其他客户，拥有行业专长的事务所的客户具有更高的盈余质量。国内关于审计师行业专长方面的研究成果还非常少。叶丰滢在其博士论文中（2007）考察了事务所行业专长对审计定价的影响，结果表明具备行业专长的审计师能给客户带来更高的附加价值，并能潜在地提高审计师的审计质量。
（三）审计意见与审计质量的研究
Dnopueh，Holthausen和Leftwieh（1986）的研究显示，市场对媒体披露的非标准意见表现出强烈的负反应。李增泉（1999）考察上市公司1993年至1997年的审计意见，发现收到标准审计意见的公司与收到非标准审计意见的公司在年报公布前后有不同的市场表现，进而得出结论：审计意见会对投资者的决策行为产生重要影响。单鑫（1999）运用回归分析方法，研究发现股票市场对保留审计意见的披露有显著的负反应。
（四）审计轮换与审计质量的研究
Ann Vanstraelen （2000）研究发现，会计事务所在审计任期的前两年，更倾向于出具非标准审计意见。但是随着审计任期的增加，事务所更倾向于出具标准无保留意见，可见其出具“非标”意见的意愿有所降低。Dopueh 等 （2001） 发现，强制轮换降低了会计事务所愿意出具客户所偏好的审计报告的可能性， 因此提高了审计独立性，而审计质量也随之提高。国内方面，曹伟 （2003） 分析了事务所轮换对上市公司、会计师事务所以及审计市场可能产生的影响，得出有必要实行事务所轮换的结论。李兆华 （2005） 运用博弈理论得出结论：事务所定期轮换是解决审计合谋的最佳途径。另外还有其他对影响审计质量因素的研究，如施丹（2011）研究审计师性别组成对审计质量的影响。
研究假设
由于投资者自身专业知识的有限，并且鉴定信息成本较高，投资者往往无法对反映公司财务状况、经营成果、现金流量等会计信息的质量做出判断。会计事务所对上市公司财务状况出具的审计报告，是对上市公司财务报告可信度的鉴定结果，对投资者的投资决策起着举足轻重的作用。高质量的财务报告会影响上市公司的资本成本。可见，高质量审计可能通过提高上市公司会计信息的披露质量，增加上市公司财务报告的可信度，最终对权益资本成本产生重要影响。根据影响审计质量的主要因素，本文提出如下假设：
假设1：审计事务所的规模和客户的权益资本成本之间存在负相关关系。
假设2：审计事务所的行业专业性和客户的权益资本成本之间存在负相关关系。
假设3：审计事务所非标准审计意见的发表与客户的权益资本成本之间存在正相关关系。
假设4：审计轮换和客户的权益资本成本之间存在着显著的相关关系。从大所换到小所，会增加公司的权益资本成本；相反，从小所换到大所，会降低公司的权益资本成本。
研究设计
（一）变量选取与界定
1.因变量界定。目前，权益资本成本的估计有很多方法。以往的研究在计算权益资本成本时，一般以当年每股股利或当年每股收益除以股票市价作为权益资本成本。他们的不足是没有考虑企业股利和收益在未来年度的变化。为了克服上述缺陷，Gebhardt 和Lee以及Swaminathan引入了剩余收益折现模型来计算权益资本成本。汪炜、蒋高峰认为GLS方法更能说明中国特殊的市场结果。本文也采用该模型来计算我国上市公司的权益资本成本。为了增强结论的说服力Ohlson& Juettner-Nauroth（OJ，2005）提出方法作稳健性检验。
2.自变量界定。本文选取了四类变量来对审计质量进行衡量：
第一，会计事务所行业专长。本文对事务所行业专长的研究是基于全样本中“四大”审计的上市公司样本，即本文假设，只有“四大”才具备行业专长。本文基于2002-2006年上市公司的审计费用数据，采用某事务所在特定行业的市场份额法（IMSik）（Zeff，Fossum ，1967）来测算：
其中FEE为某一客户的审计费用，分子代表i事务所在k行业的Jik家客户的审计费用总和，分母代表k行业中Ik家事务所的全部Jik家客户的审计费用总和。在参考以往文献的基础上，本文定义：若IMSik大于10%，则说明某事务所在该行业具有审计专长。
第二，会计事务所规模。对这个审计质量特征的研究，同样是通过设置虚拟变量来检验事务所规模对权益资本成本的影响。本文首先按照中国注册会计师协会网站公布的“会计师事务所百强排名信息”，以“综合排名”作为参考指标排序，将事务所规模划分为两大类：十大、其他事务所。如果选择十大所时，BIGX=1，否则，BIGX=0。
第三，审计意见。表示会计师事务所出具的审计意见类型（简写为 OP），是一个虚拟变量。本文将标准无保留审计意见称为标准审计意见，将带强调事项段的无保留意见及保留意见、否定意见和无法表示意见统称为非标准审计意见。如果上市公司收到的是“标准审计意见”，则设OP=1；反之，如果收到的是“非标准审计意见”，则设OP= 0。
第四，审计轮换。为考察审计轮换对权益资本成本的影响，本文设置了两个虚拟变量，Switch-NBtoB和Switch-BtoNB， 分别对审计轮换中的小所换大所、大所换小所这两种情况进行了研究。在前一种情况的研究中，当上市公司将事务所由小所换为大所时，取1，否则为0。在后一种情况的研究中，当上市公司将事务所由大所换为小所时，取1，否则取0。
3.控制变量选取。本文所要研究的是审计质量特征对权益资本成本的影响，研究中要控制其它因素对权益资本成本的影响，以使我们能较准确地测量审计质量特征对权益资本成本的影响。根据国内外已有文献的观点，本文概括了如下控制变量：
第一，β系数，本文采用的β系数为CSMAR数据库中提供的β系数值。
第二，资产负债比（LEV），本文将杠杆率作为控制变量，具体就是用公司的资产负债率来表示。
第三，公司规模，本文预计公司规模与股权融资成本负相关，采用公司总资产的自然对数代表公司规模。
第四，账市比（BTM），账面市值比与股权融资成本相关，但相关关系不确定。
第五，资产周转率（AssetTurn），本文将资产周转率作为控制变量，并预计资产周转率与股权融资成本负相关。
（二）回归模型与变量
本研究的主要目的是考察审计质量与权益资本成本的影响关系。本文使用下面的回归模型来检验假设：
（1）
其中，公式中的变量定义在前面已论述，变量代码说明如表1所示。
（三）研究样本与数据来源
由于算权益资本成本时要用到滞后3年的数据，所以本文的样本来自上海、深圳2002-2006年间A股上市公司，为了消除IPO 的影响，选择在2001年12 月31 日以前上市的公司，并且剔除了金融类、ST、PT 类公司。在利用行业平均ROE 估计公司未来的回归终点时，剔除了ROE 畸高（ 如100%以上） 的数据和显著为负（ 小于-50%） 的数据。对所有计算出来的企业权益资本成本，本文剔除了最高和最低各1.5% 的样本，保留其余的公司样本进入加权资本成本计算并进行回归分析。
本文的资本市场数据和相关的财务数据来自CCER、CSMAR数据库以及手工整理取得，并采用EXCEL和SPSS 等统计软件进行计算和统计分析，权益资本成本计算借助 MATLAB 软件。
从表2可以看出，对资本成本模型进行的相关分析中，权益资本成本（CoEC）和所有解释变量和控制变量相关，并且相关系数符号与预期符号一致。在解释变量中，审计意见（OP）与CoEC显著负相关，说明“清洁”意见（即标准审计意见）能够降低公司的权益资本成本。事务所审计行业专长（SPEC）和CoEC负相关，即有行业专长的事务所比无行业专长的事务所更容易降低客户公司的权益资本成本。CoEC与BIGX正相关，说明选择大型事务所能够给上市公司带来较低的资本成本。
在控制变量中，CoEC与贝塔系数（BETA）、账市比（BVTMV）、财务杠杆（ LEV）显著正相关，这与预期相符。贝塔系数（BETA）与CoEC正相关，表明市场系统风险越高，投资者的要求回报率越高，这符合经济学规律。财务杠杆（LEV）与CoEC正相关，说明资产负债率高即长期偿债风险大的公司容易获得权益资本成本。客户公司规模（LNSIZE）与CoEC负相关，即在其他条件相同的情况下，大公司比小公司的权益资本成本更低。资产周转率（AssetTurn）与CoEC也在1%水平下呈负相关关系，说明较高的资产周转率代表较高的经营效率，降低了投资者的投资风险，从而减少了公司的权益资本成本。
本文执行了如下稳健性检验：改变权益资本成本的测算方法。采用Ohlson& Juettner-Nauroth（OJ，2005）提出方法重新计算样本公司的权益资本成本进行了上述更改后，本文对原模型进行了重新回归。稳健性检验的结果表明，各个主要解释变量的估计值的大小、符号以及显著性没有发生太大变化，表明本文中模型（1）的回归结果具有较好的稳定性，如表3所示。
结论及建议
（一）研究结论
本文以我国沪深两市2002-2006年所有A股上市公司为研究对象，研究了审计质量特征是否会影响权益资本成本。本文的主要研究结论是：在控制贝塔系数、账面市值比、公司规模、杠杆率、资产周转率等因素的条件下，高审计质量会对客户公司的权益资本成本的降低产生积极影响。具体可分为如下几个结论：第一，事务所规模与权益资本成本呈显著负相关关系。第二，“四大”事务所的行业专长能带来更低的权益资本成本。第三，“清洁审计意见”（即标准审计意见）与公司权益资本成本显著负相关。第四，审计轮换会影响上市公司的权益资本成本。其中，将审计事务所由小所换成大所，对公司的权益资本成本的降低有积极影响；反之，则会造成消极影响。高审计质量使得上市公司的权益资本成本降低，说明低审计质量有其经济后果 ，也说明我国证券市场上的投资者已经能够在一定程度上区别对待审计质量不同的上市公司。而目前国内的学者对审计质量与权益资本成本关系方面的研究甚少，因此有必要鼓励进一步加强审计质量与股权融资的联系，并探讨提高审计质量的途径。
（二）政策建议
第一，鼓励进一步加强审计质量与股权融资的联系，并探讨提高审计质量的途径。高审计质量使得上市公司的权益资本成本降低，说明低审计质量有其经济后果，也说明我国证券市场上的投资者已经能够在一定程度上区别对待审计质量不同的上市公司。而目前国内学者对审计质量与权益资本成本关系方面的研究甚少，因此有必要鼓励进一步加强审计质量与股权融资的联系，并探讨提高审计质量的途径。
第二，加强公司治理，尤其是加强公司内部监管机制和信息机制的建设。高审计质量之所以能降低上市公司的权益资本成本，很大程度上是因为高审计质量提高了公司信息披露的可信性，即提高了公司信息披露的质量，从而降低了投资者的要求回报率。因此，有必要由公正独立的机构开发和建立一套上市公司信息披露质量评价指标体系，将我国上市公司信息披露的真实水平传递给投资者，从而使信息披露质量对权益资本成本的影响变得更为明显。
第三，继续鼓励会计师事务所实施合理的规模化发展战略。在中国注册会计师行业多年的发展过程中，上市公司审计市场行业集中度日趋提高。各类会计事务所的规模也得到不同程度的发展。鉴于事务所规模和对降低上市公司的权益资本成本有积极影响，应继续鼓励国内会计师事务所通过强强合作来扶持已有信誉和品牌的大事务所，以满足上市公司的需求。
参考文献：
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3.蔡春，杨麟，陈晓媛，陈任汉.上市公司审计意见类型影响因素的实证分析—基于沪深股市2003年A股年报资料的研究[[J].财经科学，2005（1）
4.李春涛，宋敏，黄曼丽.审计意见的决定因素—来自中国上市公司的数据[J].中国会计评论，2006（12）
